Rizični gubici i njihove vrste. Sažetak: Rizik proizvodnih i ekonomskih aktivnosti Nepredviđeni gubici su povezani sa sljedećim faktorima

Rizik- ovo je vjerovatnoća gubitka ili smanjenja očekivanog prihoda ili dobiti u odnosu na prihvatljivu opciju zbog slučajne promjene uslova ekonomske aktivnosti, nepovoljnih okolnosti, uključujući višu silu.

Ispod preduzetnički rizik Općenito je prihvaćeno razumjeti moguću (vjerovatnu) opasnost (prijetnju) nastanka materijalnih i finansijskih gubitaka koji nisu predviđeni projektnim planom od strane poduzeća dijela svog prihoda kao rezultat obavljanja poduzetničkih (proizvodnih, komercijalnih, investicione i finansijske) aktivnosti u uslovima neizvesnosti i nedostatka informacija za donošenje odluka upravljačke odluke. Osnovni preduslov za nastanak poslovnog rizika je prisustvo konkurencije i alternativnih rešenja za određena pitanja razvoja preduzeća i efikasnosti njegovog funkcionisanja:

Razlozi poslovnog rizika su:

- iznenadne neočekivane promjene u okruženje(povećanje cena, promene poreskog zakonodavstva i društveno-političke situacije, itd.);

– pojava profitabilnijih ponuda za partnere (mogućnost sklapanja profitabilnijeg ugovora, sa atraktivnijim uslovima plaćanja), što ih podstiče da odbiju sklapanje ili ispunjavanje prethodnih ugovora;

– promjene u ciljevima partnera (zbog povećanog statusa, akumulacije pozitivnih rezultata u radu, promjena strategije itd.);

– promjene uslova za kretanje robe, finansijske i radne resurse između preduzeća (pojava novih carinski uslovi, nove granice itd.).

Razlikovati globalno(nacionalni) i lokalni(na nivou preduzeća) rizike. Oni uslovljavaju jedni druge, utiču jedni na druge i istovremeno su autonomni. Na primjer, donošenje odluke na državnom nivou o promjeni (pooštravanju) poreske, kreditne i finansijske politike unosi elemente rizika u aktivnosti preduzeća. I obrnuto, pojedinačne odluke koje se donose na nivou preduzeća o promjeni asortimana i obima proizvodnje, implementaciji određenih socijalni programi i slično" može biti uključeno u. u suprotnosti sa nacionalnim interesima i doprinose nastanku globalnih rizika.

Na osnovu trajanja izloženosti dijele se na:

– kratkoročni rizici – rizici kod kojih je opasnost od gubitka ograničena na određeni vremenski period (izbor opcione druge ugovorne strane, transportni rizik pri transportu određenog tereta; rizik neplaćanja za određenu transakciju);

– stalni rizici – rizici koji kontinuirano prijete preduzetničku aktivnost na datom geografskom području ili u određenom sektoru privrede (rizik od neplaćanja u zemlji sa nesavršenim pravnim sistemom; rizik od zabrane i uvođenja proizvodnih kvota).

Klasificiraju se prema izvorima pojave:

– stvarni ekonomski rizik;

-rizik vezan za ličnost radnika;

-rizik uzrokovan prirodnim faktorima.

Na osnovu razloga za njihov nastanak identifikuju se sljedeći rizici:

– uzrokovano neizvjesnošću budućnosti;

– nepredvidivost ponašanja partnera;

– nedostatak informacija.

Prema vrsti preduzeća, rizik se klasifikuje na industrijski, komercijalni i finansijski.

Proizvodni rizik- ovo je rizik povezan sa proizvodnjom nekonkurentnih proizvoda (radova, usluga), sa implementacijom neefikasnih proizvodne aktivnosti, nesklad između kvaliteta proizvoda i potražnje, povećanje materijalnih ili drugih troškova, povećanje izgubljenog radnog vremena, plaćanje povećanih poreza i kamata na kredit, što dovodi do smanjenja očekivanog obima proizvodnje i njene efikasnosti. Proizvodni rizik uključuje mnoge rizike, kao što su tehnički i investicioni.

Tehnički rizik - rizik od gubitaka uzrokovanih upotrebom neefikasnih tehnologija i materijala, kvarovima opreme.

Rizik ulaganja - rizik nastanka gubitaka ili neostvarivanja dobiti kao rezultat ulaganja kapitala u novu opremu
i tehnologije, proizvodnja proizvoda na osnovu kojih nije
će zadovoljiti potražnju.

Komercijalni rizik - rizik u sferi prodaje proizvedenih dobara i usluga ili prilikom kupovine potrebnih resursa od strane preduzeća. Uzroci komercijalnog rizika: smanjenje obima prodaje zbog promjena tržišnih uvjeta, povećanje nabavne cijene resursa, nepredviđeno smanjenje obima kupovine, gubici robe u prometu, povećanje troškova distribucije.

Finansijski rizik- rizik u sferi odnosa preduzeća sa bankama i drugim finansijskim institucijama. Finansijski rizik preduzeća najčešće se meri odnosom vrednosti pozajmljena sredstva na iznos sopstvenih sredstava. Što je ovaj koeficijent veći, što preduzeće više zavisi od kreditora u svojim aktivnostima, to je veći rizik, jer prestanak kreditiranja ili pooštravanje kreditnih uslova može dovesti do obustave proizvodnje.

Možete pronaći dodatnu klasifikaciju poslovnih rizika. Na primjer, komercijalni rizici uključuju:

– rizici od pogrešnog izbora ekonomskih ciljeva preduzetničkog projekta (nerazumno određivanje prioriteta za ukupnu ekonomsku i tržišnu strategiju preduzeća; neadekvatna procjena potreba domaće proizvodnje i eksterne potrošnje);

– rizici neobezbeđivanja sredstava za projekat ili nestanka izvora finansiranja projekta tokom njegove realizacije;

– rizike neusklađenosti sa planiranim rasporedom troškova ili planom prihoda za projekat,

– marketinški rizici prodaje proizvoda ili kupovine resursa za poduzetnički projekat;

– rizici interakcije sa ugovornim stranama i partnerima;

– rizici nepredviđenih troškova i prekoračenja projektne procjene troškova (rizik povećanja tržišne cijene o resursima; rizik budućeg povećanja kamatnih stopa; rizik od plaćanja kazni i troškova arbitraže);

– rizici od nepredviđene konkurencije (rizik ulaska preduzeća iz drugih industrija u industriju; rizik od pojave lokalnih mladih konkurentskih preduzeća; rizik širenja u lokalno tržište od stranih izvoznika).

Poduzetnički rizik ima niz funkcija:

– funkcija generisanja preduzetničkog prihoda korišćenjem povoljne tržišne situacije;

–inovativna funkcija koje preduzetnik obavlja za proizvodnju inovativni proizvodi, zadovoljavanje potreba tržišta i osiguravanje održive reprodukcije na inovativnoj osnovi;

– analitička funkcija koja olakšava provedbu potrebnog ekonomskog manevra u pravo vrijeme za ostvarivanje poslovnog prihoda;

–društvena funkcija, kada rizik podstiče razvoj preduzetničkih sposobnosti zaposlenih u poslovnim strukturama, čime se povećavaju njihovi prihodi, a samim tim i budžetski prihodi i smanjuje stopa nezaposlenosti.

Svi faktori koji utiču na rast nivoa rizika preduzeća mogu se podeliti na eksterne i interne; objektivno i subjektivno; direktnog i indirektnog uticaja.

Eksterni faktori rizika- nepovoljni događaji u okruženju van preduzeća na koje preduzeće ne može uticati. Spoljašnji faktori se nazivaju objektivan, nezavisno od samog preduzeća: inflacija, konkurencija, politička, socio-ekonomska i ekološke krize, carine, ukidanje tretmana najpovlašćenijih nacija, nedostatak mogućnosti za rad u zonama slobodnih ekonomskih preduzeća.

Faktori direktnog uticaja u opasnosti- faktori koji direktno utiču na nivo rizika (promene u poreskom sistemu, konkurencija na tržištu, promene u tražnji za proizvodima).

Faktori indirektnog uticaja- faktori koji nemaju direktan, neposredan uticaj na nivo rizika, ali doprinose njegovoj promeni (međunarodna situacija, politička i opšta ekonomska situacija u zemlji, ekonomska situacija industrije i dr.).

Preporučljivo je analizirati faktore rizika van preduzeća u kontekstu opšti opis njegovo funkcionisanje u uslovima stvarne ili moguće interakcije sa ekonomskim partnerima i okruženjima.

Dakle, svojstva spoljašnje okruženje odnose se prvenstveno na prirodne i klimatske faktore; socio-demografska” situacija u regionu, koja određuje njen višak ili manjak radne snage za različite kategorije radnika, prestiž određene profesije ili vrste djelatnosti; društveno-politički uslovi od kojih zavise stanje u regionu, stepen orijentacije stanovništva na produktivan rad i nivo društvenih tenzija; stanje potrošačko tržište kao podloga za formiranje regionalnih potreba za proizvodima preduzeća; životni standard stanovništva kao faktor plaćanja ove potrebe; kupovna moć rublje; dinamika inflacije i inflaciona očekivanja; opšti nivo preduzetničke aktivnosti, koji karakteriše sklonost ljudi da se uključe u preduzetničke inicijative.

U sferi prometa, aktivnosti preduzeća mogu biti podložne uticaju takvih vanjski faktori, kao što je kršenje od strane povezanih preduzeća dogovorenih rokova isporuke sirovina, komponenti i sl., nemotivisano odbijanje veleprodajnih potrošača da izvoze ili plate primljene gotove proizvode, stečaj ili samolikvidacija preduzeća ili poslovnih partnera, što dovodi do do nestanka dobavljača sirovina ili potrošača gotovih proizvoda.

Unutrašnji faktori rizik nastaju proizvodnjom
komercijalne aktivnosti samo preduzeće, subjektivne odluke njegovih vođa.

U procesu proizvodnje, reprodukcije, prometa i upravljanja nastaju specifični faktori koji mogu izazvati odgovarajuće rizike. Faktori rizika za osnovne proizvodne aktivnosti uključuju nedovoljan nivo tehnološka disciplina, nesreće, neplanirana isključenja opreme ili prekidi u tehnološkom ciklusu preduzeća zbog prinudnog prilagođavanja opreme (na primjer, zbog neočekivane promjene parametara sirovina ili materijala koji se koriste u tehnološkom procesu).

Faktori rizika za pomoćne proizvodne aktivnosti su prekidi u snabdevanju električnom energijom, produženje vremena popravke opreme u odnosu na planirane, kvarovi na pomoćnim sistemima (ventilacioni uređaji, sistemi za snabdevanje vodom i toplotom itd.), nepripremljenost instrumentalnih objekata preduzeća za razvoj novi proizvod itd.

U uslužnom sektoru proizvodni procesi Za preduzeće faktori rizika mogu uključivati poremećaje u radu službi koje obezbeđuju nesmetano funkcionisanje glavne i pomoćne proizvodnje. Na primjer, nesreća ili požar u skladištu, kvar (potpuni ili djelomični) računarske snage u sistemu za obradu informacija itd. Razlog pogoršanja ekonomske situacije preduzeća može biti nedovoljna patentna zaštita za proizvode preduzeća i tehnologija proizvodnje, koja je konkurentima omogućila da ovladaju proizvodnjom sličnih proizvoda.

Rizici reprodukcijske prirode povezani su uglavnom sa neopravdanom investicionom aktivnošću preduzeća i procesima zapošljavanja, obuke, prekvalifikacije i usavršavanja kadrova.

Interni faktori rizika aktivnosti upravljanja mogu se klasifikovati prema nivou donošenja odluka: strateški, taktički ili operativni. Na nivou prihvatanja od strane menadžmenta preduzeća strateške odluke Mogu se identificirati sljedeći faktori rizika internog planiranja i marketinga:

– pogrešan izbor ili neadekvatna formulacija sopstvenih ciljeva preduzeća;

–netačna procena strateškog potencijala preduzeća;

– pogrešna prognoza razvoja eksternog ekonomskog okruženja za preduzeće u dugoročno itd.

Rizik u donošenju odluka na taktičkom nivou prvenstveno je povezan sa mogućnošću izobličenja ili delimičnog gubitka značajnih informacija tokom prelaska sa strateško planiranje na taktiku Ako se prilikom razvoja specifičnih taktičkih rješenja ne provjerava usklađenost sa odabranom strategijom poduzeća, onda takvi rezultati, čak i ako se postignu, mogu biti izvan mainstreama. strateški pravac aktivnosti preduzeća i time oslabe njegovu ekonomsku stabilnost.

Faktori indirektnog uticaja uključuju faktore kao što je nedovoljan kvalitet upravljanja preduzećem. Zauzvrat, to može biti zbog nedostatka takvih neophodne kvalitete upravljački tim, kao što su kohezija, iskustvo timskog rada, vještine upravljanja ljudima, itd.

Očigledno je da na bilo kom nivou donošenja odluka mogu postojati i eksterni i unutrašnji faktori rizika za dato preduzeće. Može se pretpostaviti da je za strateške odluke broj i uloga eksternih faktora rizika mnogo veći nego za taktičke ili operativne.

Kao što slijedi iz gornje definicije rizika, rizik je povezan s konceptom gubitka.

Gubicima se smatra smanjenje dobiti ili prihoda u odnosu na očekivane vrijednosti. Veličina takvih gubitaka karakteriše stepen rizika. Stoga je analiza rizika povezana, prije svega, sa proučavanjem gubitaka. Gubici se dijele na sledeće vrste:

Materijalni gubici;

Gubici rada;

Finansijski gubici;

gubljenje vremena;

Posebne vrste gubitaka.

Vrste materijala gubici se manifestuju u nepredviđenim dodatnim troškovima ili direktnim gubicima opreme, imovine, proizvoda, sirovina, energije itd. Budući da jedinice mjerenja materijalnih gubitaka mogu biti različite, univerzalni oblik izračunavanja ovih gubitaka je troškovni izraz. Gubici rada predstavljaju gubitke radnog vremena uzrokovane slučajnim, nepredviđenim okolnostima. U ovom slučaju, preračunavanje u pokazatelje troškova također se vrši množenjem ukupnog gubitka vremena sa cijenom jednog sata rada. Finansijski gubici - ovo je direktna novčana šteta povezana sa nepredviđenim isplatama: plaćanje kazni; plaćanje dodatnih poreza; gubitak gotovina i hartije od vrijednosti. Osim toga, financijski gubici mogu nastati ako novac nije u potpunosti primljen ili nije primljen iz predviđenih izvora, dugovi nisu otplaćeni, kupac ne plati proizvode ili smanjenje prihoda zbog smanjenja cijena prodatih proizvoda i usluga. . Posebne vrste novčane štete povezane su s inflacijom, promjenama tečaja rublje, povećanjem poreske stope itd.

Gubljenje vremena Postojim kada je proces ekonomske aktivnosti sporiji od planiranog. Direktna procjena takvih gubitaka vrši se u jedinicama vremena kašnjenja u postizanju željenog rezultata. Mjerenje troškova gubitaka će se odrediti gubitkom prihoda.

Posebne vrste gubitaka ispoljavaju u vidu oštećenja zdravlja i života ljudi, životne sredine, prestiža pojedinca ekonomskog menadžera, kao i zbog drugih nepovoljnih društvenih i moralnih posledica.

Prilikom dirigovanja sveobuhvatna analiza mogućih gubitaka, za procjenu rizika, važno je ne samo identifikovati sve izvore rizika, već i identifikovati koji izvori prevladavaju. U principu, potrebno je uzeti u obzir samo slučajne gubitke koji se ne mogu direktno izračunati ili direktno predvideti, pa se stoga ne uzimaju u obzir u ekonomskom projektu, ako se gubici mogu unapred predvideti, onda ih ne treba smatrati gubicima; ali kao neizbježni troškovi i uključeni u kalkulacije.

Rizik je gotovo nemoguće u potpunosti izbjeći, ali znajući šta uzrokuje gubitke, njihovu prijetnju možete smanjiti smanjenjem djelovanja nepovoljnog faktora.

Klasifikaciju (sistem) rizika treba shvatiti kao distribuciju rizika preko specifične grupe prema određenim kriterijumima ostvariti postavljene ciljeve, tj. efektivna organizacija upravljanja rizicima.

Naučno zasnovana klasifikacija rizika vam omogućava da jasno odredite mjesto svakog rizika u njihovoj zajednički sistem. To stvara mogućnosti za efikasnu primenu odgovarajućih metoda i tehnika upravljanja rizikom. Svaki rizik ima svoj sistem upravljanja rizicima.

Ovisno o mogućem rezultatu (rizični događaj), rizici se mogu podijeliti u dvije velike grupe (slika 11.1):

1. Čisti rizici.

2. Špekulativni rizici.

Čisti rizici znači mogućnost dobijanja negativnog ili nultog rezultata. Ovi rizici uključuju:

Natural; okoliš; politički;

Transport; imovine; proizvodnja; trgovanje

Prirodni rizici povezana sa ispoljavanjem prirodnih sila: zemljotresi, poplave, epidemije itd.

Rizici po životnu sredinu - Ovo je zagađenje životne sredine.

Politički rizici povezana sa političkom situacijom u zemlji i aktivnostima države. Politički rizici nastaju kada su uslovi proizvodno-trgovinskog procesa narušeni iz razloga koji nisu direktno zavisni od privrednog subjekta. Politički rizici uključuju:

1. Nemogućnost obavljanja privrednih aktivnosti zbog vojnih operacija, revolucije, zaoštravanja unutrašnje političke situacije u zemlji, uvođenja embarga itd.

2. Uvođenje odgode (moratorijuma) na eksterna plaćanja na određeni period zbog nastupanja vanrednih okolnosti (rat, štrajk i sl.).

3. Nepovoljna promjena poreskog zakonodavstva uzrokovana političkom situacijom u zemlji.

Transportni rizici - ovo su rizici povezani sa nepredviđenim gubicima tokom transporta robe razne vrste transport.

Komercijalni rizici - predstavljaju opasnost od gubitaka u procesu finansijskih i ekonomska aktivnost i znače neizvjesnost rezultata ove komercijalne transakcije. Na osnovu svojih strukturnih karakteristika, komercijalni rizici se dijele na sljedeće vrste: imovinski, proizvodni, trgovinski i finansijski.

Imovinski rizici- to su rizici povezani sa vjerovatnoćom gubitka imovine poslovnog subjekta zbog krađe, sabotaže, nemara i sl.

Proizvodni rizici - rizici povezani sa gubicima od prekida proizvodnje usled uticaja različitih faktora i, pre svega, sa gubitkom ili oštećenjem osnovnih i obrtnih sredstava (oprema, sirovine, transport i dr.).

Rizici trgovanja - predstavljaju rizike vezane za gubitak zbog kašnjenja plaćanja, odbijanja plaćanja, neisporuke robe itd.

Špekulativni rizici izraženo u mogućnosti dobijanja kako pozitivnih tako i negativnih rezultata. To uključuje finansijske rizike koji su dio komercijalnih rizika (vidjeti sliku 11.1). Finansijski rizici su povezani sa vjerovatnoćom gubitaka finansijskih sredstava. Finansijski rizici se dijele na dvije vrste:

Rizici povezani sa kupovnom moći novca;

Rizici povezani sa ulaganjem kapitala (investicioni rizici).

Rizici povezani s kupovnom moći novca uključuju sljedeće vrste:

Rizici inflacije (deflacije);

Valutni rizici;

rizik likvidnosti.

Rizik od inflacije javlja se kada inflacija raste i dovodi do toga da primljeni novčani prihodi depresiraju, gubici su realni. Deflatorni rizik - to je rizik da sa rastom deflacije dođe do pada nivoa cijena, pogoršanja ekonomskih uslova privredne aktivnosti i smanjenja prihoda.

Valutni rizici označava opasnost od gubitaka u vezi sa promjenom kursa jedne strane valute u odnosu na drugu, pri obavljanju inostranih ekonomskih, kreditnih i drugih valutnih transakcija.

Rizik likvidnosti - Ovo je rizik povezan sa mogućnošću gubitaka pri prodaji hartija od vrednosti ili druge robe usled promene u proceni njihovog kvaliteta i potrošačke vrednosti.

Rizici ulaganja Uključujem sljedeće podvrste rizika:

Rizik od izgubljene dobiti;

Rizik smanjenja profitabilnosti;

Rizik od direktnih finansijskih gubitaka.

Rizik od izgubljene dobiti - ovo je rizik od indirektne (kolateralne) finansijske štete (izgubljene dobiti) kao rezultat nesprovođenja bilo koje aktivnosti (na primjer, ulaganja).

Rizik smanjenja profitabilnosti mogu nastati kao rezultat smanjenja iznosa kamata i dividendi na portfolio ulaganja, depozite i kredite. Rizik smanjenja profitabilnosti, zauzvrat, uključuje sljedeće vrste rizika:

Kamatni rizici;

Kreditni rizici.

Na rizike kamatnih stopa odnosi se na rizik od gubitka (od strane komercijalnih banaka, kreditnih institucija, investicionih institucija i drugih kompanija) kao rezultat povećanja kamatnih stopa koje se plaćaju na prikupljena sredstva iznad stopa na date kredite.

Kreditni rizici - Ovo je opasnost da zajmoprimac ne plati glavnicu i kamatu povjeriocima. Kreditni rizik se takođe odnosi na rizik da emitent dužničke hartije od vrednosti neće biti u mogućnosti da plati kamatu ili glavnicu. Kreditni rizik može biti i vrsta rizika direktnog finansijskog gubitka.

Rizici direktnih finansijskih gubitaka uključuju sljedeće vrste rizika:

Rizik razmjene;

Selektivni rizik;

Rizik od bankrota.

Rizik razmjene predstavlja opasnost od gubitaka od menjačkih transakcija. Ovo uključuje rizik neplaćanja po komercijalnim transakcijama i rizik neplaćanja provizije brokerskoj kući, te druge vrste rizika.

Selektivni rizik- ovo je rizik od pogrešnog izbora vrste kapitalnih ulaganja, vrsta hartija od vrijednosti za ulaganje pri formiranju investicionog portfelja.

Rizik od bankrota predstavlja opasnost od gubitka kao rezultat pogrešnog izbora kapitalnog ulaganja, potpuni gubitak kapital privrednog subjekta i njegove nesposobnosti da izmiruje svoje obaveze.

Prilikom planiranja rizika potrebno je razlikovati koncepte kao što su troškovi resursa, štete i gubici. Ekonomska aktivnost preduzeća uvek je povezana sa utroškom resursa, dok štete i gubici nastaju usled nepovoljnog spleta okolnosti, pogrešnih proračuna u planiranju i predstavljaju dodatne troškove iznad planiranih. Ako se gubici mogu unaprijed predvidjeti i predvidjeti planom, onda ih treba smatrati neizbježnim izdacima i uključiti u troškove. Stoga je planiranje rizika prediktivna procjena mogućih gubitaka resursa u slučaju nepovoljnih okolnosti i odstupanja od predviđenih. planiranu strategiju, kao i izgubljenu dobit tokom poslovanja. U ovom slučaju potrebno je kvantificirati predviđene vrijednosti gubitaka.

Gubici povezani sa rizikom mogu biti:

· materijal,

· rad,

· finansijski,

· vrijeme,

· drugi.

Ove vrste gubitaka mogu nastati u svim oblastima privredne aktivnosti: proizvodnoj, finansijskoj, komercijalnoj itd. Poznavajući verovatne gubitke svake pojedinačne vrste resursa prilikom planiranja strategije razvoja preduzeća, moguće je proceniti ukupan rizik povezan sa izabranom opcijom strategije. Treba imati na umu da ako jedan ili drugi element strategije ima dvostruki uticaj na rezultate proizvodnih i ekonomskih aktivnosti, odnosno dovodi do prekomjernog trošenja i uštede resursa, onda kada se procjenjuje ukupni rizik, i uštede i mora se uzeti u obzir prekomjerna potrošnja.

Materijalni gubici predstavljaju dodatne troškove sirovina, materijala, goriva, energije, opreme i druge imovine koja nije predviđena planom. Prilikom planiranja strategije, ovi gubici se procjenjuju iu fizičkom iu troškovnom smislu.

Gubici radne snage manifestuju se u neplaniranim troškovima radnog vremena i mogu se izraziti fizičkim i troškovnim terminima. Na primjer, nepredviđeni zastoji radnika unutar smjene mogu se procijeniti u radnim satima, kao i iznos dodatnih plaćanja isplaćenih radnicima za zastoje. Osim toga, potrebno je procijeniti obim proizvoda koje preduzeće nije proizvelo zbog obustave proizvodnje.

Finansijski gubici mogu biti u obliku direktne novčane štete prouzrokovane preduzeću usled nepredviđenih okolnosti, na primer, novčane kazne, penali, penali, nevraćanje potraživanja, smanjenje obima prodaje usled nižih cena proizvoda preduzeća, neprimanje dividendi na akcije u vlasništvu preduzeća itd.

Druga grupa finansijskih gubitaka uključuje deprecijaciju finansijskih sredstava, kao što su amortizacija i obrtna sredstva zbog inflacije, kašnjenja u plaćanju, zamrzavanja računa itd.

Vremenski gubici su povezani sa tempom implementacije strategije, kada se proces proizvodnje i privredne aktivnosti odvija sporije nego što je planirano. Takvi gubici se izražavaju, prvo, u iscrpljivanju resursa; drugo, u kašnjenju u prijemu finansijskih rezultata (novčanih tokova). Oni se procjenjuju korištenjem popusta.

Posebnu grupu gubitaka, koju je u praksi prilično teško procijeniti, čine gubici povezani sa nanošenjem štete prestižu preduzeća, moralnom i psihičkom štetom za zaposlene, štetom po životnu sredinu itd.

Rizik u poslovnim aktivnostima nemoguće je u potpunosti izbjeći, ali znajući gdje i pod kojim okolnostima može nastati, rukovodstvo ga može spriječiti, smanjiti rizik od gubitaka, umanjujući djelovanje nepovoljnih faktora. Stoga je važno znati gdje se mogu pojaviti određeni gubici.

Drugo u ekonomiji

Tehnika faktorske analize
Sve pojave i procesi ekonomske aktivnosti su na ovaj ili onaj način međusobno zavisni, a svaki događaj se može posmatrati kao uzrok i kao posljedica. Svaki pokazatelj učinka zavisi od brojnih i različitih faktora...

Izloženost (izloženost) materijalnim gubicima – stvarnim i potencijalnim – dovodi do troškova kako u pojedinačnoj organizaciji (firmi) tako i u privredi u cjelini. Ovi troškovi se mogu svrstati u tri široke kategorije:
imovinu, prihode, ljudske živote i druge vrijednosti koje su potpuno ili djelimično izgubljene u nesrećama;
ekonomske i društvene propuste kao rezultat efekta pretjeranog izbjegavanja potencijalnih gubitaka i neostvarivanja potencijalne koristi zbog neučešća u oblastima aktivnosti i projektima neopravdano (intuitivno) procijenjenim kao visoko rizičnim;
troškovi (resursi) utrošeni na upravljanje rizicima (troškovi upravljanja rizikom).
Sve tri kategorije troškova mogu se značajno smanjiti pravilnim korišćenjem sredstava u trećoj od navedenih kategorija – troškovima upravljanja rizicima. Ako se ta sredstva pravilno troše, treba stvoriti sistem koji će sistemski smanjiti gubitke u svim kategorijama kako za pojedinačne organizacije tako i za privredu u cjelini.
Prednosti dobrog programa upravljanja rizicima za firmu uključuju niže troškove smanjenjem gubitka postojeće imovine u uspostavljenim operacijama i povećanje prihoda namjernim uključivanjem u profitabilne linije poslovanja koje intuitivno izgledaju previše rizične. Smanjenje troškova rizika uključuje:
- smanjenje slučajnih gubitaka koji se ne nadoknađuju osiguranjem ili iz drugih izvora;
smanjenje premija osiguranja i drugih plaćanja za korišćenje rezervi i sredstava osiguranja;
smanjenje troškova za preventivne mjere za smanjenje ili sprječavanje slučajnih gubitaka;
smanjenje administrativnih troškova za sistem upravljanja rizicima.
Centralno mesto u proceni poslovnog rizika zauzima analiza i
predviđanje mogućih gubitaka resursa pri obavljanju poslovnih aktivnosti. To ne znači potrošnju resursa, koja je objektivno određena prirodom i razmjerom poduzetničkih radnji, već slučajne, nepredviđene, ali potencijalno moguće gubitke koji nastaju kao rezultat odstupanja stvarnog toka poduzetništva od planiranog scenarija.
Da bi se procijenila vjerovatnoća određenih gubitaka uzrokovanih razvojem događaja prema nepredviđenoj opciji, prije svega treba poznavati sve vrste gubitaka u vezi s poduzetništvom i znati ih unaprijed izračunati ili izmjeriti kao vjerovatnu prognozu. vrijednosti. Istovremeno, prirodno je željeti kvantitativno procijeniti svaku vrstu gubitka i moći ih spojiti, što, nažalost, nije uvijek moguće učiniti. Ovdje treba imati na umu jednu važnu okolnost. Slučajni razvoji koji utiču na tok i rezultate preduzetništva mogu dovesti ne samo do gubitaka u vidu povećanja troškova resursa i smanjenja konačnog rezultata. Može uzrokovati povećanje troškova jedne vrste resursa i smanjenje troškova druge vrste, tj. Uz povećane troškove nekih resursa, može doći do ušteda u drugim.
Ako slučajni događaj ima dvostruki uticaj na konačan rezultat poslovanja, ima nepovoljne i povoljne posledice, tada pri proceni rizika treba podjednako uzeti u obzir oba. Drugim riječima, prilikom utvrđivanja ukupnih mogućih gubitaka, prateće dobitke treba oduzeti od procijenjenih gubitaka.
Preporučljivo je gubitke koji mogu nastati u poslovnim aktivnostima podijeliti na materijalne, radne, finansijske, vremenske gubitke i posebne vrste gubitaka. Materijalne vrste gubitaka manifestuju se u dodatnim troškovima nepredviđenim poduzetničkim projektom ili direktnim gubicima opreme, imovine, proizvoda, sirovina, energije i sl. Za svaku pojedinu od navedenih vrsta gubitaka koriste se vlastite mjerne jedinice. . Najprirodnije je materijalne gubitke mjeriti u istim jedinicama u kojima se mjeri količina date vrste materijalnog resursa, tj. u fizičkim jedinicama težine, zapremine, površine itd.
Međutim, nije moguće spojiti gubitke mjerene u različitim jedinicama i izraziti ih u jednoj vrijednosti. Ne možete dodati kilograme i metre. Stoga je neizbježno izračunati gubitke u vrijednosnom smislu, u novčane jedinice. Da bi se to postiglo, gubici u fizičkoj dimenziji se pretvaraju u dimenziju troškova množenjem jediničnom cijenom odgovarajućeg materijalnog resursa. Za materijalne resurse čija je vrijednost poznata, gubici se mogu odmah procijeniti u novčanim iznosima. Procjenom vjerovatnih gubitaka za svaku od pojedinačnih vrsta materijalnih resursa u vrijednosnom smislu, moguće ih je stvarno objediniti, uz poštovanje pravila postupanja sa slučajnim varijablama i njihovim vjerovatnoćama.
Gubici rada predstavljaju gubitak radnog vremena uzrokovan slučajnim, nepredviđenim okolnostima. U direktnom mjerenju, gubici rada se izražavaju u čovjeko-satima, čovjeko-danima ili jednostavno satima radnog vremena. Prevođenje gubitaka rada u vrijednosne, novčane izraze vrši se množenjem radnih sati sa troškom (cijenom) jednog sata.
Finansijski gubici su direktna novčana šteta povezana sa nepredviđenim plaćanjima, plaćanjem kazni, plaćanjem dodatnih poreza,
gubitak sredstava i hartija od vrijednosti. Osim toga, finansijski gubici mogu nastati u slučaju manjka ili neprimanja novca iz predviđenih izvora, nevraćanja dugova, neplaćanja od strane kupca proizvoda koji su mu isporučeni ili smanjenja prihoda zbog smanjenja u cijenama prodatih proizvoda i usluga. Posebne vrste novčane štete povezane su sa inflacijom, promenama kursa rublje, dodatno uz legalizovano povlačenje sredstava preduzeća u državni (republički, lokalni) budžet. Uz neopozive mogu postojati i privremeni finansijski gubici zbog blokade računa, neblagovremene isplate sredstava ili odgađanja plaćanja duga.
Gubljenje vremena nastaje kada je poslovni proces sporiji od planiranog. Direktna procjena takvih gubitaka vrši se u satima, danima, sedmicama, mjesecima kašnjenja u postizanju željenog rezultata. Da bi se procena vremenskih gubitaka pretvorila u merenje troškova, potrebno je utvrditi koji gubici prihoda i dobiti iz poslovanja mogu biti posledica nasumičnih gubitaka vremena.
Posebne vrste gubitaka nastaju u vidu oštećenja zdravlja i života ljudi, životne sredine, prestiža preduzetnika, kao i zbog drugih nepovoljnih društvenih, moralnih i psihičkih posledica. Najčešće je posebne vrste gubitaka izuzetno teško kvantificirati, posebno u vrijednosnom smislu. Za svaku vrstu gubitka vrši se početna procjena mogućnosti njihovog nastanka i veličine za određeno vrijeme, koje obuhvata mjesec, godinu ili period poslovanja. Prilikom sprovođenja sveobuhvatne analize vjerovatnih gubitaka za procjenu rizika, važno je ne samo identifikovati sve izvore rizika, već i identifikovati koji izvori preovlađuju.
Neophodno je dalje vjerovatne gubitke podijeliti na utvrđujuće i slučajne. Prilikom procjene poslovnog rizika, slučajni gubici se mogu isključiti kvantifikacija nivo rizika. Ako se među razmatranim gubicima izdvoji jedna vrsta, koja je po veličini ili po vjerovatnoći nastanka očigledno veća od ostalih, onda se pri kvantitativnoj procjeni nivoa rizika može uzeti u obzir samo ova vrsta.
U principu, potrebno je uzeti u obzir samo slučajne gubitke koji se ne mogu direktno izračunati ili direktno predvidjeti pa stoga nisu uzeti u obzir u poduzetničkom projektu. Ako se gubici mogu unaprijed predvidjeti, onda ih ne treba smatrati gubicima, već kao neizbježnim troškovima i uključiti ih u obračun. Dakle, preduzetnik mora u poslovnom planu da uzme u obzir predvidivo kretanje cena, poreza i njihove promene u toku poslovanja.
Samo zbog nesavršenosti metoda obračuna preduzetničke aktivnosti ili nedovoljne izrade poslovnog plana, sistematske greške se mogu smatrati gubicima u smislu da mogu promijeniti očekivani rezultat na gore. Stoga je prije procjene rizika uzrokovanog čisto slučajnim faktorima veoma poželjno odvojiti sistematsku komponentu gubitka od slučajnih.
Razmotrimo detaljnije strukturu gubitaka u zavisnosti od vrste djelatnosti, tj. proizvodno, komercijalno i finansijsko preduzetništvo. Okarakterizirajmo neke specifične izvore gubitaka i faktore koji na njih utiču. To uključuje:
gubici od uticaja nepredviđenih političkih faktora koji su generisani političkim rizikom, koji se manifestuje u vidu neočekivanih promena uslova privredne aktivnosti izazvanih političkim razlozima i događajima, što stvara nepovoljnu pozadinu za preduzetnika i samim tim može dovesti do povećani troškovi
resursa i gubitak dobiti. Tipični izvori ovakvog rizika su povećanje poreskih stopa, uvođenje prinudnih odbitaka, promjena ugovornih uslova, transformacija oblika i odnosa vlasništva, otuđenje imovine i sredstava iz političkih razloga. Veličinu mogućih gubitaka i stepen rizika koji oni određuju veoma je teško predvidjeti;
gubici zbog prirodnih katastrofa, kao i krađa i reketiranja;
gubitke uzrokovane nesavršenom metodologijom i nesposobnošću lica koja sačinjavaju biznis plan i obračunavaju dobit i prihode. Ako su, kao rezultat djelovanja takvih faktora, očekivane vrijednosti dobiti i prihoda od poduzetničkog projekta precijenjene, a stvarni rezultati manji, tada se razlika percipira kao gubitak. Ali, u stvarnosti, ako su nominalne vrijednosti dobiti (prihoda) bile ispravno određene, prijetnja takvih gubitaka možda neće biti uzeta u obzir. Ako je došlo do precijenjenja procijenjene dobiti, onda će se njen „nedostatak“ svakako smatrati štetom, a rizik od takvih gubitaka postoji;
gubitke preduzetnika zbog nepoštenja ili nelikvidnosti ortaka. Rizik da budete prevareni u transakciji ili da se suočite sa nelikvidnošću dužnika, nenaplativosti duga, u Rusiji je, nažalost, sasvim realan.
Rizik je gotovo nemoguće u potpunosti izbjeći, ali znajući izvor gubitaka, privrednik je u mogućnosti da smanji njihovu prijetnju i smanji djelovanje nepovoljnih faktora. Hajde da okarakterišemo gubitke potencijalna prilika koje nastaje poduzetničkim rizikom, posebno u proizvodnim poslovima.
Smanjenje planiranog obima proizvodnje i prodaje proizvoda zbog smanjenja produktivnosti rada, zastoja opreme ili neiskorišćenosti proizvodnih kapaciteta, gubitka radnog vremena, nedostatka potrebne količine početni materijali, povećani postotak nedostataka dovodi do manjka planiranog prihoda. Vjerovatni gubici u ovom slučaju u vrijednosnom smislu određeni su proizvodom vjerovatnog ukupnog smanjenja obima proizvodnje i prodajne cijene jedinice proizvoda.
Smanjenje cijena po kojima se proizvodi planiraju prodavati zbog nedovoljnog kvaliteta, nepovoljnih promjena tržišnih uslova, pada potražnje ili inflacije cijena dovodi do vjerojatnih gubitaka određenih umnoškom vjerovatnog smanjenja cijene jedinice. proizvodnje prema ukupnom obimu proizvoda planiranih za proizvodnju i prodaju.
Povećani materijalni troškovi uzrokovani prekomjernom potrošnjom materijala, sirovina, goriva, energije dovode do gubitaka utvrđenih umnoškom vjerovatne prekomjerne potrošnje materijalnog resursa za svaku vrstu puta cijene jedinice resursa. Ostali povećani troškovi mogu biti zbog visokih transportnih troškova, trgovinskih troškova, režijskih troškova i drugih sporednih troškova. Zbog prekoračenja moguće je prekoračenje planiranog iznosa fonda zarada procijenjeni broj ili zbog uplate veće od planirane, plate zaposlenima. Moguće je plaćati i povećane odbitke i poreze ako se u toku poslovanja stope odbitka i poreza mijenjaju u smjeru nepovoljnom za poduzetnika. Ne treba gubiti iz vida i mogućnost gubitaka u vidu kazni, prirodnih šteta, kao i onih uzrokovanih elementarnim nepogodama, iako je te gubitke vrlo teško proračunati u obzir.
Gubici su i u komercijalnom preduzetništvu. Dakle, nepovoljna promjena (povećanje) nabavne cijene robe u procesu realizacije poduzetničkog projekta, koja nije blokirana uslovima ugovora o
nabavka dovodi do gubitaka utvrđenih umnoškom obima nabavke robe u fizičkom smislu pomnoženog vjerovatnim povećanjem nabavne cijene. Neočekivani pad obima kupovine u odnosu na planirani uzrokuje smanjenje obima prodaje. Gubitak dobiti (prihoda) izračunava se kao proizvod smanjenja obima kupovine za iznos dobiti (prihoda) po jedinici obima prodaje. Treba imati na umu da smanjenje obima nabavke i prodaje može biti praćeno smanjenjem troškova, jer pored takozvanih uslovno fiksnih troškova, postoje i troškovi proporcionalni obimu poslovanja.
Važni su i gubici robe u prometu (transport, skladištenje) ili gubitak kvaliteta, potrošačke vrijednosti robe, što dovodi do smanjenja njene vrijednosti. Visina takve štete utvrđuje se kao umnožak količine izgubljene robe po kupoprodajnoj cijeni ili umnožak oštećene količine robe umanjenjem prodajna cijena. Povećanje troškova distribucije u odnosu na planirane dovodi do adekvatnog smanjenja prihoda i dobiti. Među mogući razlozi Povećani troškovi mogu uključivati neočekivane dažbine, odbitke, kazne i dodatne troškove. Smanjenje cijene po kojoj se proizvod prodaje u odnosu na cijenu projekta uzrokuje gubitke u iznosu obima prodaje pomnoženog sa smanjenjem cijene. Smanjenje obima prodaje zbog pada potražnje ili potrebe za proizvodom, njegovog zamjenjivanja konkurentskim proizvodima ili ograničenja prodaje, može uzrokovati gubitak prihoda i dobiti, mjereno umnoškom količine neprodanih proizvoda pomnoženom s prodajnom cijenom. .
Ponekad su gubici u finansijskom preduzetništvu prilično ozbiljni. Finansijsko preduzetništvo je, u suštini, isto što i komercijalno preduzetništvo, ali u ovom slučaju roba su novac, hartije od vrednosti i valuta. Posljedično, gubici općenito karakteristični za komercijalno preduzetništvo, takođe su svojstvene finansijskom preduzetništvu. Ali kada se procjenjuje finansijski rizik, potrebno je uzeti u obzir takve specifične faktore kao što su nesolventnost jednog od agenata finansijske transakcije, promjene u tečaju novca, valute, vrijednosnih papira, ograničenja u stranoj valuti. monetarne transakcije, moguće povlačenje određenog dijela finansijskih sredstava u procesu obavljanja poslovnih aktivnosti.
Stoga je finansijski rizik koji nastaje u sferi odnosa preduzeća sa bankama i drugim finansijskim institucijama posebno važan za ruske uslove. Finansijski rizik aktivnosti preduzeća obično se meri odnosom pozajmljenih sredstava i kapitala: što je ovaj odnos veći, to preduzeće više zavisi od kreditora, to je ozbiljniji finansijski rizik, jer se ograničava ili prestaje kreditiranje, pooštravaju uslovi kreditiranja. obično povlači poteškoće, pa čak i obustavu proizvodnje zbog nedostatka sirovina, materijala itd. Za tržište hartija od vrijednosti, rizičnost je svojstvo gotovo svake transakcije zbog činjenice da efektivnost transakcije nije u potpunosti poznata u trenutku njenog zaključenja. Neki izuzeci su državne kamatonosne vrijednosne papire. Ali s obzirom na nepredvidivost inflacije ili deviznih kurseva, nedostatak rizika, čak i za zapise američkog trezora, je upitan.
Odgovornosti finansijskog menadžera uključuju osiguranje smanjenja svih vrsta rizika, a ne samo finansijskog, budući da ne postoje jasne granice između različitih oblasti aktivnosti preduzeća. Rizik i povratak finansijsko upravljanje smatraju se dvije međusobno povezane kategorije. Mogu se povezati sa bilo kojim zasebna vrsta sredstva i njihova kombinacija.
Dakle, hajde da okarakterišemo gubitke čiji potencijal stvara poduzetnički rizik.

Više o temi Poglavlje 1.4. Rizični gubici:

2. Suština klasifikacije i glavne vrste finansijskog rizika. Rizik i povrat.
4. Interni mehanizmi za neutralizaciju finansijskih rizika.
Dospijeće obveznice i prinos: rizik kamatne stope
Analitički rad kao osnovni alat za minimiziranje rizika
Poglavlje 2.3. Metode analize rizika: varijacija, disperzija, standardna devijacija, stablo odlučivanja
Poglavlje 3.5. Analiza valutnog rizika, rizika obima proizvodnje i prodaje proizvoda
1.2. POSLOVNI RIZIK KAO EKONOMSKA KATEGORIJA

- Autorsko pravo - Zastupanje - Upravno pravo - Upravni proces - Antimonopolsko pravo i pravo konkurencije - Arbitražni (ekonomski) proces - Revizija - Bankarski sistem - Bankarsko pravo - Poslovanje -

Gubici povezani sa rizikom mogu biti: materijalni, radni, finansijski, gubitak vremena i drugi gubici.

Ove vrste gubitaka mogu nastati u svim oblastima privredne aktivnosti: proizvodnoj, finansijskoj, komercijalnoj itd. Materijalni gubici predstavljaju dodatne troškove sirovina, materijala, goriva, energije, opreme i druge imovine koja nije predviđena planom. Prilikom planiranja strategije, ovi gubici se procjenjuju iu fizičkom iu troškovnom smislu. Gubici rada manifestuju se u neplaniranim troškovima radnog vremena i mogu se izraziti fizičkim i troškovnim izrazima. Na primjer, nepredviđeni zastoji radnika unutar smjene mogu se procijeniti u radnim satima, kao i iznos dodatnih plaćanja isplaćenih radnicima za zastoje. Finansijski gubici može imati oblik direktne novčane štete prouzrokovane preduzeću usled nepredviđenih okolnosti, na primer, novčane kazne, kazne, penali, nevraćanje potraživanja, smanjenje obima prodaje usled nižih cena proizvoda preduzeća. Druga grupa finansijskih gubitaka uključuje deprecijaciju finansijskih sredstava, na primjer, amortizaciju i obrtna sredstva zbog inflacije, kašnjenja u plaćanju, zamrzavanje računa itd.

Gubljenje vremena povezane su sa tempom implementacije strategije, kada se proces proizvodnje i privredne aktivnosti odvija sporije nego što je to bilo predviđeno planom. Takvi gubici se izražavaju, prvo, u iscrpljivanju resursa; drugo, u kašnjenju u prijemu finansijskih rezultata (novčanih tokova). Oni se procjenjuju korištenjem popusta. Posebna grupa gubitaka, koje je u praksi prilično teško procijeniti, su gubici povezani sa oštećenjem prestiža preduzeća, moralne i psihičke štete za zaposlene, štete po životnu sredinu itd.

Najvažniji alat u analizi gubitaka je poznavanje razloga njihovog nastanka. Ovisno o uzrocima, rizici se mogu klasificirati. Razlikuju se sljedeće: rizične grupe.

1. Eksterni rizici.

1.1. Nepredvidivi vanjski rizici:

Mjere državnog uticaja u oblasti oporezivanja, cijena, korištenja zemljišta, finansija i kredita, itd.;

Prirodne katastrofe (zemljotresi, poplave, uragani i druge klimatske katastrofe);

Krivični i privredni kriminal (terorizam, sabotaža, reketiranje);

Eksterni efekti: ekološki (nesreće), društveni (štrajkovi), ekonomski (bankrot partnera), politički (zabrana aktivnosti itd.)

1.2. Predvidljivi eksterni rizici:

Tržišni rizik (promjene cijena, deviznih kurseva, potražnje potrošača, tržišnih uslova, konkurencije, inflacije);

Operativni rizik (kršenje operativnih i sigurnosnih pravila, odstupanje od projektnih ciljeva, itd.);

2. Interni rizici.

2.1. Interni organizacioni rizici:

Prekidi u radu zbog nestašica radna snaga, materijali, kašnjenja u isporukama, nezadovoljavajući uslovi,

Prekoračenje troškova zbog narušavanja planova rada, neefikasne strategije nabavke i prodaje, niske kvalifikacije osoblja, grešaka u izradi predračuna i budžeta, potraživanja partnera, dobavljača i potrošača.

2.2. Interni tehnički rizici:

Promjene u tehnologiji rada, greške u projektnu dokumentaciju, kvarovi opreme, nizak kvalitet isporučenih materijala, sirovina, komponenti itd.

3. Ostali rizici:

Pravne (nastaju u vezi sa sticanjem licenci, patenata, autorskih prava, brendovi, zaštita informacija ovim metodama);

Transportni i carinski incidenti;

Rizici vezani za zdravlje ljudi (tjelesne ozljede, smrtne ozljede);

Oštećenje imovine prilikom demontaže i preseljenja itd. Poznavanje uzroka i mehanizama djelovanja rizika nam omogućava da pronađemo efektivna sredstva njihovu prevenciju i smanjenje.