Tačka rentabilnosti za proizvodnju raznih proizvoda. Tačka rentabilnosti se utvrđuje analizom omjera pokazatelja, kako izračunati obim prodaje

Andrej Mitskevič Kandidat ekonomskih nauka, vanredni profesor Srednja škola finansijsko upravljanje Akademija narodne privrede pri Vladi Ruske Federacije, šef konsultantskog biroa Instituta za ekonomske strategije

Analiza rentabilnosti

Menadžment kompanije mora donositi različite upravljačke odluke u vezi, na primjer, prodajne cijene robe, planiranja obima prodaje, otvaranja novih maloprodajnih objekata, povećanje ili, obrnuto, ušteda u određene vrste troškovi. Da bi se razumjele i procijenile posljedice donesenih odluka, neophodna je analiza odnosa između troškova, obima i dobiti.

Analiza rentabilnosti pokazuje šta će se dogoditi sa profitom kada se promijene obim proizvodnje, cijena i osnovni parametri troškova. Engleski naziv za analizu rentabilnosti je CVP analiza (trošak - obim - profit, odnosno "troškovi - učinak - profit") ili Break - even - point (prelomna tačka, tačka preloma u ovom slučaju).

Ko ovo ne zna? Međutim, samo nekoliko kompanija koristi klasiku u životu kompanija. Zašto? Možda je „profesorska ekonomija“ toliko odvojena od života? Pokušajmo razumjeti šta je CVP analiza i zašto je njena sudbina dvosmislena. Bar u našoj zemlji.

Pretpostavke napravljene u CVP analizi

Analiza rentabilnosti se izvodi u kratkom roku ako su ispunjeni sljedeći uvjeti u određenom rasponu obima proizvodnje, koji se naziva prihvatljivim rasponom:

troškovi i output su, u prvoj aproksimaciji, izraženi kao linearni odnos;
produktivnost se ne mijenja u granicama razmatranih promjena u outputu;
cijene ostaju stabilne;
dionice gotovih proizvoda beznačajan.

Akademik i naš jedini sunarodnik - dobitnik Nobelove nagrade za ekonomiju za 1975. L.V. Kantorovič je rekao: „matematički ekonomisti počinju sav svoj rad sa „pretpostavimo da...”. Dakle, ovo se ne može pretpostaviti.” Možda su u našem slučaju profesori stali na iste grablje?

Odgovor na ovo pitanje je ohrabrujući: radne hipoteze, provjerene praksom

upravljačko računovodstvo. Ako se prekrše, nije teško napraviti promjene u modelu.

Prihvatljivi raspon obima proizvodnje (područje relevantnosti) određen je hipotezom linearnosti troškova. Ako hipoteza nije upitna, raspon se prihvata kao ograničenja CVP modela. Osnovni klasični odnosi:

1. AVC ≈ const, tj. prosječni varijabilni troškovi su relativno konstantni.

2. FC su nepromijenjeni, tj. nema efekta praga.

Onda ukupni troškovi za oslobađanje proizvoda određuju se omjerom

TC = FC + VC = FC + a × Q, gdje je Q volumen izlaza.

Problem jednog proizvoda živi u udžbenicima, dok problem više proizvoda živi u praksi.
Problemi sa pojedinačnim proizvodom odgovaraju na pitanja iz oblasti analize rentabilnosti u vidu količine proizvedenog proizvoda ((2). Najčešće se CVP analiza u teoriji svodi na određivanje klasične tačke rentabilnosti koja pokazuje koliko je jedinica proizvoda potrebno proizvesti da bi se pokrili svi fiksni troškovi.
Zadaci za više proizvoda daju odgovore na ista pitanja u obliku prihoda (TC). Istovremeno, pretpostavlja se da njegova struktura ostaje nepromijenjena, barem u smislu konstantnog udjela granične dobiti u prihodu.

Računovodstvene metode utiču na primenljivost CVP analize. Analiza rentabilnosti se vrši korištenjem varijabilnih troškova, jer direktni troškovi i, posebno, apsorpcioni troškovi daju greške. Ako kompanija ne koristi barem Direct Costing, onda neće biti analize rentabilnosti, stoga je jedan od razloga za nepopularnost CVP analize u Rusiji: dominacija Absorption Costing.

Prelomne tačke

1) Klasična tačka preloma za broj jedinica proizvodnje pretpostavlja nadoknadu ukupnih troškova (TC = TK). Kritični obim prodaje je onaj kod kojeg kompanija ima troškove jednake prihodu od prodaje svih proizvoda (tj. gdje nema ni dobiti ni gubitka).

U verziji s jednim proizvodom, vrijednost točke rentabilnosti (Q b) se direktno izvodi iz ovog omjera:

Ova formula dominira literaturom i, zapravo, zaslužuje naziv klasične tačke rentabilnosti (vidi sliku 1).

Rice. 1. Klasična CVP analiza ponašanja troškova, profita i obima prodaje

Primjer izračunavanja klasične točke rentabilnosti po broju jedinica proizvodnje
Korporacija odlučuje otvoriti nekoliko mini veleprodajnih radnji. Njihove karakteristike:
uža specijalizacija (kancelarijski papir, uglavnom A4 format)
mala shopping area(prostorija do 20 m2, ili udaljeni prodajni objekat);
minimalno prodajno osoblje (do dvije osobe);
Oblik prodaje je pretežno mala veleprodaja.

Tabela 1
Marginalni profit po jedinici proizvodnje: 224 -180 = 44 rublja. Izračunavamo kritičnu tačku koristeći formulu:
Tačka rentabilnosti = Fiksni troškovi / Marža doprinosa po jedinici
Dobijamo: 10000: 44 = 227,27.

Da bi dostigla kritičnu tačku, prodavnica treba da proda 228 paketa papira u roku od mesec dana (10 pakovanja dnevno), sa šest radnih dana u nedelji.

2) Analiza rentabilnosti za više proizvoda. Do sada smo pretpostavljali da se proizvodi jedan proizvod, ali stvarnom životu ovo je manji poseban slučaj. Paradoksalno, slučaj sa više proizvoda je manje popularan u literaturi i, još više, u praksi. Činjenica je da je u ovom slučaju rezultat analize rentabilnosti teško protumačiti. Za praktičara je to nejasno jer daje stotine opcija odgovora umjesto jasne smjernice za procjenu.

Pogledajmo matematiku ovog slučaja. Jasno je da prihod mora pokriti ukupne troškove. U ovom slučaju ne dobijamo jednu tačku rentabilnosti, već ravan u N-dimenzionalnom prostoru, gde je N broj vrsta proizvoda. Ako napravimo prilično tačnu pretpostavku, prihvaćenu u klasičnom upravljačkom računovodstvu, o konstantnosti AVC i = V i , dobićemo linearnu jednačinu:

Ove tačke su, prema logici rasuđivanja, veoma slične tačkama marginalne I varijable rentabilnosti. Nažalost, preostali neodvojivi fiksni troškovi ne mogu se rasporediti između proizvoda na jednoj i uravnoteženoj osnovi. Ako su svi proizvodi „novčane krave“, takva osnova bi mogla biti uslovna marginalna dobit (prihod minus varijabilni troškovi i minus vlastiti fiksni troškovi za svaki proizvod). Ali pošto je output nepoznat u pitanju tačke rentabilnosti, ni uslovna marža doprinosa ni prihod ne rade.

U drugom koraku morat ćete raspodijeliti preostale troškove:

NFC = FC - ΣMFC i

Opcije:

a) podjednako, ako nema razloga da se preferira jedan proizvod;

b) srazmjerno planiranom prihodu, ako je plan prodaje sastavljen. Naravno, dijele se samo ukupni fiksni troškovi;

c) ako imate plan, možete se vratiti na uravnoteženu bazu (na primjer, marginalni profit), ali bez dijela proizvodnje
pripisuje pokrivenosti sopstvene troškove(MRS i).

Primjer izračunavanja tačaka rentabilnosti na osnovu razvijenog Direct Costinga.
Recimo da kompanija proizvodi dve vrste proizvoda: „Alpha“ i „Beta“, koji se prodaju po ceni od 9, odnosno 20 hiljada dolara po komadu. Prosječni varijabilni troškovi (AVC) planirani su na nivou od 4 i 10 hiljada dolara, respektivno.
Pojedinačni fiksni troškovi za Alfu su iznosili 2.000 hiljada dolara za planirani kvartal, a za Betu - 8.000 hiljada dolara. Ispostavilo se da su preostali fiksni troškovi (NFC) jednaki 10.000 hiljada dolara.
a) kada nepodijeljene fiksne troškove podijelimo na jednake dijelove (5000 po vrsti proizvoda), dobijamo:
Pokušajmo odrediti točke rentabilnosti različite opcije. Prvo izračunavamo pokriće vlastitih fiksnih troškova:
b) kada dijelite proporcionalno planu, morate znati ovaj plan: 2900 i 2175, na primjer, u komadima. Kao bazu distribucije uzimamo prihod minus pokriće vlastitih fiksnih troškova:
22500 hiljada dolara = 2900 x 9 - 400 x 9 za Alpha;
27500 hiljada dolara = 2175 x 20 - 800 x 20 za “Beta”.
c) osnovica granične dobiti pretpostavlja da je planirani učinak smanjen za iznos vlastitog pokrića (u jedinicama):
2900 — 400 = 2500 2175 — 800 = 1375
Zaključak: odstupanja u proračunima su mala, tako da možete koristiti bilo koju od predloženih metoda u slučaju približno jednakih količina proizvoda. Inače, bolje je koristiti metode B i C:
B - za rastuća tržišta i proizvode;
B - za „mašne krave“.

3) Klasična tačka rentabilnosti za prihod je najčešće približno rješenje problema s više proizvoda. Pretpostavlja se da se struktura prihoda neznatno mijenja. Zadatak se postavlja na sljedeći način: pronaći vrijednost prihoda pri kojoj se profit vraća na nulu. Da bi to uradio, ekonomista mora imati koeficijent ( To), koji pokazuje udio varijabilnih troškova u prihodu. Nije teško pronaći, znajući udjele varijabilnih troškova u ukupnim troškovima i dobiti u prihodima. Kao rezultat, dobijamo jednačinu:

na primjer:

učešće varijabilnih troškova u prihodu = 9742/16800 = 58%;
fiksni troškovi = 5816 hiljada rubalja;
tačka preloma = 5816 / (1-0,58) = 13848 hiljada rubalja prihoda

Za razliku od klasične tačke rentabilnosti za broj jedinica proizvodnje, treba napraviti rezervu u pogledu tačnosti rezultata:

formula (7) je svakako tačna ako struktura izlaza ostane nepromijenjena;
međutim, može se formulirati manje strog uslov: koeficijent k ostaje nepromijenjen, tj. učešće varijabilnih troškova u prihodima.
Tačka rentabilnosti zasnovana na marginalnom redoslijedu u opadajućem redoslijedu. Tačka rentabilnosti se pomiče ulijevo kada se koristi redoslijed proizvoda u opadajućem redoslijedu marže doprinosa.

Pogledajmo ovaj zanimljiv i rijetko opisani efekat na primjeru. Dakle, kompanija ima fiksne troškove jednake 16.000 dolara i proizvodi 4 proizvoda sa različitim udjelima granične dobiti u prihodu (vidi tabelu 2).

Tabela 2. Početni podaci za izračunavanje tačke rentabilnosti na osnovu marginalnog uređenja

Proizvod	prihod (TK) Lutka.	Marginalni profit (/OT), dolara.	Udio granične dobiti u prihodu

Izračunajmo tačku rentabilnosti za prihod na osnovu formule (7):

Odredimo to uzimajući u obzir činjenicu da ćemo prvo proizvesti najprofitabilnije proizvode: A i B. Oni su taman dovoljni da pokriju fiksne troškove: μπ(A)+μπ(B) = 12000 + 4000 = 16000 = FC. Dakle, dobijamo optimističnu procenu tačke rentabilnosti:

20000 + 8000 = 28000.

Tačka rentabilnosti zasnovana na marginalnom poretku u rastućem redoslijedu daje pesimističnu procjenu. Za ilustraciju koristimo isti primjer. Proizvodi D, C, B su dovoljni samo da pokriju 12.000 dolara, a preostali fiksni troškovi od 4.000 dolara predstavljaju jednu trećinu proizvodnje proizvoda A. To jest, pesimistična procjena tačke rentabilnosti:

Tačke rentabilnosti zasnovane na marginalnom redoslijedu u silaznom i rastućem redoslijedu zajedno daju raspon mogućih tačaka rentabilnosti.

4) Tačka 1. LCC rentabilnost. Pristup troškova životnog ciklusa problema troškova i profita definiše tačku rentabilnosti kao rezultat koji vraća pune troškove, uzimajući u obzir cijeli vijek trajanja proizvoda. LCC pristup zadire u prerogative investicionog dizajna. Osim fiksnih troškova, insistira i na pokrivanju investicionih troškova.

Primjer LCC analize
Recimo da je konzorcij ruskih firmi uložio 500 miliona dolara u istraživanje i razvoj (R&D) za novi avion.
Fiksni troškovi se sastoje od 700 miliona dolara za istraživanje i razvoj (jednokratni troškovi u datoj godini), kao i 50 miliona dolara godišnjih fiksnih troškova. Varijabilni troškovi po avionu su 10 miliona dolara. Očekuje se da će se godišnje proizvoditi 25 aviona, a na tržištu se mogu prodati za najviše 16 miliona dolara. Koliko aviona se mora prodati da bi se nadoknadili svi troškovi bez uzimanja u obzir faktora vremena (ovo je takođe tačka rentabilnosti, ali uzimajući u obzir šta?) i koliko godina će za to trebati?
Rješenje: Označimo nepoznati broj godina sa Y. Fiksni troškovi će zavisiti od broja godina do dostizanja tačke rentabilnosti: 700 + 50 x Y. Izjednačimo ukupne troškove i prihode za Y godina:
700 + 50 x Y + 25 x 10 x Y = 25 x 16 x Y.
Otuda Y = 7 godina, tokom kojih će biti proizvedeno i prodato 175 aviona.

5) Granična tačka rentabilnosti (tačka povrata za dodatnu jedinicu proizvodnje). U savremenoj složenoj proizvodnji granični troškovi (za proizvodnju dodatne jedinice proizvoda) ne postaju odmah niži od cijene. pustiti,

osiguranje rentabilnosti dodatne jedinice proizvodnje određuje se omjerom:

Q bm: P = MS(Q bm) (8)

Ova tačka pokazuje trenutak (output) kada kompanija počinje da radi „u plusu“, tj. kada, oslobađanjem još jedne jedinice proizvodnje, profit počinje da raste.

Nažalost, detaljnije formule nema. Ovaj odnos

6) Prelomna tačka varijabilnih troškova (tačka pokrića varijabilnih troškova):

TR = VC ili P = AVC. (9)

To pokazuje da će proces nadoknade fiksnih troškova uskoro početi. Ovo je važan pokazatelj i za menadžere koji su "počeli" novi proizvod, i za vlasnike. Međutim, ni ovdje nema razumljivije formule za proračune. Razlog je isti: odnos

(9) uvijek pojedinačno.

Ciljani profitni bodovi

Oni pokazuju učinak jednog proizvoda (ili prihod u slučaju proizvodnje sa više proizvoda) koji daje datu masu ili stopu profita.

1. Ciljani profitni bod prema broju jedinica proizvodnje.

Tradicionalni indikator je output koji obezbeđuje ciljni profit. Slični proračuni se rade u mnogim kompanijama. Pretpostavimo da je traženi profit π, tj

Ova formula se lako modificira u slučaju ciljanog profita nakon oporezivanja. Evo pojednostavljenih proračuna. Ako bi ciljna dobit nakon oporezivanja trebala biti jednaka z, tada (TR - TC) × (1 - t) = z, gdje je t stopa poreza na dohodak. Dakle, (P - AVC) x Q x (1 - t) = z + FC × (1 - t) ili

2. Ciljna tačka profita za prihod lako se izračunava analogijom sa formulom (7):

U slučaju višestrukog proizvoda, podliježe istim ograničenjima na nepromjenjivost koeficijenta k, tj. učešće varijabilnih troškova u prihodima.

Analiza osjetljivosti temelji se na korištenju tehnike „šta će se dogoditi ako se promijeni jedan ili više faktora koji utiču na vrijednost prodaje, troškove ili profite“. Na osnovu analize moguće je dobiti podatke o konačnom rezultatu za datu promjenu određenih parametara. Analiza osjetljivosti temelji se na sigurnosnim rubovima.

Sigurnosne marže (koje se ponekad prevode kao sigurnosna margina ili sigurnosna margina) pokazuju marginu sigurnosti, rentabilnost poslovanja u procentima ili fizičkim jedinicama, ili u rubljama prihoda. Prezentacija kao postotak je jasnija i, što je najvažnije, omogućava vam da normalizirate ovaj važan pokazatelj. Iako su ovi standardi izuzetno približni, korisni su. Matematičari govore o takvim brojkama i formulama s prezirom: „menadžerski pokazatelji“. Ali od ovog „inženjerskog pristupa“ nema bežanja.

Klasična sigurnosna ivica po broju jedinica:

Pokazuje za koliko procenata se prihod može smanjiti ako je proizvodnja neisplativa. Pokazatelj manji od 30% je znak visokog rizika.

Klasična sigurnosna prednost prema prihodu:

Obje ove sigurnosne ivice su dobre za poslovanje u cjelini, jer su fiksni troškovi jasni, ali su od male koristi za poslovne segmente. Međutim, "frontalna" primjena varijabli ili graničnih troškova, kao što se sjećate, zahtijeva nelinearnost njihovih funkcija. Klasično upravljačko računovodstvo ne proučava ove funkcije i stoga ih je prisiljeno smatrati linearnim. Znači li to da nema drugih sigurnosnih rubova osim klasičnih? Odgovor će biti ne.

Sigurnosna marža cijene pokazuje koliko se cijena mora smanjiti da bi profit postao nula. To će biti po kritičnoj cijeni P k = AC. Tada će sigurnosna ivica biti kao postotak postojeće cijene:

Sigurnosna margina za varijabilne troškove pokazuje koliko je potrebno povećati specifične varijabilne troškove da bi profit pao na nulu. Kritična vrijednost AVC se postiže pri AVC = P - AFC. Jer

Sigurnosna marža za fiksne troškove u apsolutnom iznosu jednaka je dobiti, a u relativnom iznosu:

Imajte na umu da u formulama (15-17) izlaz ostaje nepromijenjen.

Problemi u određivanju tačaka rentabilnosti

Ako se firma suočava sa polufiksnim troškovima, može postojati više tačaka rentabilnosti. Grafikon rentabilnosti (vidi sliku 2) prikazuje tri tačke rentabilnosti, a zone dobiti i gubitka zamjenjuju jedna drugu kako se obim aktivnosti povećava.

Rice. 2. Višestrukost klasičnih tačaka rentabilnosti u slučaju polufiksnih troškova.

Takva reprodukcija se odnosi i na neklasične tačke rentabilnosti.

Poteškoće u provođenju analize rentabilnosti mogu biti uzrokovane sljedećim razlozima:

ako je ponuda visoka, jedinična cijena će se možda morati smanjiti. Posljedično, pojavit će se nova tačka rentabilnosti, koja leži na desnoj strani;
“Veliki” kupci će vjerovatno imati pravo na količinske popuste. Tačka rentabilnosti se ponovo pomera udesno;
Ako potražnja premašuje ponudu, onda je preporučljivo povećati cijenu. Ovo će pomjeriti tačku rentabilnosti ulijevo;
trošak sirovina i materijala po jedinici proizvodnje može se smanjiti s velikim količinama kupovine ili povećati s prekidima u opskrbi;
troškovi jedinične plate za proizvodne radnike će se vjerovatno smanjiti s velikim obimom proizvodnje;
i fiksni i varijabilni troškovi imaju tendenciju povećanja tokom vremena;
troškovi se ne mogu uvijek precizno podijeliti na fiksne i varijabilne;
struktura prodaje se može značajno promijeniti.

Primitivni poslovni planovi jednostavno zanemaruju sve ove elementarne analitičke proračune.

Međutim, smatra se da se analiza rentabilnosti provodi svuda i njena važnost je velika. Moja zapažanja to ne potvrđuju. Kao i svaki model, CVP ima svoje „bojno polje“, i ono je fragmentirano. Mnoge kompanije provode CVP analizu samo za nove projekte. Redovan rad na isplativosti proizvoda i segmenata u našoj zemlji, nažalost, još nije dovoljan.

Slučaj sa rješenjima

Dakle, dve kompanije: ZAO Staromehaničeskij Zavod (u daljem tekstu SMZ) i OAO Foreign Automation (u daljem tekstu ZAM) posluju na maloruskom tržištu i proizvode delove koji se koriste u popravci automobila. Danas su se ove dvije kompanije podijelile Rusko tržište— svaki zadržava 50%. Proizvedeni dijelovi su istog kvaliteta i cijene. Proizvodni pogoni obe kompanije nalaze se u blizini Mariupolja.

Međutim, kompanije se radikalno razlikuju po strukturi troškova. "Foreign Automation" ima potpuno automatizovanu i kapitalno intenzivnu proizvodnju. A „Stari mašinski kombinat“ je neautomatizovana proizvodnja sa velikim učešćem ručni rad. Mjesečni izvještaji o dobitku i gubitku preduzeća su sljedeći (vidi tabelu 1).

Tabela 1. Početno stanje (u novčanim jedinicama)

Indikatori	"Strana automatizacija"	"Stara mašinska fabrika"
Prodaja, kom.
Cijena po komadu

Specifičan varijabilni troškovi

Specifični fiksni troškovi
Ukupni jedinični troškovi
Ukupni troškovi	9,5x5000 = 47500	9,5x5000 = 47500
	50000 — 47500 = 2500	50000 — 47500 = 2500

Obje kompanije razmatraju načine za povećanje profita. Jedan od njih je da počne prodavati svoje proizvode velikom, ali relativno niskom (ili ekonomičnom) segmentu kupaca koji se trenutno ne opslužuju. Potencijalni kapacitet ovog segmenta je 2000 komada mjesečno. Tako će kompanija koja je zauzela ovaj segment imati povećanje prodaje u fizičkom smislu za 40%. Jedini problem je što će u ovom segmentu potrošači kupovati dijelove po cijeni ne višoj od 8,50 USD. tj. po komadu, tj. 15% niža od tržišne cijene i 1 USD. tj. ispod ukupnih troškova proizvodnje u ovom trenutku. “Kako možete prodati po cijeni ispod cijene”? — ogorčen je šef PEO-a sa dugogodišnjim iskustvom u Starom mašinskom pogonu.

Pitanje 1: Recimo da obje kompanije mogu segmentirati tržište bez dodatnih troškova (odnosno, početi prodavati dijelove ekonomičnom segmentu sa 15% popusta, a da pritom ne potkopaju njihovu prodaju po punoj cijeni bogatim kupcima). Koliko će svaka kompanija moći povećati profit ako poveća prodaju (u jedinicama): a) za 20%, odnosno zahvativši polovinu ekonomskog segmenta?

b) za 40%, zahvatajući ceo privredni segment?

Trebaju li kompanije (jedna ili obje) koristiti ovu priliku povećati profit?

Pitanje	Logika odgovora	"Strana automatizacija"	"Stara mašinska fabrika"
	Povećanje profita (Δπ) izračunava se kroz granični profit po jedinici proizvodnje u dodatnoj seriji (αμπ)	αμπ = 8,5 - 2,5 = 6 Δπ = 6x1000 = 6000	αμπ = 8,5 - 5,5 = 3 Δπ = 3x1000 = 3000
		αμπ = 8,5 - 2,5 = 6 Δπ = 6x 2000 = 12000	αμπ = 8,5 - 5,5 = 3 Δπ = 3x2000 = 6000

Zaključak: Obe kompanije će rado „uhvatiti“ i polovinu ekonomskog segmenta, a da ne govorimo o sreći da ga potpuno preuzmu.

Pitanje 2: Šta učiniti ako ni SMZ ni ZAM ne mogu efikasno segmentirati tržište, a obje firme će biti prinuđene da odrede jedinstvenu cijenu za sve kupce (tj. 8,50 USD i za ekonomski segment i za bogate kupce).

A. Izračunajte BOP (prekidni obim prodaje) za svaki

kompanije, ako se cijena spusti na 8,50 USD. e.

b. Koliko će se povećati profit svake kompanije ako njena prodaja

će porasti za 40% (u jedinicama)?

Pažnja: BOP (break-even sales volume) u ovom slučaju pretpostavlja da kompanija treba da dobije istu, a ne nultu dobit.

Obim prodaje u rentabilnom iznosu se u praksi nalazi češće od klasične CVP analize. Nalazi se u životu, ali ne uvijek u udžbenicima. Ovo je varijanta ciljne tačke profita u dinamici: kada se faktori promene, profit ostaje na istom nivou. Obim prodaje bez rentabilnosti pretpostavlja da kompanija treba da dobije isti profit tokom promena, a ne nula. Na primjer, stara mašina je zamijenjena visokoučinkovitijom i skupljom. Naravno, postavlja se pitanje: koliko treba povećati output da bi se „nadoknadili troškovi“?

Pitanje	Logika odgovora	"Strana automatizacija"	"Stara mašinska fabrika"
	Izračunava se kroz jednakost graničnih profita prije i poslije promjena	μπ (do) = 7,5x5000 = 37500 = μπ (poslije) = 6xQ μπ (poslije) = 7,5x5000 =37500	μπ (do) = 4,5x5000 = 22500 = μπ (poslije) = 3xQ
b. Rast proizvodnje za 40%	Rast profita (Δπ) izračunava se kao razlika u marginalnim profitima prije i poslije promjena	μπ (poslije) = 6x7000 = 42000 μπ = 42000 - 37500 = 4500	μπ (poslije) = 4,5x5000 = 22500

To je ono što nazivamo konkurentnom strukturom troškova sa nižim prosječnim varijabilnim troškovima. „Strana automatika” će izdržati sniženje, ali „Stari mašinski kombinat” neće. Damping (igranje na niže cijene) je sudbina firmi sa niskim varijabilnim troškovima. Fiksni troškovi nemaju nikakve veze s tim.

Pitanje 3: Dok su kompanije razmišljale, jak konkurent, Fabrika automobila, upao je na njihovo tržište. Lako je zauzeo pola tržišta, prodajući iste dijelove za 9 USD. Morat ćemo se vratiti na prvobitnu situaciju i analizirati pouzdanost SMZ-a i ZAM-a. Obje kompanije su izgubile polovinu prodaje (u jedinicama). Rezultati su prikazani u tabeli. 2.

Tabela 2. Stanje nakon invazije „protivnika“ (u novčanim jedinicama)

Indikatori	"Strana automatizacija"	"Stara mašinska fabrika"
Prodaja, kom.
Cijena po komadu, god. e.

Specifičan
varijable
troškovi
Fiksni troškovi (mjesečno)
Specifičan
trajno	14 = 35000: 2500
troškovi
Ukupni jedinični troškovi
Ukupni troškovi	16,5x2500 = 41250	13,5x2500 = 33750
	22500 — 41250 = -18750	22500 — 33750 = -11250

Naravno, obe kompanije su na gubitku, ali je Staromehaničkom zavodu možda lakše da ih podnese. To je ono što nazivamo robusnom strukturom troškova sa nižim fiksnim troškovima.

Pitanje 4: Jutro. Invazija na Fabriku automobila pokazala se kao noćna mora. Pod pretpostavkom da nijedna kompanija ne može segmentirati tržište, šta biste savjetovali svakoj kompaniji u vezi sa ovom prilikom?

Odgovor: „Strana automatika” bi trebalo da smanji cenu, ali „Stari mašinski kombinat” ne bi trebalo. ZAM ima sve šanse da pobijedi u cjenovnoj konkurenciji zbog nižih varijabilnih troškova.

Nakon analize situacije, ZAM je odlučio iskoristiti priliku za prodaju dijelova u novi segment i snizio cijene za 15%. Njegova prodaja je porasla na 7.000 jedinica mjesečno po cijeni od 8,50 USD. e sa zakašnjenjem, SMZ je takođe bio primoran da smanji cene kako bi zadržao svoje kupce. Menadžment SMZ-a smatra da bi, da nisu snizili cijene, izgubili 60% prodaje. Nažalost, nakon sniženja cijene, SMZ posluje s gubitkom.

Pitanje 5: Da li je odluka Staromehaničkog zavoda da smanji cene finansijski opravdana? Recimo da ako SMZ odluči da potpuno napusti ovo tržište, moći će prepoloviti fiksne troškove. Na primjer, odbiti iznajmljivanje prostorija, zemljišta i drugih troškova. Preostalih 50% fiksni troškovi predstavlja servisiranje bankarskog kredita za nabavku opreme koja je nulte likvidacione vrijednosti. Izračunajte i uporedite profit za različite opcije.

Pozicija nakon sniženja cijene:

μπ (do) = 4,5x5000 = 22500

μπ (poslije) = 3x5000 = 15000

FC = 20000, π = -5000.

Alternativna opcija: ne snižavati cijenu, već gubiti dio tržišta:

μπ (do) = 4,5x5000 = 22500

μπ (poslije) = 4,5x2000 = 9000

FC = 20000, π = -11000.

Stoga je smanjenje cijene kratkoročno korisno.

Prilikom napuštanja tržišta π = -10000. Stoga treba ostati i smanjiti cijenu, iako će proizvodnja biti neisplativa: FC = 20000, π = 15000 - 20000 = -5000.

Srećom, menadžeri Starog mehaničkog pogona pročitali su knjigu Majkla Portera " Konkurentske prednosti” i odlučio analizirati kako funkcionira cijeli lanac vrijednosti. Kao rezultat analize tržišta, otkrili su da najmanje 3.500 dijelova mjesečno kupuju vozači, koji potom moraju samostalno preraditi ovaj dio kako bi bolje odgovarao njihovoj marki automobila, odnosno Volgi. Dakle, na tržištu postoji mogućnost proizvodnje specijalizirane verzije dijela za ovu kategoriju vozača. I iako će se troškovi proizvodnje u SMZ-u povećati, dodatni troškovi će i dalje biti manji od onoga što vozači trenutno troše na preradu dijelova.

Za proizvodnju specijalizovanih delova, SMZ će morati da investira dodatni kapital, za koji će naknada biti 3000 USD. mjesečno.

Pitanje broj 6: Za proizvodnju specijalizovanih delova, SMZ će morati da kupi novu opremu i novu zgradu, što će koštati 23.000 USD. fiksni troškovi mjesečno umjesto 20.000 USD. e. Uprava fabrike je uvjerena da će specijalizovane dijelove moći prodati za 6,00 USD više od običnih (tj. 16,00 USD), međutim, specifični varijabilni troškovi će porasti za 3,00 USD. e. Hoće li biti isplativo da se SMZ fokusira na proizvodnju samo specijaliziranih dijelova?

odgovor: FC = 23000, π = (1b-8.5)x3500 - 23000 = 3250. Da, proizvodnja samo specijalizovanih delova je isplativa, jer će se profit povećati za 3250 - 2500 = 750 USD. e.

Pitanje br. 7: Šta minimalna količina specijalizovanih delova mora prodati SMZ mesečno da bi premašio profit koji trenutno ostvaruje kao proizvođač standardnih delova? Sjećaš se? To smo nazvali obujam prodaje.

odgovor: FC = 23000, π = (16-8,5)xQ - 23000 = 2500. Q = 3400.

Pitanje broj 8: Koliko će porasti profit Starog mašinskog kombinata kao proizvođača specijalizovanih delova ako proda 3.500 komada mesečno po ceni od 16 USD po komadu. ?

odgovor: 3250 — 2500 = 750.

“Nepoznate opcije za analizu rentabilnosti”

Postoje i druge opcije za analizu rentabilnosti. Za većinu će biti neočekivani. Nazivamo ih „tri tačke rentabilnosti“:

Prva i najbrže ostvariva - granična tačka rentabilnosti - pokazuje pri kojoj proizvodnji će cijena početi da otplaćuje dodatne troškove proizvodnje još jedne jedinice proizvodnje (P > MC - u uvjetima savršena konkurencija ili MR > MC - u uslovima nesavršene konkurencije). Prvi uslov (P > MC) odgovara duhu upravljačkog računovodstva i sasvim je vrijedan upotrebe. Drugi (MR > MC) je pogodan samo za čiste ekonomska teorija, iako bi bilo drsko negirati mogućnost njegove praktične upotrebe.

Druga tačka – tačka rentabilnosti varijabilnih troškova – pokazuje učinak pri kojem će biti moguće pokriti sve varijabilne troškove (TR > VC). U slučaju direktnog obračuna troškova, slična tačka će se zvati tačka preloma direktnih troškova (TR > DC).

Treća tačka - klasična - postavlja izlaz na kojem će biti moguće pokriti sve troškove (TR > TC). Popunio je sve udžbenike, pa većina studenata i specijalista smatra da je klasična tačka rentabilnosti CVP analiza. Ovo je jasno preuveličavanje, odnosno potcjenjivanje uloge i mogućnosti CVP analize.

Primjer. Procjena učinka radnji kompanije i raspodjela općih administrativnih troškova
Početkom godine velika moskovska kompanija postavila je ambiciozan cilj: za nekoliko godina otvoriti 200 novih brendiranih prodavnica širom zemlje. Ekonomista centralne kancelarije je pitao kako rasporediti troškove centralne kancelarije između prodavnica? Odgovor se, iznenađujuće, oslanja na „tri tačke preloma”:
1. Opet otvorena radnja prvo mora nadoknaditi svoje tekuće održavanje. Ovo je prvi i konkretan zadatak za menadžment. Nije potrebno alocirati troškove takvim trgovinama. Ovo je ujedno i granična tačka rentabilnosti, samo ne za proizvode, već za trgovine. Pod svim ostalim jednakim uslovima, tim koji brže prođe prvu etapu „pobediće u kapitalističkom takmičenju“. Niko nije ukinuo moralne podsticaje.
2. Čim dućan doprinese omotu, počinje još jedna faza razvoja. Ovdje morate nadoknaditi akumulirane trenutne gubitke prethodne faze. Ovo je i svojevrsna tačka preloma za varijabilne troškove, samo ne za proizvode, već za trgovine.
3. Tek u sledećoj, trećoj fazi treba da se borimo za klasičnu otplatu. I samo ovdje možete rasporediti troškove centralnog ureda između trgovina. Developed Direct Costing pozdravlja ovo rješenje, ali ne daje savjete o tome na čemu se temelji knjiženje indirektni troškovi koristiti.
Upravo toj odluci treba težiti i poslovni plan svake radnje ili poslovnice, predstavništva, poslovnog prostora itd.

Prilikom pokretanja bilo kakvog posla morate biti spremni na činjenicu da kompanija najvjerovatnije neće odmah ostvariti profit. Da biste razumjeli u kojem trenutku će svi gubici biti pokriveni i prihodi početi premašivati troškove, morate unaprijed izračunati tačku rentabilnosti. O ovom pokazatelju ćemo govoriti u našem članku.

Tačka rentabilnosti preduzeća

Tačka rentabilnosti (ili prag profitabilnosti) može se definisati kao obim proizvodnje (prodaje) pri kojem prihod od poslovanja pokriva sve troškove za njega, odnosno preduzeće ide na „nulu“ – i dalje bez profita, ali bez gubitaka, a sljedeća prodaja će početi donositi dugo očekivani profit. U novčanom smislu, ovo je iznos primljenog prihoda, a u kvantitativnom smislu, ovo je obim proizvedenih proizvoda.

Pokazatelj tačke rentabilnosti nije konstantan, može se povećati ili smanjiti, u zavisnosti od dinamike preduzeća, promjena cijena itd.

Zašto je potrebno odrediti tačku rentabilnosti? Na primjer, kako bi:

saznati kada će se sredstva uložena u posao isplatiti, koliko je efikasan ovaj poslovni projekat,
utvrdi koliko je kompanija finansijski stabilna,
razumjeti koliko će biti opravdano planirano proširenje proizvodnje, prodajnog tržišta, mreže poslovnica i sl.,
identificirati minimalni nivo proizvodnje ili iznos prihoda ispod kojeg će aktivnosti kompanije postati neisplative.

Tačka rentabilnosti: kako izračunati?

Da biste izračunali tačku rentabilnosti, morate razumjeti troškove, odvajajući fiksne i varijabilne troškove:

trajni - plate i odbici od nje za administrativno i rukovodeće osoblje, amortizacija, kancelarijski zakup itd. Ovi troškovi preduzeća ne zavise direktno od obima proizvodnje i prodaje, ali na njih utiču promene zakupnine, otvaranje ili zatvaranje odeljenja, radionica itd.
varijabilni troškovi zavise od količine proizvedenih proizvoda (ostvarene prodaje) i mijenjaju se s njima, povećavajući se proporcionalno povećanju proizvodnje ili obima prodaje - to su plaće radnika po komadu i odbici od njega, troškovi sirovina, rezervnih dijelova itd., troškovi transporta, goriva i maziva, električne energije itd.

Nakon što ste sve svoje troškove rasporedili na fiksne i varijabilne, možete početi da izračunavate.

Tačka rentabilnosti: formula za izračunavanje

U zavisnosti od specifičnosti poslovanja, tačka rentabilnosti se može izračunati iu novčanom iu naturi. Dakle, „prirodna“ metoda će biti pogodnija za proizvodnju, a monetarna metoda će biti pogodnija za prodavce robe ili usluga.

Formula za izračunavanje tačke rentabilnosti u monetarnom smislu (TBden).

Hajde da izračunamo omjer marže doprinosa(CMD), za koje prvo izračunavamo granični prihod(MD):

MD = V – stanimo,
gdje je B prihod, a Zperem varijabilni troškovi za obim proizvoda (roba, usluga),

tada nalazimo sam koeficijent dijeljenjem graničnog prihoda sa prihodom:

KMD = MD / V

Iznos prihoda pri kojem će profit biti "nula", što je ujedno i tačka rentabilnosti, jednak je:

TBden = Zpost / KMD,
gdje su Zpost fiksni troškovi.

Primjer izračunavanja točke rentabilnosti za trgovinu

Tačka rentabilnosti - formula izračuna u fizičkim izrazima (TBat).

TBnat = Zpost / (C - Zperem jedinice),
gdje je P cijena jedinice proizvodnje, robe ili usluge,
Zperem jedinice su varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje.

Izračunajmo tačku rentabilnosti.

Primjer za proizvodni pogon

Recimo da je cijena jednog proizvoda proizvedenog od strane poduzeća (C) 450 rubalja.

Fiksni troškovi (Fiksni troškovi) iznose 305.000 rubalja. i uključuju:

plata administrativnog i rukovodećeg osoblja sa odbicima - 110.000 rubalja,

računi za komunalije - 25.000 rubalja,

amortizacija - 100.000 rubalja,

ostali fiksni troškovi - 70.000 rubalja.

Varijabilni troškovi, sa obimom proizvodnje od 1000 komada, raspoređuju se na sledeći način:

Izračunajmo pomoću formule:

TBnat = Zpost / (C - Zperem jedinice) = 305.000 rub. /(450 rubalja – 350 rubalja) = 3.050 kom., ova količina proizvedenih proizvoda će pokriti troškove, a sve proizvedeno iznad tačke rentabilnosti će biti profit.

Šta treba uzeti u obzir prilikom izračunavanja tačke rentabilnosti

Primjeri koje navodimo su uvjetni i pretpostavljaju da izvorni podaci ostaju nepromijenjeni. Ali kada se računa tačka rentabilnosti za postojeće poslovanje postoji nekoliko stvari koje treba uzeti u obzir sledeći faktori, što može uticati na pouzdanost rezultata:

cijena proizvoda, usluga, robe u stvarnosti ne „miruje“, već se može mijenjati iz raznih razloga,
ako se poveća obim proizvodnje ili prodaje, onda se zajedno s tim povećavaju i troškovi kompanije, a mogu se povećati ne samo varijabilni, već i fiksni troškovi,
obračun tačke rentabilnosti vrši se za mnoge vrste proizvoda (robe), a ne za jednu, što zahtijeva izračunavanje udjela troškova za svaku od njih,
kupljena roba ili proizvedeni proizvodi se ne prodaju uvijek u cijelosti - neprodata stanja ostaju u skladištu preduzeća.

„Koliko proizvoda treba proizvesti i prodati? Koju cijenu da postavim da počne da donosi profit?” — ova pitanja se tiču svakog preduzetnika. Odgovor se može dati izračunavanjem tačke rentabilnosti (situacije u kojoj će troškovi biti jednaki prihodima).

Nakon što se ova tačka pronađe, možete početi optimizirati aktivnosti poduzeća: proizvoditi više ili manje proizvoda ili mijenjati cijene.

U trenutku kada prihod pređe tačku rentabilnosti, možemo reći da kompanija ostvaruje profit. U suprotnom, trpi gubitke.

Ekonomski model tačke rentabilnosti

Za izračunavanje tačke rentabilnosti potrebno je definirati nekoliko aksioma:

Troškovi i prihodi su opisani u linearna funkcija(tj. stopa promjene je konstantna);
U analiziranom periodu cijene, kao i troškovi proizvodnje ostaju nepromijenjeni;
Struktura proizvedenih proizvoda, kao i proizvodni kapaciteti se ne mijenjaju;

3 faze izračunavanja tačke rentabilnosti prema A. D. Sheremetu

Svaki proračun zahtijeva određeni niz.

Tako je ruski ekonomista A.D. Sheremet identifikovao 3 faze za optimizaciju aktivnosti preduzeća izračunavanjem tačke rentabilnosti:

Prvo morate prikupiti informacije o profitu koje je preduzeće primilo, kao i nastali troškovi;
Zatim morate izračunati fiksne i varijabilne troškove, pronaći tačku rentabilnosti i sigurnosne zone;
Završna faza bi trebala biti određivanje količine proizvoda neophodno sprovesti kako bi se osigurala finansijska stabilnost preduzeća;

Iz ovoga je jasno da u konačnici preduzeće mora biti određeno da ima minimalni prihod na kojem može nastaviti svoje aktivnosti.

Metode za izračunavanje tačke rentabilnosti

Glavni indikatori koji će se morati koristiti pri određivanju tačke rentabilnosti su:

P – cijena proizvoda;

X – obim proizvedenih proizvoda potrebnih za prodaju;

FC – fiksni troškovi (ne zavise od količine proizvedenih proizvoda, na primer, plate zaposlenih);

VC (X) – varijabilni troškovi (povećanje sa svakom jedinicom proizvodnje);

S – prihod za određeni period;

R – profitabilnost.

Možete pronaći tačku rentabilnosti na razne načine, ovisno o dostupnim informacijama.

Prvi metod: poznati su troškovi i obim prodaje

Imajući informacije o troškovima, kao i količini proizvoda koje treba prodati, moguće je odrediti minimalnu cijenu za proizvod koja omogućava preduzeću da radi „do kraja“.

Sama formula izgleda ovako:

P = (FC + VC (X)) / X.

Drugi metod: cijena i troškovi su poznati

Ovdje se, znajući cijenu i troškove, određuje obim prodaje proizvoda, što će vam omogućiti da dobijete nultu dobit.

Formula:

X = FC / (P – VC).

Odsustvo varijable “(X)” objašnjava se činjenicom da formula uzima u obzir samo troškove proizvodnje 1 jedinice proizvodnje.

U praksi se cijena proizvoda određuje unaprijed na osnovu troškova i tržišne realnosti, tako da je određivanje količine najčešći zadatak s kojim se suočava menadžment.

Izračunavanje tačke rentabilnosti za sektor usluga i trgovine

Metoda određivanja tačke rentabilnosti za uslužne i trgovinske djelatnosti je složena i neizvjesna. Broj robe u trgovini može doseći nekoliko hiljada, a izračunavanje cijene svakog proizvoda je nemoguće.

U uslužnoj industriji troškovi se ne mogu precizno odrediti zbog jedinstvenosti svake pružene usluge. U ovim slučajevima, poželjno je koristiti pokazatelje profitabilnosti. Profitabilnost je razlika između cijene i troškova proizvodnje.

Formula:

S = FC/R.

Izračunavanje tačke preloma u Excel-u

Da biste izvršili izračun, morate odrediti glavne indikatore.

Pretpostavimo da:

Fiksni troškovi = 100;
Varijabilni troškovi = 50;
Cijena = 75;

Potrebno je da kreirate i popunite tabelu:

Fiksni troškovi = C 2
Varijabilni troškovi = A 9*$C$3
Ukupni troškovi = B9+C9
Prihod = A 9*$C$4
Neto dobit = E9 – D9

Na osnovu ove tabele može se videti da je tačka rentabilnosti dostignuta puštanjem 4. proizvoda, a naknadno puštanje povećava profit organizacije.

Praktične prednosti korištenja tačke rentabilnosti

Određivanje tačke rentabilnosti jedan je od glavnih zadataka sa kojima se suočavaju menadžeri i zaposleni u preduzeću.

Dakle, određivanje ravnotežnog nivoa prihoda i rashoda omogućiće startup preduzetnicima koji uđu na tržište sa jedinstvenim proizvodom da postave optimalnu cenu za svoj proizvod.

IN velike organizacije Veoma je važno uspostaviti proces proizvodnje i prodaje proizvoda. Dugoročna priroda djelatnosti zahtijeva pažljivu pažnju planiranja proizvodnje i prodaje proizvoda.

Na primjer, proizvođač pića mora odrediti cijenu i obim proizvodnje koji će najbolje zadovoljiti potražnju i maksimizirati profit. Višak proizvodnje dovodi do nepotrebnih troškova, a nedovoljna ponuda vodi do izgubljene dobiti.

Pored samih organizacija, ovaj indikator koriste investitori, banke, poslovni inkubatori za rješavanje pitanja obezbjeđenja gotovina ili prostorije.

Snage i slabosti modela tačke rentabilnosti

Uprkos tome, ovaj model ima ozbiljne nedostatke:

Linearnost funkcije ne dozvoljava nam da uzmemo u obzir promjene koje se dešavaju na tržištu. Karakteristike kao što su sezonalnost, inflacija, povećana konkurencija se ni na koji način ne prikazuju na grafikonu;
Poslovni troškovi se mogu mijenjati tokom vremena, što se takođe ne uzima u obzir prilikom izračunavanja tačke rentabilnosti;
Ograničenje potražnje samo cijenom u modelu ne odražava realnu situaciju na tržištu. Drugi takođe utiču na potražnju važne karakteristike proizvod, na primjer kvalitet ili moda.

Određivanje tačke rentabilnosti

Možete koristiti grafikon da odredite tačku rentabilnosti. Da biste ga izgradili, morate imati informacije o fiksnim i varijabilnim troškovima, kao i cijene za 1 jedinicu proizvodnje.

Grafikon prikazuje 2 ravne linije:

Cost;
Količina proizvoda (napomena: tabele);

U tački gdje se ukrštaju bit će tačka rentabilnosti. Što je veći direktni prihod u odnosu na njega, to će organizacija dobiti veći profit.

Izrada grafikona tačke preloma

Izračunavanje tačke rentabilnosti za trgovinu (primjer)

Da bi se izračunala tačka rentabilnosti prodavnice, potrebno je odrediti njene fiksne troškove. Uzmimo trgovinu kao primjer.

Pretpostavimo da:

Najam prostorija – 80.000 rubalja;
Plata za prodavce - 60.000 rubalja;
Premije osiguranja (30%) – 18.000 rubalja;
Troškovi za javna komunalna preduzeća– 10.000 rub.
Nabavka prehrambenih proizvoda - 800.000

Ukupni troškovi će iznositi 968.000 rubalja. Stopa profitabilnosti će biti postavljena na 50%.

Prema formuli dobijamo:

S = 968000 / 50% = 1936000 rub.

Sa prosječnim čekom od 500 rubalja. prodavnica će morati da opslužuje 3.872 kupaca mesečno.

Izračunavanje tačke preloma za preduzeće (primer)

Recimo da preduzeće proizvodi 1 vrstu proizvoda, čija je cijena 1 jedinice 50.000 rubalja. Cijena je 100.000 rubalja. Fiksni troškovi - 2.000.000 rubalja.

Ispada:

X = 2000000 / (100000 - 50000) = 40 jedinica proizvodnje.

Zaključak

Da rezimiramo, treba reći da je model točke rentabilnosti koristan za planiranje aktivnosti organizacije: omogućava vam da odredite potreban volumen proizvodnje za ostvarivanje profita, a također pomaže u određivanju cijene proizvoda.

Osim toga, relativna jednostavnost ovog izračuna omogućava vam da izvedete potrebne pokazatelje prilično brzo i doslovno na koljenima.

Pauza (tačka rentabilnosti) je minimalni obim proizvodnje i prodaje dobara (rad, usluga), pri kojem će se troškovi nadoknaditi prihodima, a proizvodnjom i prodajom svake naredne jedinice proizvodnje organizacija počinje da ostvaruje dobit. Tačka rentabilnosti može se odrediti u jedinicama proizvodnje, u monetarnom smislu, ili uzimajući u obzir očekivanu profitnu maržu.

Ekonomsko značenje tačke rentabilnosti Tačka rentabilnosti je kritični obim proizvodnje. Kada se dostigne tačka rentabilnosti, dobit i gubitak organizacije su nula. Tačka rentabilnosti je važna vrijednost u određivanju finansijsku situaciju preduzeća. Višak obima proizvodnje i prodaje iznad tačke rentabilnosti određuje finansijsku stabilnost preduzeća.

Model rentabilnosti zasniva se na brojnim početnim pretpostavkama:

ponašanje troškova i prihoda može se opisati linearnom funkcijom jedne varijable - obim proizvodnje;
varijabilni troškovi i cijene ostaju nepromijenjeni period planiranja;
struktura proizvoda se ne mijenja u planiranom periodu;
ponašanje fiksnih i varijabilnih troškova može se precizno izmjeriti;
na kraju analiziranog perioda preduzeće nema zalihe gotovih proizvoda (ili su neznatne), odnosno obim prodaje odgovara obimu proizvodnje.

Koristeći algebarsku metodu, tačka nulte dobiti ( formula tačke preloma) se izračunava na osnovu sljedećeg odnosa:

I = S - V - F = (p * Q) - (v * Q) - F = 0
gdje,
I je iznos dobiti;
S - prihod;
V - ukupni varijabilni troškovi;
F - ukupni fiksni troškovi;
Q - obim proizvodnje u fizičkom smislu;
v - varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje;
p - jedinična cijena (prodajna cijena).

Odavde nalazimo kritični volumen (tačka rentabilnosti u fizičkom smislu):

Q" = F / (p-v)

gdje je Q" tačka rentabilnosti (kritični volumen) u fizičkom smislu.

Tačka rentabilnosti (kritični obim proizvodnje i prodaje proizvoda ili prag profitabilnosti) može se izračunati ne samo u fizičkom smislu, već iu vrijednosnom smislu:

Q" = Q" * str

Q” = F / [(p-v) / p]
Q” = (F*S) / (S-V)
gdje je Q” tačka rentabilnosti u vrijednosnom smislu (kritični obim proizvodnje i prodaje proizvoda).

Ekonomski smisao ovog indikatora je prihod pri kojem je dobit nula. Ako je stvarni prihod preduzeća veći od kritične vrijednosti, ono ostvaruje dobit, u suprotnom - gubitak.

Navedene formule za izračunavanje kritičnog obima proizvodnje i prodaje u fizičkom i vrijednosnom smislu vrijede samo kada se proizvodi samo jedna vrsta proizvoda ili kada je struktura proizvodnje fiksna, odnosno proporcije između različitih vrsta proizvoda ostaju nepromijenjene.

Ako se proizvodi više vrsta robe sa različitim graničnim troškovima, tada je potrebno uzeti u obzir strukturu proizvodnje (prodaje) tih dobara, kao i udio fiksnih troškova koji se mogu pripisati određenoj vrsti proizvoda. Tačka zatvaranja preduzeća je obim proizvodnje pri kojem ono postaje ekonomski neefikasno, odnosno pri kojem je prihod jednak fiksnim troškovima:

Qz = F / p

gdje je Qz tačka zatvaranja.

Ako je stvarni obim proizvodnje i prodaje proizvoda manji od Q", preduzeće ne opravdava svoje postojanje i treba ga zatvoriti. Ako je stvarni obim proizvodnje i prodaje proizvoda veći od Q", ono treba da nastavi sa svojim aktivnostima, čak i ako dobije gubitak.

Drugi analitički indikator namijenjen procjeni rizika je „sigurnosna ivica“, tj. razlika između stvarnog i kritičnog obima proizvodnje i prodaje (u fizičkom smislu):

Kb = Od - Q"

gdje je Kb sigurnosni rub; Od - stvarni obim proizvodnje i prodaje proizvoda.

K = Kb / Qf * 100%

gdje je K odnos sigurnosne ivice prema stvarnoj zapremini.

Sigurnosna margina karakteriše rizik preduzeća: što je ona manja, to je veći rizik da stvarni obim proizvodnje i prodaje proizvoda neće dostići kritični nivo Q" i da će preduzeće biti u zoni gubitka.

Podaci o vrijednosti graničnog prihoda i drugi izvedeni pokazatelji postali su prilično rašireni za predviđanje troškova, prodajne cijene proizvoda, prihvatljivo povećanje troškova proizvodnje, procjenu efektivnosti i izvodljivosti povećanja obima proizvodnje, u rješavanju problema tipa „proizvodi sam ili kupiti” iu drugim odlukama upravljanja optimizacijskim proračunima.

Ovo je uglavnom zbog komparativne jednostavnosti, jasnoće i pristupačnosti izračunavanja tačke rentabilnosti. Međutim, mora se imati na umu da su formule modela rentabilnosti prikladne samo za one odluke koje se donose unutar prihvatljivog raspona cijena, troškova i obima proizvodnje i prodaje. Izvan ovog raspona, jedinična prodajna cijena i jedinični varijabilni troškovi se više ne pretpostavljaju konstantnim, a rezultati dobijeni bez takvih ograničenja mogu dovesti do pogrešnih zaključaka.

Uz svoje nesumnjive prednosti, model rentabilnosti ima i određene nedostatke, koji su povezani, prije svega, s pretpostavkama na kojima se temelji. Prilikom izračunavanja točke rentabilnosti polazimo od principa linearnog povećanja proizvodnje i obima prodaje bez uzimanja u obzir mogućnosti skoka, na primjer, zbog sezonskosti proizvodnje i prodaje.

Prilikom utvrđivanja uslova za postizanje rentabilnosti i konstruisanja odgovarajućih rasporeda, važno je pravilno postaviti podatke o stepenu iskorišćenosti proizvodnih kapaciteta.

Analiza tačke rentabilnosti jedan je od važnih načina za rješavanje mnogih upravljačkih problema, budući da je u kombinaciji s drugim metodama analize, njena tačnost sasvim dovoljna da opravda upravljačke odluke u stvarnom životu.

„Što više prodajete, više zarađujete“, svaki poduzetnik razumije ovu formulu. Ali, obično, ne izračunavaju svi tačno koliko treba da prodaju da bi se isplatili i ne bi gubili. Obim prodaje pri kojem poslovanje postaje rentabilno naziva se tačka rentabilnosti. Znajući to, poduzetnik može bolje planirati cijene robe, količinu reklama, bonusa i mnoge druge. važni parametri. Hajde da shvatimo kako izračunati tačku rentabilnosti za bilo koji posao.

Varijabilni troškovi

Varijabilni troškovi su troškovi poslovanja čiji obim zavisi od proizvodnje jedinice proizvoda ili pružanja usluge. Oni su varijabilni jer će se mijenjati kako se mijenja obim proizvodnje. To obično uključuje nabavku sirovina, plaćanje rada podizvođača ili osoblja po komadu, troškove transporta itd.

Da biste bolje razumjeli sve proračune, razmislite o malom proizvodnja namještaja“Dobry Buk”, koji proizvodi ormariće po narudžbi. Sumirajući rezultate mjesec dana rada, vidimo da smo, nakon što smo izvršili 15 narudžbi i dobili prihod od 150.000 rubalja, potrošili 30.000 rubalja na kupovinu sirovina, a 45.000 rubalja je plaćeno zanatlijama po komadu. Ovi troškovi su bili direktno povezani sa ispunjavanjem narudžbi i stoga su predstavljali varijabilne troškove. Ukupan iznos je 75.000 rubalja - ili 50% prihoda. Radi jasnoće, pratit ćemo sve iznose u Excel tabeli.

Pažljivo pogledajte troškove u vašem poslovanju i izračunajte varijabilni dio. Ako se bavite trgovinom, to će uključivati troškove kupovine robe. Ako pružate usluge, tada će najvjerovatnije plaćanje biti izvršeno onima koji pružaju ove usluge, ako se to plaćanje može tačno pripisati činjenici pružanja usluge. Na primjer, ako imate studio za izradu web stranica, dizajnerski studio ili bilo koju dizajnersku organizaciju, varijabilni dio bi trebao uključivati sva plaćanja za projekat (primjer kako je organizirano računovodstvo isplata osoblja za projekte u takvoj kompaniji je u jednom naših prethodnih).

Ako od prihoda oduzmemo direktne varijabilne troškove, dobićemo indikator koji se zove marginalni(ili se još naziva i bruto) profit. Ovo je važan pokazatelj koji govori o uspješnosti poslovanja, pa ga je važno računati. Ako imate više oblasti poslovanja, izračunajte marginalni profit za svaku od njih, procenite i uporedite ih prema ovom parametru.

U "Dobroj bukvi" granični profit je 75.000 rubalja. Izražena kao procenat prihoda, marža doprinosa se naziva - marginalnost. U našem primjeru to će biti jednako 50%. Izračun marže će nam biti od koristi za određivanje tačke rentabilnosti.

Fiksni troškovi

Očigledno, pored troškova koji su uključeni u varijabilni dio, preduzeće može imati i druge troškove: zakup kancelarije, magacina ili proizvodnog prostora, fiksni plate zaposlenike, bankovni račun, oglašavanje vaše robe ili usluga. Sve su to fiksni troškovi. Nazivaju se i indirektni fiksni troškovi, odnosno oni poslovni troškovi koji se ne mogu direktno pripisati prodaji određenog proizvoda, serije, usluge ili projekta. A ti se troškovi nazivaju stalnim jer ako u određenom mjesecu niste zaključili ni jedan ugovor, u svakom slučaju ćete isplatiti platu računovođi, platiti kancelariju itd.

Da vidimo kakve fiksne troškove ima naša kompanija „Dobry buk“. Za iznajmljivanje prostorija bilo je potrebno 30.000 rubalja, plate predradnika i šefa kompanije iznosile su 55.000 rubalja, a još 10.000 rubalja potrošeno je na oglašavanje. Ukupni fiksni troškovi u izvještajnom mjesecu iznosili su 95.000 rubalja ili 63,3% prihoda. Zapišimo sve u tabelu:

Pauza

Sada kada imamo informacije o varijabilnim i fiksnim troškovima, možemo izračunati tačku rentabilnosti.

Tačka rentabilnosti je obim prodaje pri kojem preduzeće ne zarađuje ništa, ali i ne posluje s gubitkom. Ovo se postiže činjenicom da 100% prihoda dobijenih od kupaca za ovaj obim narudžbi pokriva varijabilne i fiksne troškove, ali ništa ne ostaje za profit. Tačka rentabilnosti može biti izražena u novcu (ekvivalent gotovine) ili u broju naloga (ekvivalent u naturi). Za većinu malih preduzeća bolje je izračunati tačku rentabilnosti na mjesečnoj bazi.

Formula za izračunavanje tačke rentabilnosti je prilično jednostavna: da biste odredili tačku rentabilnosti, morate podijeliti fiksne troškove s marginalnošću.

Tačka rentabilnosti = Fiksni troškovi / Marža

Podsjetimo, marginalnost je odnos razlike između prihoda i varijabilnih rashoda i prihoda, izražen u procentima.

Marža = (prihod − varijabilni rashodi) / prihod × 100

Izračunajmo tačku rentabilnosti za našu kompaniju.

Korak 1. Marginalnost = 150.000 rubalja (prihod) – 75.000 rubalja (varijabilni troškovi)) / 150.000 rubalja (prihod) x 100% = 50%

Korak 2. Tačka rentabilnosti = 95.000 rubalja (fiksni troškovi) / 50% (marža) = 190.000 rubalja.

Dakle, tačka rentabilnosti za našu kompaniju je 190.000 rubalja u gotovinskom ekvivalentu. To je taj iznos prihoda koji treba primiti kako ne bi poslovali s gubitkom na sadašnjem nivou troškova.

Očigledno je da je Dobry Buk ovog mjeseca poslovao s gubitkom: broj primljenih narudžbi nije donio potreban iznos prihoda za pokrivanje svih troškova.

Pokušajmo promijeniti situaciju povećanjem budžeta za oglašavanje kako bismo privukli više narudžbi. Pretpostavimo da se povećamo za 5.000 rubalja budžet za oglašavanje i na kraju ćemo dobiti još 5 narudžbi. Ova akcija će povećati fiksne troškove ovog mjeseca, ali će također donijeti više narudžbi i povećati prihod do 200.000 rubalja. Ako zadržimo isti nivo marže, dobićemo sledeću strukturu rashoda i prihoda:

Izračunajmo ponovo tačku rentabilnosti za februar:

TB = 100.000 rubalja (fiksni troškovi) / 50% (marginalnost) = 200.000 rubalja.

Ukupno, u sadašnjim uslovima, sa prihodom od 200.000 rubalja, naša proizvodnja će dostići tačku rentabilnosti.

Tačka rentabilnosti može biti predstavljena ne samo u monetarnom smislu, već iu prirodni ekvivalent. Za “Dobru bukvu” to će biti broj primljenih transakcija (naloga) jednak 20 sa iznosom narudžbe od 10.000 rubalja.

Pored toga, analiza tačke rentabilnosti može se izvršiti u grafikonima. Ako obim prihoda nacrtamo duž ordinatne ose, a broj proizvoda/porudžbina duž apscisne ose, dobićemo grafikon koji ilustruje odnos između prihoda, fiksnih i ukupnih troškova (varijable + konstante).

Prelomna tačka na grafikonu je tačka preseka prihoda i ukupnih troškova.

Grafikoni pokazuju kako se razlika između prihoda i ukupnih troškova mijenja kako se broj narudžbi povećava. Ova razlika je operativni profit organizacije.

Poznavajući tačku rentabilnosti, možete upravljati svojim poslovanjem: povećati prodaju, povećati prosečan račun, promijenite nešto u varijablama i fiksni troškovi itd. Što je veći prihod od tačke rentabilnosti, to je veća margina sigurnosti koju poslovanje ima i stabilnije je.

Glavni faktor održivosti je nivo fiksnih troškova. Ako je veliko, preduzeću je potreban veliki promet da ga pokrije. Ako nema mnogo fiksnih troškova, onda kompanija neće pretrpjeti gubitke ako prihod padne. Svi poduzetnici razumiju ovu činjenicu, ali ne mogu svi to izraziti u određenim brojevima za svoje poslovanje.

Poznavanje tačke rentabilnosti je važno i korisno: u bilo kom trenutku možete utvrditi da li je preduzeće privuklo neophodan obim narudžbi ili prodaje da zadovolji svoje potrebe ili ne. A ako ne, koliko onda mora da proda da bi ostvario profit?

Zaključci: šta pruža poznavanje tačke rentabilnosti?

Lakše je odrediti po kojim cijenama prodati robu ili usluge na osnovu troškova;
Lakše je planirati obim prodaje u svakom određenom trenutku i odgovoriti na pitanje „Koliko trebate prodati da biste ostvarili rentabilnost?“;
Možete pratiti promjene u tački rentabilnosti da biste ih pronašli uska grla u poslovanju;
Možete analizirati održivost kompanije u brojkama.