Slanje vašeg dobrog rada u bazu znanja je jednostavno. Koristite obrazac ispod
Studenti, postdiplomci, mladi naučnici koji koriste bazu znanja u svom studiranju i radu biće vam veoma zahvalni.
Objavljeno na http://www.allbest.ru/
FEDERALNA AGENCIJA ZA OBRAZOVANJE
Država obrazovna ustanova visoko stručno obrazovanje
"DRŽAVNI UNIVERZITET ZA MENADŽMENT"
Institut za dopisne studije
prema disciplini" Antikrizno upravljanje finansije preduzeća"
tema: „Opća šema za izračunavanje praga rentabilnosti i rezerve finansijsku snagu krizna organizacija"
Moskva, 2010
Uvod
Analiza rentabilnosti
Prag rentabilnosti
Marža finansijske snage
Operativna poluga, snaga njenog uticaja
Zaključak
Književnost
Uvod
Prodajom stvorenih proizvoda organizacija (pravno samostalno preduzeće) nadoknađuje troškove proizvodnje koji čine trošak proizvodnje, a dobija i novčanu uštedu – dobit, au nizu delatnosti i porez na promet.
Profit at savremenim uslovima nije samo pokazatelj učinka pojedinačnog preduzeća (organizacije), već Takođe ima važan nacionalni ekonomski značaj, jer dobit je jedan od najvažnijih izvora akumulacije i popunjavanja prihodovne strane državnog i lokalnih budžeta.
Profit u tržišnim uslovima se ne koristi za potrošnju, već za investicije i inovacije, koje obezbeđuju ekonomski rast preduzeća i njegovu konkurentnost.
Visina dobiti zavisi od proizvodnje, ponude, prodaje i finansijske aktivnosti preduzeća.
Najvažniji indikator koji odražava krajnje finansijske rezultate preduzeća je profitabilnost (profitabilnost). Profitabilnost karakteriše dobit dobijenu od 1 rublje. sredstva uložena u finansijske transakcije ili druga preduzeća.
Prilikom analize finansijske stabilnosti veoma je važno znati nivo rentabilnosti preduzeća. Odnosno, izuzetno je važno utvrditi stanje trenutne aktivnosti preduzeće u kojem njegov tekući prihod od prodaje proizvoda (radova, usluga) premašuje ukupne troškove proizvodnje i prodaje proizvoda. Glavna komponenta analize rentabilnosti je određivanje “praga rentabilnosti”, kao i “margine finansijske snage”, drugim riječima, svojevrsne “sigurnosne margine”, koja pokazuje koliko proizvodnja može biti smanjen bez gubitaka.
U ovom radu pokušaćemo detaljnije razmotriti analizu rentabilnosti aktivnosti organizacije, izračunati „prag rentabilnosti“ i odrediti „marginu finansijske snage“ koja je neophodna da bi se utvrdilo kolika je prodaja. (proizvodnja) proizvoda može se smanjiti bez gubitaka.
proizvodi finansijske krize rentabilnosti
1. Analiza rentabilnosti
Postoji određeni međusobni uticaj i međuzavisnost između troškova, obima proizvodnje i dobiti. Poznato je da, pod uslovom da su svi ostali uslovi jednaki, stopa rasta profita uvijek premašuje stopu rasta prihoda. Sa povećanjem obima prodaje proizvoda smanjuje se udio fiksnih troškova u strukturi troškova proizvoda i javlja se „efekat ekstra profita“.
Analiza rentabilnosti (analiza troškova-volumena-profita, CVP analiza) se trenutno široko koristi za određivanje:
· kritični obim proizvodnje za stabilan rad;
· zavisnosti finansijski rezultat od promjene jednog od elemenata omjera;
· stanje finansijske snage preduzeća;
· procjene proizvodni rizik;
ekspeditivnost vlastita proizvodnja ili nabavke;
· minimalna ugovorna cijena za određeni period;
· planiranje dobiti od prodaje, itd.
Analiza rentabilnosti zasniva se na brojnim pretpostavkama.
Prvo, troškovi se mogu podijeliti na fiksne i varijabilne.
Fiksni i varijabilni troškovi
Trenutno možemo govoriti o tri vrste računovodstva u preduzećima: računovodstvenom, poreskom i upravljačkom. Istovremeno se sve više povećavaju razlike između rezultata računovodstvenog i poreskog računovodstva. U Konceptu reformisanja preduzeća i dr komercijalne organizacije, odobrenom Uredbom Vlade Ruske Federacije od 30. oktobra 1997. br. 1373, uočeno je da podređenost računovodstvenog sistema u svrhe oporezivanja iskrivljuje stvarnu sliku finansijskog i ekonomskog stanja preduzeća, omjera prihode i rashode, te dovodi do nametanja poreza na fiktivnu dobit nastalu prodajom proizvoda po cijeni ispod cijene, kao i do narušavanja ekonomskih i marketinške informacije i kao rezultat toga, teškoće u donošenju upravljačkih odluka.
Upravljačko računovodstvo, koje se postepeno uvodi Ruska preduzeća, daje preduzeću apsolutno realnu predstavu o svojim troškovima i rezultatima na osnovu analize; omogućava vam da se oslobodite nerazumnih troškova, kreirate sisteme podsticajnih plata i izaberete optimalno rešenje za upravljanje.
Upravljačko računovodstvo je povezano sa metodama uključivanja troškova u trošak proizvodnje i troškovnim računovodstvom po sistemu direktor-troškova, kao i sa analizom odnosa troškovi-obim-profit. Na osnovu prva tri slova engleskih riječi, metoda za proučavanje ovog odnosa naziva se CVP.
U našoj praksi ovaj odnos se prvenstveno izražava sledećim odnosom:
Pr = B -- Cn,
gdje je Pr profit od prodaje; B -- prihod od prodaje; Cn je ukupna cijena prodanih proizvoda.
Postoje dvije glavne metode za uključivanje troškova u troškove proizvoda. U prvom od njih troškovi se dijele na direktne i indirektne (režijski troškovi), a utvrđuje se puna cijena svake vrste proizvoda ili usluge.
Kod druge metode troškovi se dijele na varijabilne i fiksne.
Razlike između prve i druge metode su sljedeće.
1. Podjela troškova na direktne i indirektne vrši se u zavisnosti od toga kako su uključeni u trošak jedinice proizvodnje: direktni troškovi - direktno, i indirektni troškovi - kao postotak određene osnovice. Podjela troškova na varijabilne i fiksne zavisi od njihovog ponašanja, tj. varijabilnost u odnosu na promjene obima proizvodnje i prodaje proizvoda.
2. Kod druge metode, nepotpuni, ograničeni trošak po jedinici proizvodnje utvrđuje se na osnovu varijabilnih troškova. Fiksni troškovi nisu uključeni u trošak jedinice proizvodnje, već su uključeni u ukupni iznos u cijenu cjelokupnog obima proizvedenih proizvoda.
Navedeni pristup nam omogućava da značajno proširimo analitičke mogućnosti druge metode. Osim toga, daje stvarnu predstavu o isplativosti određenih vrsta proizvoda, radova i usluga.
Prednosti prvog načina povezuju se sa činjenicom da se svi troškovi po jedinici proizvodnje zapravo utvrđuju prema planu. To omogućava rješavanje nekih problema upravljanja na osnovu izrade odgovarajućih normi i standarda. Ali u isto vrijeme, uključivanje indirektnih (režijskih) troškova u jedinični trošak proizvodnje iskrivljuje informacije o isplativosti pojedinačnih narudžbi. Osim toga, cijene određene na osnovu ukupnih jediničnih troškova nisu dovoljno fleksibilne.
Varijabilni troškovi su troškovi koji direktno zavise od obima proizvodnje i mijenjaju se proporcionalno njegovoj promjeni.
Naravno, faktori kao što su povećana produktivnost rada, upotreba prekovremeni rad, može napraviti horizontalnu liniju varijabilnih troškova nagnutom u jednom ili drugom smjeru.
Fiksni troškovi generalno ne zavise od promena u obimu proizvodnje. Ali ovi troškovi po jedinici proizvodnje smanjuju se s povećanjem obima proizvodnje, a povećavaju se sa smanjenjem obima proizvodnje.
U isto vreme fiksni troškovi mogu ostati nepromijenjeni do određenog trenutka, nakon čega se moraju povećavati. A ako se obim proizvodnje stalno povećava, fiksni troškovi se povremeno povećavaju.
Pojedinačni troškovi rastu sa povećanjem obima proizvodnje, ali ne proporcionalno njenom rastu, već u manjem obimu. Takvi troškovi se nazivaju trajno varijabilnim. To uključuje troškove električne energije, grijanja, telefona, popravke osnovnih sredstava itd. Tekući troškovi koji obezbjeđuju životni vijek preduzeća su stalna komponenta konstantno promjenjivih troškova, a troškovi vezani za razvoj proizvodnje su varijabilna komponenta.
2. Prag rentabilnosti
Glavna komponenta analize rentabilnosti je određivanje „tačke rentabilnosti“ („prag rentabilnosti“, „mrtve tačke“).
Tačka rentabilnosti odgovara minimalnom obimu prodaje pri kojem prihod pokriva sve troškove preduzeća u vezi sa proizvodnjom i prodajom proizvoda.
Kao što je navedeno u prethodnom poglavlju rada, za određivanje „tačke rentabilnosti“, bez obzira na korištenu metodologiju, potrebno je prije svega podijeliti projektovane troškove na fiksne i varijabilne. Praktična korist od predložene podjele troškova na fiksne i varijabilne (vrijednost mješovitih troškova se može zanemariti ili proporcionalno pripisati fiksnim i varijabilnim troškovima) je sljedeća: Prvo, moguće je tačno odrediti uslove za prestanak proizvodnje. od strane kompanije (ako kompanija ne vrati prosječne varijabilne troškove, onda bi trebala prestati proizvoditi).
Drugo, moguće je rešiti problem maksimizacije profita i racionalizacije njegove dinamike za date parametre preduzeća kroz relativno smanjenje određenih troškova. Treće, ova podjela troškova omogućava da se odredi minimalni obim proizvodnje i prodaje proizvoda pri kojem je poslovanje kvarno (prag profitabilnosti) i da se pokaže koliko stvarni obim proizvodnje premašuje ovaj pokazatelj (marža finansijske snage firme). ). Prag profitabilnosti se definiše kao prihod od prodaje pri kojem preduzeće više nema gubitke, ali ne ostvaruje dobit, tj. finansijskih sredstava od prodaje nakon nadoknade varijabilnih troškova dovoljno je samo da pokrije fiksne troškove, a dobit je nula. Tačka rentabilnosti u fizičkom smislu za proizvodnju i prodaju određenog proizvoda (TB) određena je omjerom svih fiksnih troškova za proizvodnju i prodaju određenog proizvoda (Zpost) i razlike između cijene (prihoda) (P) i varijabilni troškovi po jedinici proizvoda.
Prilikom izračunavanja tačke rentabilnosti, mora se uzeti u obzir da u modelu linearne zavisnosti može postojati samo jedna tačka rentabilnosti, dok je u praksi funkcija troškova nelinearna i može prelaziti liniju obima proizvodnje na više mesta. . Stoga analiza mora precizno ocrtati granice rasta proizvodnje kada je pretpostavka linearnog odnosa opravdana uslovima proizvodnje.
Ili u novcu:
Bmin = F/(1-in),
gdje je Q broj proizvodnih jedinica;
P - jedinična cijena;
F - stalni troškovi;
V - varijabilni troškovi;
a je vrijednost varijabilnih troškova u cijeni jedinice proizvodnje;
c -- udio varijabilnih troškova u osnovnom prihodu.
Iznos dobiti pri planiranom obimu proizvodnje i prodaje će biti jednak:
P = P x Q - F-a x Q.
Hajde da uvedemo sljedeću notaciju:
|
prihod od prodaje. |
|||
|
obim prodaje u fizičkom smislu. |
|||
|
varijabilni troškovi. |
|||
|
fiksni troškovi. |
|||
|
cijena po komadu |
|||
|
prosječni varijabilni troškovi (po jedinici proizvodnje). |
|||
|
tačka rentabilnosti u monetarnom smislu. |
|||
|
tačka rentabilnosti u fizičkom smislu. |
Formula za izračunavanje tačke rentabilnosti u novčanom smislu:
Tbd = V*Zpost/(V - Zper)
Formula za izračunavanje tačke rentabilnosti u fizičkim izrazima (u jedinicama proizvoda ili robe):
Tbn = Zpost / (C - ZSper)
U tački rentabilnosti linija prihoda prelazi i ide iznad linije ukupnih (bruto) troškova, profitna linija prelazi 0 - kreće se iz zone gubitka u zonu profita.
3. Margina finansijske snage
Koliko je kompanija udaljena od tačke rentabilnosti pokazuje marginu finansijske snage. Ovo je razlika između stvarnog učinka i izlaza u tački rentabilnosti. Često se izračunava procenat marže finansijske sigurnosti i stvarnog obima. Ova vrijednost pokazuje za koliko posto se može smanjiti obim prodaje kako bi kompanija izbjegla gubitke.
Margina finansijske snage = Prihod - Prag profitabilnosti Marža finansijske snage preduzeća je najvažniji pokazatelj stepena finansijske stabilnosti. Obračun ovog pokazatelja nam omogućava da procijenimo mogućnost dodatnog smanjenja prihoda od prodaje proizvoda unutar tačke rentabilnosti. U praksi su moguće tri situacije koje će imati različite efekte na visinu profita i marginu finansijske snage preduzeća: 1) obim prodaje se poklapa sa obimom proizvodnje; 2) obim prodaje manji od obima proizvodnje; 3) obim prodaje je veći od obima proizvodnje. I profit i margina finansijske snage dobijena viškom proizvedenih proizvoda manji su nego kada obim prodaje odgovara obimu proizvodnje. Stoga, preduzeće koje je zainteresovano za povećanje svoje finansijske stabilnosti i finansijskih rezultata treba da pojača kontrolu nad planiranjem obima proizvodnje. U većini slučajeva, povećanje zaliha kompanije ukazuje na višak proizvodnje. O njenom obilju direktno svjedoči povećanje rezervi u nekima gotovih proizvoda, indirektno - povećanje rezervi sirovina i početni materijali, budući da kompanija snosi troškove za njih već prilikom kupovine. Naglo povećanje zaliha može ukazivati na povećanje proizvodnje u bliskoj budućnosti, što bi također trebalo biti podvrgnuto strogim mjerama ekonomska opravdanost. Dakle, ako se u izvještajnom periodu otkrije povećanje rezervi preduzeća, može se zaključiti o njegovom uticaju na vrijednost finansijskog rezultata i nivo finansijske stabilnosti. Stoga, da bi se pouzdano izmjerila veličina margine finansijske sigurnosti, potrebno je korigirati pokazatelj prihoda od prodaje za iznos povećanja zaliha kompanije u protekloj godini. izvještajni period. U posljednjoj verziji odnosa - s obimom prodaje većim od obima proizvedenih proizvoda - profit i margina finansijske snage su veći nego kod standardne konstrukcije. Međutim, činjenica da se proizvodi koji još nisu proizvedeni, odnosno trenutno ne postoje (na primjer, kada se unaprijed plaća velika serija robe koja se ne može proizvesti za tekući izvještajni period), nameće dodatne obaveze za poduhvat koji se mora ispuniti u budućnosti. Postoji unutrašnji faktor koji umanjuje stvarnu vrijednost granice finansijske sigurnosti - skrivena finansijska nestabilnost. Znak da je preduzeće sakrilo finansijsku nestabilnost je nagla promena u obimu zaliha. Dakle, za merenje margine finansijske snage preduzeća potrebno je izvršiti sledeće korake: 1) izračunati marginu finansijske snage; 2) analizu uticaja razlike između obima prodaje i obima proizvodnje kroz korekciju margine finansijske sigurnosti, uzimajući u obzir povećanje zaliha preduzeća; 3) proračun optimalnog povećanja obima prodaje i limitera margine finansijske sigurnosti. Marža finansijske snage, izračunata i prilagođena, važan je sveobuhvatan pokazatelj finansijske stabilnosti preduzeća, koji se mora koristiti prilikom predviđanja i obezbeđivanja sveobuhvatne finansijske stabilnosti preduzeća.
Hajde da uvedemo sljedeću notaciju:
Formula za marginu finansijske sigurnosti u monetarnom smislu:
ZPd = (B -Tbd)/B * 100%,
gdje je ZPd margina finansijske snage u monetarnom smislu.
Formula za marginu finansijske sigurnosti u fizičkom smislu:
ZPn = (Rn -Tbn)/Rn * 100%
gdje je ZPn granica finansijske snage u fizičkom smislu.
Sigurnosna granica se brzo mijenja blizu tačke rentabilnosti i sve sporije kako se udaljava od nje. Lijepa emisija Priroda ove promjene može se dobiti grafikom ovisnosti sigurnosne marže od obima prodaje.
Kao što se vidi na grafikonu, za obim prodaje od 40 komada, margina finansijske snage je 50%, tj. ako se prodaja smanji za 20 jedinica, bit ćemo na tački rentabilnosti.
Granica sigurnosti je objektivnija karakteristika od tačke rentabilnosti. Na primjer, točke preloma mala prodavnica a veliki supermarket može se razlikovati hiljadama puta, a samo margina finansijske snage pokazaće koje je od preduzeća stabilnije.
4. Operativna poluga, snaga njenog uticaja
Operativna poluga -- potencijalna prilika utiču na profit promenom strukture troškova i obima proizvodnje i prodaje proizvoda.
Što je veći udio polufiksnih troškova u troškovima proizvodnje, to je uticaj jači operativna poluga. Jačina operativne poluge izračunava se kao omjer granične dobiti i dobiti od prodaje. Marginalna dobit se izračunava kao razlika između prihoda od prodaje proizvoda i ukupnog iznosa varijabilnih troškova za cjelokupni obim proizvodnje. Dobit od prodaje izračunava se kao razlika između prihoda od prodaje proizvoda i ukupnog iznosa fiksnih i varijabilnih troškova za cjelokupni obim proizvodnje. Dakle, veličina finansijske snage pokazuje da preduzeće ima marginu finansijske stabilnosti, a samim tim i profit. Ali što je niža razlika između prihoda i praga profitabilnosti, veći je rizik od gubitaka. dakle:
· snaga operativne poluge zavisi od relativne vrednosti fiksnih troškova;
· snaga operativne poluge je direktno povezana sa rastom obima prodaje;
· snaga operativne poluge je veća, što je preduzeće bliže pragu profitabilnosti;
· uticaj operativne poluge zavisi od nivoa kapitalnog intenziteta;
Sila uticaja ručice za upravljanje je jača, tj manje profita i više fiksnih troškova.
Hajde da uvedemo notaciju
Operativna poluga cijene se izračunava pomoću formule:
Rts = (P + Zper + Zpost)/P = 1 + Zper/P + Zper/P
Prirodna operativna poluga se izračunava pomoću formule:
Rn = (V-Zper)/P
S obzirom da je B = P + Zper + Zpost, možemo napisati:
Rn = (P + Zpost)/P = 1 + Zpost/P
Upoređujući formule za operativnu polugu u cjenovnom i fizičkom smislu, možete vidjeti da Rn ima manji utjecaj. To se objašnjava činjenicom da se s povećanjem prirodnog obima istovremeno povećavaju varijabilni troškovi, a sa smanjenjem se smanjuju, što dovodi do sporijeg povećanja/pada profita.
|
prihod od prodaje. |
|||||
|
profit od prodaje. |
|||||
|
varijabilni troškovi. |
|||||
|
fiksni troškovi. |
|||||
|
cijena operativne poluge. |
|||||
|
prirodna operativna poluga. |
Dakle: ako se cijena poveća za 1%, profit će porasti za 12%. Uz povećanje obima od 1%, profit će se povećati za 6%.
Istovremeno, ne smijemo zaboraviti da ručica za upravljanje također djeluje "u suprotnom smjeru":
Ako se cijena smanji za 1%, dobit će se smanjiti za 12%. Ako se obim smanji za 1%, profit će se smanjiti za 6%.
Zaključak
Finansiranje preduzeća, kao deo zajednički sistem finansijski odnosi, odražavaju proces formiranja, raspodele i korišćenja prihoda u preduzećima u različitim sektorima nacionalne privrede i usko su vezani za preduzetništvo, budući da je preduzeće oblik preduzetničke delatnosti.
Svrha procjene finansijske stabilnosti je da se na osnovu dokumenata finansijski izvještaji razmotriti finansijsko stanje preduzeća u smislu finansijsku nezavisnost to iz eksternih izvora.
Pregledavši u ovom radu analizu rentabilnosti preduzeća i njegovih glavnih komponenti, možemo zaključiti da prag rentabilnosti, margina finansijske snage i operativni fokus, svi ovi pokazatelji finansijske stabilnosti omogućavaju ne samo procijeniti jedan od aspekata finansijskog stanja preduzeća. Ako se pravilno koristi, možete aktivno uticati na nivo finansijske stabilnosti, povećati ga na minimum koji je potreban, a ako zaista premaši minimum potreban nivo, - iskoristiti ovu situaciju za poboljšanje strukture imovine i obaveza.
Ocjena finansijsku situaciju Preduzeću su potrebna sledeća lica:
1) investitori koji treba da donesu odluku o formiranju portfelja hartija od vrednosti;
2) povjerioci, koji moraju biti sigurni da će biti isplaćeni;
3) revizori koji treba da prepoznaju finansijske trikove svojih klijenata;
4) finansijski menadžeri koji žele da realno procene delatnost i finansijsko stanje svog preduzeća;
5) rukovodioci marketinških službi koji žele da kreiraju strategiju za promociju robe na tržišta.
Takođe treba još jednom napomenuti da analiza finansijskog stanja preduzeća služi ne samo kao sredstvo za privlačenje poslovnih partnera, već i kao osnova za donošenje upravljačkih odluka.
Kao krajnji rezultat, analiza finansijskog položaja preduzeća treba da pruži menadžmentu preduzeća sliku njegovog stvarnog stanja, a lica koja ne rade direktno u ovom preduzeću, ali su zainteresovana za njegovo finansijsko stanje - potrebne informacije. za nepristrasnu procenu, na primer, o racionalnosti korišćenja dodatnih ulaganja u preduzeće itd.
Književnost
1. Kokhno P.A. / Mikryukov V.A./ Komorov S.E. Menadžment. - M.: Finansije i statistika, 1993.
2.A.A. Volodin i dr. -M: INFRA-M, 2004. - 504 str. (visoko obrazovanje)
3.Berdnikova T.B. Analiza i dijagnostika finansijsko-ekonomskih aktivnosti preduzeća: Udžbenik. - M.: INFRA-M, 2001.- 215 str. - (Serija "Visoko obrazovanje")
4. www.finances-analysis.ru
5. Pavlova L.N. Finansije preduzeća: udžbenik za univerzitete. - M.: Finansije, JEDINSTVO, 1998.
6. D.V. Reut, Yu.N. perle " Komparativna analiza opcije investicioni projekat i upravljanje projektnim parametrima". M.: MSTU po imenu N.E. Bauman, 2008.
7. N.M. Mukhetdinov i V.E. Korolkov "Ulaganja i investicioni dizajn". M.: Mobilni, 2002.
8. V.P. Popkov, V.P. Semenov "Organizacija i finansiranje investicija." Sankt Peterburg: Petar, 2001. Aktivnosti razmjene(Uredio A.G. Gryaznova) M: "Finansije i statistika", 1996.
Objavljeno na Allbest.ru
Slični dokumenti
Proračun pokazatelja finansijske stabilnosti. Određivanje praga profitabilnosti (tačka rentabilnosti) i margine finansijske snage za preduzeće i za robu. Omjer bruto marže. Distribucija fiksnih troškova između proizvoda A i proizvoda B.
test, dodano 12.04.2014
Izračunavanje praga profitabilnosti, marže finansijske snage i operativne poluge. Proračun kretanja gotovina prema zbirnom bilansu stanja preduzeća. Racionalna politika zaduživanja preduzeća. Efikasnost komercijalnog kredita.
kurs, dodato 18.09.2016
Teorijske osnove marginalna analiza. Pojam i značenje tačke rentabilnosti. Metodologija za izvođenje analize marginalne dobiti. Kratak opis aktivnosti hotela Moskvič. Proračun margine finansijske snage organizacije koja se proučava.
kurs, dodan 13.11.2012
Proučavanje uticaja glavnih eksternih i internih faktora na dinamiku troškova preduzeća. Karakteristike tehnika i metoda operativnog upravljanja koje se koriste u upravljanju troškovima. Analiza praga profitabilnosti i margine finansijske sigurnosti.
kurs, dodato 16.04.2015
Analiza praga profita i margine finansijske sigurnosti savremeno preduzeće. Procjena pokazatelja profitabilnosti. Tražite nove dobavljače proizvoda. Implementacija sistema popusta za kupce. Obračun rezimea ekonomski efekat od realizacije aktivnosti.
rad, dodato 12.05.2015
Sistem indikatora koji karakterišu finansijsku stabilnost organizacije. Analiza solventnosti i likvidnosti organizacije FSU NMZ "Iskra", procjena margine finansijske snage. Prognoza finansijske stabilnosti uzimajući u obzir identifikovane rezerve preduzeća.
teza, dodana 05.12.2010
Određivanje profita, stepena njegovog rasta, jačine operativne poluge. Prag profitabilnosti, margina finansijske snage u vrijednosti i relativnom smislu. Uticaj nivoa fiksnih troškova na rezultate poslovanja preduzeća.
test, dodano 12.06.2010
Proračun pokazatelja finansijske stabilnosti. Procjena mogućnosti gubitka i vraćanja solventnosti. Određivanje obima prodaje i finansijske stabilnosti. Izrada zaključaka i prijedloga na osnovu rezultata analize.
kurs, dodato 18.04.2015
Analiza obima dodatnog finansiranja za povećanje proizvodnje i prodaje. Određivanje tačke rentabilnosti u prošlim i prognoziranim periodima, margine finansijske snage i stabilnosti. Pregled promjena pokazatelja likvidnosti i solventnosti.
test, dodano 22.10.2011
Koncept operativne poluge. Metode za izračunavanje uticaja operativne analize. Proizvodna poluga kao alat za upravljanje troškovima. Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti prodavnice Master doo. Proračun efekta proizvodne poluge.
Prekid se kontroliše korišćenjem tačke rentabilnosti (samodovoljnost, profitabilnost, ravnoteža).
Prag profitabilnosti je omjer iznosa fiksnih troškova u cijeni prodane robe i udjela graničnog prihoda u prihodu:
Ako je poznat prag profitabilnosti, onda je lako izračunati maržu finansijske stabilnosti (FSM):
Tačka rentabilnosti („prag profitabilnosti“, „mrtva tačka“) je obim prodaje u kojem prihod pokriva sve troškove preduzeća u vezi sa proizvodnjom i prodajom proizvoda.
Za izračunavanje tačke rentabilnosti koriste se tri metode:
1. Korišćenjem grafičke metode, pronalaženje tačke rentabilnosti svodi se na konstruisanje složenog grafikona „troškovi – obim proizvodnje – profit“. Da bi se pronašla tačka rentabilnosti, izračunava se vrednost ukupnih troškova (fiksni (FC) i varijabilni (VC)). Pravi TS se konstruiše na grafu koji odgovara ovoj vrednosti. Zatim se odabire bilo koja točka na x-osi i za nju se pronalazi iznos prihoda od prodaje. Konstruiše se prava linija (TR) koja odgovara ovoj vrednosti. Tačka rentabilnosti (prag profitabilnosti) prikazana na slici je tačka preseka grafika bruto prihoda i ukupnih troškova (A). ukupni troškovi
2. Metoda jednačine zasniva se na izračunavanju dobiti preduzeća koristeći sljedeću formulu:
Prihod - Varijabilni troškovi - Fiksni troškovi = Dobit
Detaljno o proceduri za izračunavanje indikatora ove formule za izračunavanje tačke rentabilnosti, može se predstaviti u sljedeći obrazac:
EBIT= R*H- YVC*X- FC = 0
EBIT=0 – minimalni obim prodaje koji pokriva troškove proizvodnje i prodaje, odnosno tačka rentabilnosti, u jedinicama proizvodnje;
EBIT - zarada prije kamata i poreza;
P - jedinična cijena;
YVC - varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje;
FC - fiksni troškovi;
X je granični obim proizvodnje (broj jedinica proizvodnje).
Iz formule izračunavamo granični obim proizvodnje.
ili u novcu:
VS = FC / (1-v)
v je udio varijabilnih troškova u osnovnom prihodu.
Iznos dobiti pri planiranom obimu proizvodnje i prodaje će biti jednak:
EBIT =P*X – FC – YVC *X
3. Varijanta metode jednačine je metoda graničnog prihoda, koja se zasniva na marginalnoj dobiti.
Specifični granični profit (GMgm) je izvedeni pokazatelj koji karakteriše iznos granične dobiti u cijeni jedinice proizvodnje:
GMgm - specifična marginalna dobit.
Omjer graničnog profita je omjer graničnog profita i prihoda od prodaje. Pokazuje koji se dio prihoda od prodaje koristi za pokrivanje fiksnih troškova i ostvarivanje dobiti. Koeficijent granične dobiti izračunava se kao udio granične dobiti u prihodu od prodaje (S):
Granična sigurnosna margina (MSF)- ovo je vrijednost koja pokazuje višak stvarnog prihoda od prodaje proizvoda (radova, usluga) iznad praga koji osigurava rentabilnost prodaje. Ovaj indikator se određuje sljedećom formulom:
MSP = (Vf – Vp) * 100 /Vf
Vf - stvarni prihod;
Vp - prag prihoda.
Što je veća granična sigurnosna margina, to bolje za preduzeće.
Marža finansijske snage definira se kao omjer razlike između trenutnog obima prodaje i obima prodaje na tački rentabilnosti i trenutnog obima prodaje, izražen kao postotak. Marža finansijske sigurnosti (FS) je definisana kao:
Proizvodna poluga pokazuje stepen uticaja fiksnih troškova na dobit (gubitak) sa promenama obima proizvodnje.
Proizvodna poluga (LPR) može se predstaviti na sljedeći način:
Lpr=(B - VC) / P=(FC + P) / P
P - bilansna dobit od prodaje (prije plaćanja poreza na dobit, kamata na kredite i dividende);
B - prihod od prodaje;
VC - varijabilni troškovi;
FC - fiksni troškovi.
Analiza obima proizvodnje i prodaje proizvoda dio je on-farm finansijske analize a sprovodi se sa ciljem identifikacije rezervi za jačanje finansijskog stanja organizacije.
Od velikog značaja u predviđanju finansijskog položaja organizacije je procena stvarne proizvodnje i prodaje u granicama proizvodnih kapaciteta, tj. u granicama “minimum – maksimum” obima proizvodnje. Poređenje sa minimalnim obujmom rentabilnosti omogućava vam da procenite stepen ili zonu „sigurnosti“ organizacije i, ako je njena vrednost negativna, uklonite je iz proizvodnje pojedinačne vrste proizvode, promijeniti uslove proizvodnje i time smanjiti troškove ili zaustaviti proizvodnju.
Ove odredbe proizlaze iz krive životni ciklus organizacija (proizvod) predstavljen na sl. 1.11. Na ovoj krivulji nalaze se dvije tačke rentabilnosti, od kojih jedna karakterizira prijelaz iz faze “rođenja” u “mladost” (tačka A), a druga, zapravo, pokazuje granicu životnog ciklusa organizacije, tj. prijelaz iza kojeg ukazuje na njegov neuspjeh.
Razmotrimo grafički prikaz modela „troškovi – obim proizvodnje – obim prodaje (prihod)“. Hajde da prvo analiziramo promjenu troškova (troškova) pri povećanju obima proizvodnje.
Povećanje obima proizvodnje moguće je njegovom automatizacijom (inovativni put razvoja). Prema mišljenju stručnjaka, efekat automatizacije proizvodnje je uglavnom (60-70%) u povećanju nivoa upotrebe opreme, 15-20% je zbog povećanja ili stabilizacije kvaliteta proizvoda, ili samo 10-15% je zbog rada. štednja. Prema dostupnim podacima, opterećenje opreme koja se koristi u fleksibilnim automatiziranim kompleksima povećava se 2 puta, a omjer pomaka dostiže 2, u fleksibilnim automatizovana proizvodnja Faktor pomaka se može približiti 3.
Trošak po jedinici proizvodnje prije postizanja optimalnog proizvodnog kapaciteta smanjit će se do tačke A na Sl. 4.10, što je u skladu sa krivom u obliku ^ na Sl. 1.12. Za povećanje proizvodnje, dodatno kapitalne investicije, što će uzrokovati povećanje troškova amortizacije ili troškova popravke i održavanja opreme potreban kvalitet proizvoda (područje desno od tačke A).
Rice. 4.10.
Pretpostavka promjene troškova (vidi sliku 4.10):
- ? stopa promjene troškova amortizacije počinje da raste kada se prekorači maksimalno proizvodno opterećenje za opremu jednog principa rada;
- ? troškovi materijala po jedinici proizvodnje se smanjuju sa povećanjem automatizacije proizvodnje (smanjuje se otpad, poboljšava se rezanje materijala);
- ? plate po jedinici proizvoda opada sa povećanjem produktivnosti rada;
- ? Prilikom izračunavanja za kratkoročni period u roku od jedne godine, pretpostavlja se linearna veza između troškova, obima proizvodnje i kapitalnih ulaganja.
IN udžbenik Y. V. Sokolov je izjavio: „Administrator mora razlikovati najmanje šest modela funkcionalne zavisnosti.
A. Troškovi rastu, ali nešto sporije od obima proizvodnje, tj. Što se više gotovih proizvoda proda, veća je relativna ušteda. Proizvodnja postaje sve isplativija.
B. Troškovi rastu brže od proizvodnje, tj. Što je veći obim prodatih proizvoda, to su relativno veći troškovi. Proizvodnja ima tendenciju da postane neisplativa.
C. Troškovi su do određene granice konstantni, nakon čega su direktno proporcionalni količini prodatih proizvoda.
D. Troškovi rastu u direktnoj proporciji sa obimom proizvodnje. Glavna kategorija troškova za direktne troškove.
E. Troškovi su konstantni i ne mijenjaju se s obimom proizvodnje.
F. Troškovi rastu eksponencijalno kako se povećava obim proizvodnje.
G. Troškovi se smanjuju kako se obim proizvodnje povećava.
H. Troškovi rastu povremeno i proporcionalni su povećanju obima proizvodnje. Štaviše, koeficijent rasta raste sa svakim segmentom troškova.”
Poređenje ostvarenog obima proizvodnje sa maksimalnim obimom koji je određen proizvodnim potencijalom organizacije omogućava nam da procenimo mogućnosti rasta profita uz povećanje obima proizvodnje ukoliko se poveća potražnja ili tržišni udeo organizacije.
U analizi finansijskog stanja važne su i retrospektivne i prospektivne analize da bi se plan opravdao
puštanje i prodaju proizvoda.
Dugoročna analiza proizvodnje proizvoda vrši se paralelno sa analizom tržišnih uslova i potreba organizacije za proizvodnim resursima.
Analiza rentabilnosti pretpostavlja:
- ? poređenje obima rentabilnosti za nekoliko perioda (ili poređenje sa planom);
- ? procjena nivoa sigurnosti organizacije tokom vremena;
- ? kvantifikacija uticaj faktora na obim proizvodnje;
- ? obračun planiranog obima proizvodnje za dati iznos planirane (očekivane) dobiti.
Obim proizvodnje (kritični) obim proizvodnje izračunava se iz jednačine zasnovane na jednakosti prihoda od prodaje proizvoda i zbroja konstantnih i varijabilni troškovi, koji proizlazi iz definicije rentabilnosti:
gdje je co cijena jedinice proizvodnje;
q- broj jedinica proizvedenih (prodatih) proizvoda;
5"‘ kg - fiksni troškovi u jediničnim troškovima;
S" cp - varijabilni troškovi u troškovima po jedinici proizvodnje.
Grafička interpretacija tačke rentabilnosti prikazana je na Sl. 4.11.
Iz ove slike se može vidjeti da se obujam proizvodnje proizvoda postiže kada je ukupan iznos rashoda i prihoda (prihoda) od prodaje jednak, odnosno kada je granični prihod jednak (D) i varijabilnih troškova (^ po). Marginalni prihod, ili bruto marža, je prihod nakon pokrića varijabilnih troškova.
Obim rentabilnosti (kritični) može se izračunati na nekoliko načina.
1. Minimalni volumen proizvodnje u fizičkom smislu: Na primjer,
Minimalna dozvoljena izlazna zapremina će biti:
2. Za izračunavanje obima proizvodnje u vrijednostima, lijeva i desna strana izraza se pomnože s cijenom (rublja):
Gdje q x co = Np- prihod od prodaje bez PDV-a;
Rice. 4.11.
- - jedinični varijabilni troškovi ili udio varijabilnih troškova u cijeni proizvoda.
- 3. Kritični obim prodaje može se izračunati koristeći vrijednost graničnog prihoda. Marginalni prihod (Z)) se definiše kao razlika između prihoda i varijabilnih troškova, tj. mora pokriti fiksne troškove organizacije i osigurati profit od prodaje proizvoda (radova, usluga):
Gdje I- granični prihod.
Ako je proizvodnja multiindustrijska, izračunavanje kritičnog obima koristi prosječne pokazatelje cijene, varijabilnih troškova i graničnog prihoda:
U tom slučaju se može izračunati učinak strukturnih promjena na volumen rentabilnosti (vidi proračun prikazan u tablici 4.12).
4. Za određivanje uticaja strukturnih promena na kritični obim proizvodnje (prodaje) koristi se sledeći izraz:
Gdje %. - specifična težina svaku vrstu proizvoda u ukupnom obimu.
Koncept „margina finansijske snage“ usko je povezan sa konceptom „obima rentabilnosti“. Marža finansijske snage(sigurnosna zona) (DA^ 3 p) predstavlja razliku između stvarne i rentabilne zapremine.
Pogledajmo proceduru za izračunavanje indikatora na primjeru (Tabela 4.12).
Tabela 4.12
Proračun kritičnog volumena sigurnosne zone
Finansijska snaga organizacije porasla je za 441 hiljadu rubalja. uz povećanje prihoda za 1000 hiljada rubalja. Na ovaj pokazatelj negativno je uticalo povećanje kritičnog obima za 559 hiljada RUB.
Primjer. Koristeći faktorsku analizu (metoda lančane supstitucije) utvrđujemo uticaj svakog faktora na promjenu obima prodaje. Faktorski model:
Ukupan uticaj: 1735 - 1176 = 559 (hiljadu rubalja).
Povećanje tačke kritičnog volumena objašnjava se smanjenjem udjela graničnog prihoda u cijeni, tj. rast specifičnih varijabilnih troškova.
U obrazloženju se koristi ovisnost obima proizvodnje i prodaje proizvoda o odnosu troškova i prodajne cijene. planiranih zadataka. Ako su poznati fiksni i varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje (ili specifični varijabilni troškovi), kao i iznos planirane dobiti, tada se potrebni obim prodaje određuje po formuli
gdje je /)PL planirani iznos dobiti, ili prema formuli:
Značajno je povećana pažnja na određivanju tačke rentabilnosti u krizi, tj. kada obim prodaje padne. Poznavanje obujma prodaje (proizvodnje) bez rentabilnosti omogućit će vam da predvidite strategiju financijskog razvoja organizacije.
Breakeven- rezultat delatnosti preduzeća, firme ili pojedinca, u kojem prihodi premašuju rashode ili su međusobno jednaki Da bi se utvrdio obim proizvodnje kojim se pokrivaju troškovi preduzeća, vrši se analiza rentabilnosti sprovedeno. Također ovu analizu sprovodi se u cilju identifikovanja optimalnog obima proizvodnje za preduzeće i tempa njegovog razvoja, što je važno za osiguranje solventnosti i rentabilnosti preduzeća.
Pauza je prihod od prodaje koji pokriva zbir fiksnih i varijabilnih troškova za date obim proizvodnje i stope iskorištenosti kapaciteta, a dobit je jednaka 0. Tačka rentabilnosti može se izračunati pomoću 2 metode:
- - analitičke
- - grafički
Analitička metoda za određivanje tačke rentabilnosti:
1) obračun graničnog prihoda - rezultat prodaje proizvoda nakon nadoknade varijabilnih troškova:
Marža doprinosa = Obim prodaje – Varijabilni troškovi
- 2) obračun graničnog dohotka: TO MD = Marginalni prihod / Obim prodaje kao procenat
- 3) tačka rentabilnosti može se izračunati iu vrijednosnim (rublji) i fizičkim izrazima (komadi):
TBCOST = Fiksni troškovi / omjer graničnog prihoda
TBNATUR = Fiksni troškovi / Marginalni prihod po jedinici proizvodnje
Poznavajući TB, nije teško izračunati marginu finansijske stabilnosti. Marža finansijske snage predstavlja razliku između stvarnog nivoa prodaje i kritičnog obima prodaje i izražava vrijednost nakon koje obim prihoda može početi opadati i kompanija će pretrpjeti gubitke. Definira se kao postotak očekivane prodaje: FFP = prihod od prodaje prema planu / granični prihod od prodaje
Preduzeće počinje da ostvaruje profit kada stvarni prihod pređe prag. Što je ovaj višak veći, veća je margina finansijske snage preduzeća i veći je iznos dobiti. Indikator margine finansijske sigurnosti koristi se za procjenu rizika proizvodnje, tj. gubici povezani sa strukturom troškova proizvodnje.
Što je veći indikator finansijske snage, manji je rizik od gubitaka za preduzeće.
Analiza osjetljivosti uključuje praćenje kako se profit mijenja kao odgovor na promjene u jednom od parametara, pod uvjetom da ostali ostaju nepromijenjeni. Poznato je da operativni profit zavisi od obima prodaje, troškova prodatih proizvoda (rad, usluga), odnosa fiksnih i varijabilnih troškova u troškovima. Analiza osjetljivosti nam omogućava da identificiramo šta će se dogoditi s profitom ako se obim prodaje smanji, na primjer, za 10%, ili ako se smanji trošak jedinice proizvodnje (rada, usluga), ili ako varijabilni troškovi iznose 60% prihoda od prodaje , itd.
Sa grafičkom metodom Tačka rentabilnosti (prag profitabilnosti) nalazi se na sljedeći način: nalazimo vrijednost fiksnih troškova na Y osi i crtamo liniju fiksnih troškova na grafikonu, za koju povlačimo pravu liniju paralelnu sa X osom; odaberite tačku na X osi, tj. bilo koju vrijednost obima prodaje, izračunavamo vrijednost ukupnih troškova (fiksnih i varijabilnih) za ovaj obim. Konstruišemo pravu liniju na grafu koja odgovara ovoj vrednosti; Ponovo biramo bilo koju vrijednost obima prodaje na X-osi i za nju nalazimo iznos prihoda od prodaje. Konstruiramo pravu liniju koja odgovara ovoj vrijednosti. Prelomna tačka na grafikonu je tačka preseka pravih linija izgrađenih prema vrednosti ukupnih troškova i bruto prihoda. U tački rentabilnosti, prihod koji prima preduzeće jednak je njegovim ukupnim troškovima, dok je dobit nula. Ako kompanija prodaje proizvode manje od graničnog obima prodaje, onda trpi gubitke, ako prodaje više, ostvaruje profit.
Analiza rentabilnosti je: 1. Obračun potrebnog obima prodaje proizvoda, pri čemu je prihod jednak bruto troškovima, a dobit nula. 2. Proračun rasta prodaje, u kojem se uticaj faktora koji smanjuju profit kompenziraju uticajem faktora koji povećavaju profit. Isplativost je rezultat aktivnosti kompanije, firme ili pojedinca, u kojoj prihodi premašuju rashode ili su međusobno jednaki. Analiza rentabilnosti sada se široko koristi za određivanje: kritičnog obima proizvodnje za rentabilnost; zavisnost finansijskog rezultata od promene jednog od elemenata koeficijenta; rezerva finansijske snage preduzeća;
procjene rizika proizvodnje;
izvodljivost sopstvene proizvodnje ili kupovine; minimalna ugovorna cijena za određeni period; planiranje profita, itd. Margina finansijske snage - odnos razlike između trenutnog obima prodaje i obima prodaje na tački rentabilnosti i tekućeg obima prodaje, izražen u procentima. 31. Suština određivanja cijena u preduzeću, vrste cijena.: 1. održavanje stabilne pozicije na tržištu; 2. proširenje tržišnog udjela; 3.maksimiziranje profita i povećanje nivoa profitabilnosti prodaje; 4. održavanje i osiguranje solventnosti preduzeća; 5.sticanje liderstva na tržištu; 6.proširivanje izvoznih mogućnosti preduzeća. Ovisno o području primjene, razlikuju se sljedeće glavne: vrste cijena: 1.veleprodaja cijene – koriste se pri prodaji proizvoda između pravnih lica. 2.nabavka utvrđuju se cijene za poljoprivredne proizvode otkupljene od poljoprivrednih proizvođača. 3.maloprodaja cijene – cijene po kojima se roba prodaje javnosti. 4.procijenjene cijene izgradnje – koriste se prilikom izvođenja građevinskih i instalaterskih radova, njihova vrijednost se utvrđuje na osnovu procijenjene kalkulacije i standardne dobiti. 5.tarife za usluge – kao i veleprodajne cijene sastoji se od troškova i dobiti. 6..svjetske cijene – koristi se u spoljnoj trgovini. Postoje svjetske cijene za uvozne i izvezene proizvode.
34. Odnos između prihoda, rashoda i dobiti od prodaje proizvoda. Osnovna jednačina mikroekonomije (ekonomije na nivou preduzeća) može se predstaviti kao: Prihod = fiksni troškovi + varijabilni troškovi + dobit, Gubitak - ili formalizovano: S= F+ V+ P, S-V=F+P, gdje se razlika (S-V) između prihoda i ukupnih varijabilnih troškova naziva granični prihod ili bruto marža. Posebno zavisi od obima prodaje prihod (S), ukupni varijabilni troškovi (V) i profit (P). Kao što se vidi sa slike, sa nultim obimom prodaje, prihod i varijabilni troškovi su jednaki nuli, ali i dalje postoje fiksni troškovi. Preduzeće, koje prodaje proizvode u količini jednakom Q min, nema ni dobit ni gubitak. Na ovoj vrijednosti obima prodaje grafovi S i C se ukrštaju. Tačka raskrsnice se zove tačka rentabilnosti.
36. 37. Funkcije i glavne vrste dobiti. Faktori koji utiču na visinu dobiti. IN ekonomski sistem profit vrši sljedeće funkcije: 1.je indikator efikasnosti preduzeća; 2.ima stimulativnu funkciju, jer je glavni element finansijskih sredstava preduzeća; 3. je izvor formiranja budžeta na različitim nivoima. Koncepti (vrste) profita: Bruto profit – iznos dobiti (gubitka) od prodaje proizvoda (radova, usluga, imovine preduzeća) i prihoda od vanprodajnih poslova, umanjen za iznos rashoda po tim poslovima. Dobit (gubitak) od prodaje proizvoda, radova (usluga) definira se kao razlika između prihoda od prodaje bez PDV-a i akciza i troškova proizvodnje i prodaje uključenih u s/s. Odnos između indikatora: B=P+P; P=V-R; P=V-P Dobit prije oporezivanja (bilans stanja) – konačni finansijski rezultat prikazan u bilansu stanja preduzeća i identifikovan na osnovu računovodstva svih poslovnih transakcija preduzeća i procene bilansnih stavki. Oporezivi prihod – obračunava se u okviru poreskog računovodstva (koristi se za utvrđivanje poreske osnovice). Neto profit – dobit koja ostaje u preduzeću nakon plaćanja svih poreza i koristi se za razvoj proizvodnje i društvene potrebe.
38. Postupak formiranja, raspodjele i korištenja dobiti preduzeća. Predmet korištenja je dobit prije oporezivanja. Njegova podjela znači usmjeravanje dobiti u budžet i po stavkama upotrebe preduzećima. Zakonom je regulisan samo onaj dio dobiti organizacije koji ide u budžet. Osnovna stopa poreza na dohodak je 24%. U preduzećima je neto dobit predmet raspodjele. Država se direktno ne miješa u proces distribucije neto dobit, ali davanjem poreskih olakšica može stimulisati izdvajanje sredstava za kapitalne investicije, dobrotvorne svrhe, ekološke aktivnosti itd. Raspodjela dobiti regulisana je statutarnim aktima. U skladu sa poveljom stvaraju se fondovi: potrošnja, štednja, socijalna sfera. Ako se sredstva ne formiraju, tada se za planiranu potrošnju sredstava izrađuju procjene: za razvoj proizvodnje, socijalne potrebe, materijalno stimulisanje zaposlenih i dobrotvorne svrhe.
