Analiza i procjena obrta imovine i kapitala organizacije. Tema: Analiza obrta obrtne imovine preduzeća „Ekonomska analiza“

Efikasnost korišćenja obrtnih sredstava karakteriše sistem ekonomskih pokazatelja, a pre svega obrt obrtnih sredstava i trajanje jednog obrta. Obrt obrtnih sredstava odnosi se na trajanje potpunog kruženja sredstava od momenta sticanja obrtnih sredstava (nabavka sirovina, materijala i sl.) do puštanja u promet i prodaje gotovih proizvoda. Promet obrtnih sredstava se završava odobravanjem prihoda na račun preduzeća.

Obrt obrtnih sredstava u preduzeću zavisi od sledećih faktora:

trajanje proizvodnog ciklusa;

kvalitet proizvoda i njihova konkurentnost;

efikasnost upravljanja obrtnim kapitalom u preduzeću u cilju njihovog minimiziranja;

rješavanje problema smanjenja utroška materijala proizvoda;

način nabavke i marketinga proizvoda;

strukture obrtnog kapitala itd.

Efikasnost obrta obrtnih sredstava karakterišu sledeći pokazatelji:

1. Koeficijent obrta obrtnih sredstava. Pokazuje broj obrtaja koji obrtni kapital napravi tokom analiziranog perioda Što je veći koeficijent obrta, to se obrtni kapital bolje koristi.

Cob=N/Esro(1)

Gdje Cob- koeficijent obrta obrtnih sredstava;

N- prihod od prodaje;

EURO- prosječni godišnji trošak obrtnih sredstava.

Euro = (Početak godine + Kraj godine)/2 (2)

Gdje EURO- prosječni godišnji trošak obrtnih sredstava;

Početak godine- trošak obrtnih sredstava na početku godine;

Kraj godine- trošak obrtnih sredstava na kraju godine.

2. Faktor opterećenja sredstava u opticaju. To je inverzno od direktnog koeficijenta obrta obrtnog kapitala. Karakterizira iznos potrošenog obrtnog kapitala po 1 rublji. prodatih proizvoda. Što je niža stopa iskorišćenja sredstava, efikasnije se koristi obrtna sredstva u preduzeću, a njegov finansijski položaj se poboljšava.

Kz = Euro/N x100 (3)

Gdje Kz- faktor opterećenja sredstava u opticaju

N- prihod od prodaje;

EURO- prosječni godišnji trošak obrtnih sredstava;

100 - konverzija rubalja u kopejke.

3. Koeficijent trajanja jednog obrta obrtnih sredstava. Pokazuje koliko je vremena potrebno preduzeću da vrati svoj obrtni kapital u obliku prihoda od prodaje proizvoda. Smanjenje trajanja jedne revolucije ukazuje na poboljšanje upotrebe obrtnih sredstava.

TE = T/Kob (4)

Gdje TIH- trajanje 1. obrta obrtnih sredstava;

Cob- koeficijent obrta;

Poređenje koeficijenata obrta po godinama omogućava nam da identifikujemo trendove u efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava. Ako se koeficijent obrta obrtnih sredstava povećao ili ostao stabilan, tada preduzeće posluje ritmično i racionalno koristi finansijska sredstva. Smanjenje koeficijenta obrta ukazuje na pad stope razvoja preduzeća i njegovo loše finansijsko stanje. Promet obrtnog kapitala može usporiti ili ubrzati. Kao rezultat ubrzanja obrta, odnosno smanjenja vremena potrebnog obrtnog kapitala da prođe kroz pojedine faze i cijeli krug, smanjuje se potreba za ovim sredstvima. Puštaju se iz opticaja. Usporavanje prometa prati i uključivanje dodatnih sredstava u promet. Relativna ušteda (relativna prekomjerna potrošnja) obrtnih sredstava određuje se sljedećom formulom:

E = Euro-Esrp x(Nizvještaj/N prev) (5)

Gdje E– relativne uštede (pretrošenje) obrtnih sredstava;

E sro- prosječni godišnji trošak obrtnih sredstava za izvještajni period;

E srp- prosječni godišnji trošak obrtnih sredstava prethodnog

Nizvještaj- prihod od prodaje izvještajne godine;

Nprije- prihod od prodaje prethodne godine.

Relativna ušteda (relativna prekomjerna potrošnja) obrtnih sredstava:

E = 814 - 970,5x375023/285366 = - 461,41 (hiljadu rubalja) - ušteda;

Opšta procjena obrtnog kapitala prikazana je u tabeli 5

Tabela 5

Opšta procjena obrta obrtnih sredstava

Indikatori	Prethodna 2013	Izvještavanje	Apsolutno odstupanje
Prihod od implementacija N, hiljada
rub EURO Prosječni godišnji trošak obrtnog kapitala
, hiljada rubalja Cob Koeficijent obrta obrtnih sredstava
, revolucije TIH Trajanje obrta obrtnih sredstava
, dana Kz Faktor opterećenja sredstava u opticaju

, policajac.

Trajanje obrta obrtnih sredstava je poboljšano za 0,44 dana u odnosu na prethodni period, odnosno sredstva uložena u obrtna sredstva prolaze kroz puni ciklus i ponovo dobijaju gotovinu 0,44 dana ranije nego u prethodnom periodu;

Smanjenje stope iskorišćenosti sredstava u opticaju za 0,13 ukazuje na to da su obrtna sredstva u preduzeću efikasnije korišćena u odnosu na prošlu godinu, tj. finansijska situacija se poboljšava;

Povećanje koeficijenta obrta za 166,66 ukazuje na bolje korišćenje obrtnih sredstava;

Ubrzanje prometa obrtnih sredstava dovelo je do njihovog oslobađanja iz prometa u iznosu od 461,41 hiljada rubalja.

Potraživanja su iznos dugovanja prema preduzeću ili organizaciji od pravnih i fizičkih lica. Najopćenitije preporuke za upravljanje potraživanjima su:

Pratiti stanje obračuna sa kupcima za odložena (dospjela) dugovanja;

Ako je moguće, ciljajte veći broj kupaca kako biste smanjili rizik od neplaćanja od strane jednog ili više velikih kupaca;

Praćenje stanja potraživanja i obaveza - značajan višak potraživanja predstavlja prijetnju finansijskoj stabilnosti preduzeća i čini neophodnim privlačenje dodatnih izvora finansiranja.

Informaciona osnova za analizu potraživanja su službeni finansijski izvještaji: računovodstveni izvještaj - obrazac br. 1 (odjeljak „Obrtna sredstva“), obrazac br. ).

Za račune potraživanja, kao i za obrtna sredstva, općenito se koristi koncept „promet“.

Promet karakteriše grupa koeficijenata. Za procjenu prometa potraživanja koriste se sljedeći pokazatelji:

1. Koeficijent obrta potraživanja.

Pokazuje koliko je kompanija efikasno organizovala naplatu za svoje proizvode. Smanjenje ovog pokazatelja može signalizirati povećanje broja nesolventnih kupaca i druge probleme u prodaji.NCobd = (6)

Gdje N- prihod od prodaje;

/Esrd

Cobd Esrd

- prosječna godišnja vrijednost potraživanja.

Ovo je dužina vremena potrebnog preduzeću da naplati dugove za prodate proizvode. Definiše se kao recipročna vrednost koeficijenta obrta potraživanja i pomnožena sa periodom.

TEDz = T/Kob (7)

Gdje TEDz- trajanje 1. obrta obrtnih sredstava;

T- trajanje 1. perioda (360 dana);

/Esrd- Koeficijent obrta potraživanja.

3. Učešće potraživanja u ukupnom obimu obrtnih sredstava. Pokazuje koji udio potraživanja zauzimaju u ukupnom iznosu obrtne imovine. Povećanje ovog pokazatelja ukazuje na odliv sredstava iz opticaja.

Ddz = Edzkon/TAkon x 100% (8)

Gdje Jedzkon- potraživanja na kraju godine;

TAcon- obrtna sredstva na kraju godine.

Ddz- udio potraživanja

Svi izračunati podaci su grupisani i navedeni u tabeli 6.

Tabela 6

Analiza prometa potraživanja

Indikatori	Prethodno	Izvještavanje	Apsolutno odstupanje
Prihodi od prodaje TO hiljada rubalja
Prosječna godišnja vrijednost potraživanja Cobd, hiljada rubalja
Obrtna sredstva na kraju godine TA con.
, hiljada rubalja Potraživanja na kraju godine Edz
kon., hiljada rubalja /Esrd Koeficijent obrta potraživanja
,revolucije TEDz Period otplate potraživanja
,dana Ddz

Udio potraživanja u ukupnoj obrtnoj imovini

Zaključak: analiza prometa potraživanja pokazuje da je stanje obračuna sa kupcima poboljšano u odnosu na prošlu godinu:

Prosječni rok otplate potraživanja smanjen je za 1,87 dana;

Povećanje koeficijenta obrta potraživanja za 73,49 obrta pokazuje relativno smanjenje komercijalnih kredita;

Učešće potraživanja u ukupnom obimu obrtnih sredstava smanjeno je za 8,78%, što ukazuje na povećanje likvidnosti obrtnih sredstava, a samim tim i na blago poboljšanje finansijskog stanja preduzeća.

Upravljanje zalihama (IPM).

Akumulacija mineralnih resursa ima pozitivne i negativne strane.

Pozitivne:

Pad kupovne moći novca primorava preduzeće da privremeno slobodna sredstva ulaže u zalihe materijala, koje se onda po potrebi lako mogu prodati;

Akumulacija zaliha je često neophodna mjera za smanjenje rizika od neisporuke ili nedovoljne isporuke sirovina i materijala neophodnih za proizvodni proces preduzeća.

Akumulacija zaliha neminovno dovodi do dodatnog odliva gotovine zbog povećanja troškova vezanih za skladištenje zaliha (najam skladišnih prostora i njihovo održavanje, troškovi premeštanja zaliha, osiguranja i sl.), kao i povećanja troškova povezanih sa skladištenjem zaliha. sa gubicima zbog zastarjelosti, oštećenja, krađe i nekontrolisanog korištenja zaliha, zbog povećanja iznosa plaćenog poreza, te zbog preusmjeravanja sredstava iz prometa.

Za procjenu prometa zaliha koriste se sljedeći pokazatelji:

1. Koeficijent obrta zaliha. Prikazuje stopu obrta zaliha.

Kmpz =S/Esrmpz (9)

Gdje Esrmpz- prosječna godišnja cijena zaliha; S- trošak;

Kmpz- koeficijent obrta zaliha.

Cijena koštanja je preuzeta iz Obrasca br. 2 - Bilans uspjeha. Što je ovaj pokazatelj veći, to je manje sredstava povezano sa ovom najmanje likvidnom stavkom, likvidnija je struktura obrtne imovine i stabilnija je finansijska pozicija preduzeća. Posebno je važno povećati promet i smanjiti zalihe ako preduzeće ima veliki dug. U ovom slučaju može se osjetiti pritisak povjerilaca prije nego što se bilo šta uradi sa zalihama, posebno u nepovoljnim uslovima.

2. Rok trajanja MPZ-a.

Povećanje ovog pokazatelja ukazuje na akumulaciju zaliha, a smanjenje ukazuje na smanjenje zaliha. Slično se izračunavaju i stope prometa gotovih proizvoda i zaliha, kao i rok trajanja zaliha i gotovih proizvoda.

Tmpz = T / Kmpz (10)

Gdje Tmpz- rok trajanja MPZ-a;

T- trajanje 1. perioda (360 dana);

Kmpz- koeficijent obrta zaliha.

Tabela 7

Analiza prometa zaliha

Indikatori	Prethodno	Izvještavanje	Apsolutno odstupanje
Troškovi prodatih proizvoda S, hiljada rubalja
Prosječna godišnja cijena zaliha Esrmpz, hiljada rubalja
Prosječna godišnja cijena zaliha, ESRPS
Prosječna godišnja cijena gotovih proizvoda ESRgp Prosječni godišnji trošak obrtnog kapitala
Obrt zaliha Kobmpz rpm
Obrt zaliha Bullpen,revolucije
Promet gotovih proizvoda To obgp,revolucije
Rok trajanja MPZ-a, Tmpz, dana
Rok trajanja zaliha, Tpz Period otplate potraživanja
Rok trajanja gotovih proizvoda, Tgp, dana

Zaključak: analiza prometa zaliha pokazuje da je tokom analiziranog perioda:

Stopa obrta zaliha je povećana za 0,5 obrtaja, a rok trajanja zaliha smanjen je za 0,8 dana u odnosu na prošlu godinu. Shodno tome, preduzeće ne akumulira zalihe;

Stopa obrta industrijskih zaliha smanjena je za 20,8 obrtaja, a rok trajanja industrijskih zaliha je povećan za 1,43 dana u odnosu na prošlu godinu. Shodno tome, preduzeće akumulira zalihe;

Stopa obrta gotovih proizvoda povećana je za 2,19 obrtaja, a rok trajanja gotovih proizvoda smanjen je za 2,15 dana. Dakle, gotovi proizvodi se ne akumuliraju u preduzeću.

(Tabela 12 Dodatka 1 )

Svrha analize obrta sredstava je da se karakterišu principi upravljanja obrtnim kapitalom preduzeća i utvrđeni opšti principi finansiranja proizvodnog procesa.

Stopa obrta sredstava direktno je povezana sa pokazateljima prinosa na kapital.

Analiza obrta uključuje proučavanje obrta sredstava (stalnih i tekućih), kratkoročnih obaveza i analizu „čistog ciklusa“. Glavni pokazatelj koji karakteriše obrt sredstava je period obrta - trajanje jednog obrta sredstva (obaveze) u danima.

Tabela 15

Promet

Nazivi indikatora

PROMET U ODNOSU NA PRIHODE OD PRODAJE

KOeficijent obrta (na godišnjem nivou)
Obrt imovine
Period obrta svih sredstava
Trajni obrt sredstava
Period obrta trajnih sredstava
Stopa amortizacije trajnih sredstava
Obrt obrtne (obrtne) imovine
Period obrta obrtne (obrtne) imovine

PRORAČUN "ČISTOG CIKLUSA"
Promet zaliha materijala




"Ciklus troškova"




"kreditni ciklus"

"Clean ciklus"

PROMET U ODNOSU NA INDIVIDUALNE BAZE
Promet zaliha materijala
Promet u toku
Promet gotovih proizvoda i robe
Promet potraživanja
Promet ostalih obrtnih sredstava

Promet obaveza prema dobavljačima
Promet obračuna sa budžetom i kadrovima
Promet ostalih kratkoročnih obaveza

Analiza prometa celokupne imovine preduzeća pokazala je povećanje efikasnosti korišćenja imovine preduzeća u celini. Do povećanja efikasnosti korišćenja imovine došlo je zbog povećanja efikasnosti korišćenja dugotrajne imovine (povećan obrt dugotrajne imovine). Konkretno, period obrta dugotrajne imovine postepeno se smanjivao sa 8926 dana od 10.01.04. na 1572 dana od 10.01.2006. Promet stalne imovine je, shodno tome, povećan sa 0,04 na 0,23. Ova činjenica potvrđuje da je uvođenje osnovnih sredstava u posmatranom periodu „opravdano“ povećanjem obima prodaje proizvoda.

Slična situacija se desila i sa obrtnom imovinom: period obrta obrtne imovine smanjen je sa 23.563 dana (04.01.2004.) na 5580 dana (01.01.2007.). Shodno tome, promet obrtnih sredstava je povećan sa 0,02 na 0,06.

Vrijednost troškovnog ciklusa je smanjena sa 21987,3 dana na 5523,2 dana od 1. oktobra 2006. godine, što ukazuje na manju potrebu preduzeća za finansiranjem procesa proizvodnje.

Imajte na umu da što je veći „ciklus troškova“, to je više sredstava potrebno preduzeću za finansiranje tekućih proizvodnih aktivnosti preduzeća. Smanjenje troškovnog ciklusa ukazuje na poboljšanje uslova za finansiranje tekućih proizvodnih aktivnosti.

Tokom cijele analizirane godine, period obrta ostalih obrtnih sredstava i promet gotovih proizvoda imaju najveće učešće u „troškovnom ciklusu“ – 43% i 24%, respektivno, tokom analizirane godine. Drugim riječima, u lancu „zalihe – nedovršena proizvodnja – gotovi proizvodi u magacinu – potraživanja“ ostala obrtna sredstva i gotovi proizvodi se odnose na maksimalan period vezanja sredstava.

Period prometa potraživanja se definiše kao odnos potraživanja prema prosječnom dnevnom prihodu od prodaje i odražava prosječni period plaćanja računa od strane kupaca. Za OJSC Lesosibirsk LDK br. 1, period kašnjenja u plaćanju od kupaca je u proseku 2305,5 dana ili 6,3 godine. Počev od 1. januara 2007. godine, svi kupci iz LLDK br.

Period obrta zaliha se definiše kao odnos prosječne količine zaliha i količine utrošenih zaliha. Obim utrošenih zaliha u novčanom smislu utvrđuje se na osnovu podataka o nabavnoj vrijednosti prodatih dobara za period (Bilans uspjeha, Tabela 2) umanjenih za troškove amortizacije i obračunate zarade za period.

Tokom cijele godine, period obrta zaliha ostao je praktično nepromijenjen i iznosio je 6 godina za građu i ploče od vlakana. Dakle, magacin preduzeća LLDK br. 1 konstantno sadrži obim rezervi koji pokriva šestogodišnje potrebe za materijalom sa planiranim obimom proizvodnje. Međutim, ovaj pokazatelj je smanjen za 1861,1 i iznosio je 1262,7 dana (3,5 godine) od 1. oktobra 2006. godine.

Period obrta u toku rada daje predstavu o trajanju ciklusa proizvodnje proizvoda.

Vrijednost indikatora se definira kao omjer prosječne količine radova u toku i cijene prodane robe.

U analiziranom periodu promet nedovršene proizvodnje je značajno smanjen i iznosi 720,5 dana u odnosu na 1764,7 dana.

Period obrta gotovih proizvoda karakteriše prosječan vremenski period u kojem su gotovi proizvodi na zalihama (učestalost otpreme) u trenutnom obimu proizvodnje i prodaje. Vrijednost indikatora se definira kao omjer prosječne vrijednosti gotovih proizvoda prema zbiru cijene prodane robe, komercijalnih i administrativnih troškova.

Tokom perioda istraživanja i ovaj pokazatelj je smanjen sa 5381,7 na 724,2 dana. Ova činjenica ukazuje na smanjenje roka trajanja gotovih proizvoda u skladištu, odnosno smanjenje prosječne učestalosti otpreme gotovih proizvoda kupcima, što je povezano s povećanjem potražnje za gotovim proizvodima ili smanjenjem zaliha robe. .

Analiza prometa kratkoročnih obaveza omogućava nam da procijenimo prosječno trajanje odgođenih plaćanja koje društvu obezbjeđuju njegovi povjerioci. Kratkoročne obaveze uključuju obaveze prema dobavljačima i stabilne obaveze (tekući dug prema budžetu i osoblju).

Period obrta obaveza prema dobavljačima karakteriše period plaćanja faktura dobavljačima od strane OJSC Lesosibirsk LDK br. 1 - trajanje perioda odlaganja koji obezbeđuju dobavljači. Vrijednost indikatora se definiše kao odnos prosječnog iznosa obaveza prema troškovima prodaje proizvoda u periodu umanjen za troškove amortizacije i obračunate plaće.

Tokom analiziranog perioda, promet obaveza prema dobavljačima je značajno smanjen sa 471,5 dana (01.10.04.) na 228,4 dana (01.10.06.), što pozitivno karakteriše aktivnost preduzeća.

Pored toga, smanjen je period obrta stabilnih obaveza:

Prije budžeta i osoblja sa 492,4 na 123,1 (što je oko 4,1 mjeseca);

Promet ostalih kratkoročnih obaveza također je smanjen na 227,8 dana u odnosu na 2004. godinu (943,8).

Zbir perioda obrta komponenti tekućih obaveza naziva se „kreditni ciklus“. Što je veća vrednost „kreditnog ciklusa“, to preduzeće efikasnije koristi priliku da dobije finansijska sredstva od učesnika u proizvodnom procesu – dobavljača i kupaca (pod uslovom da preduzeće nema dospela dugovanja prema poveriocima, budžetu ili osoblje). Što je „kreditni ciklus“ duži, to su niži troškovi izvora finansiranja tekućih proizvodnih aktivnosti.

Tokom perioda istraživanja, „kreditni ciklus“ OJSC „Lesosibirsk LDK br. 1“ je smanjen sa 1907,7 dana na 579,2, preduzeće manje efikasno koristi priliku da dobije finansijska sredstva od učesnika u proizvodnom procesu.

Dakle, preduzeće ima manje stabilne uslove plaćanja sa dobavljačima (7,6 meseci) i manje stabilne pretplate od kupaca (4,1 mesec).

Razlika između troškovnog i kreditnog ciklusa naziva se čisti ciklus. Ovaj indikator karakteriše organizaciju finansiranja proizvodnog procesa.

Sa ekonomske tačke gledišta, „čisti ciklus“ je deo „troškovnog ciklusa“ koji ne finansiraju direktni učesnici u proizvodnom procesu. Što je veća vrednost indikatora, veća je potreba preduzeća da finansira tekuće proizvodne aktivnosti iz eksternih izvora (krediti, povećanje sopstvenog kapitala). Ovakva situacija je nepovoljna za finansijsko stanje preduzeća.

Negativna vrijednost „neto ciklusa“ značila bi da krediti dobavljača i kupaca u potpunosti pokrivaju potrebe preduzeća za finansiranjem obrtnih sredstava.

U periodu 01.10.04 - 01.10.06, vrijednost „ciklusa čistoće“ značajno je smanjena sa 20079,6 na 4944,0 dana. Treba napomenuti da je vrijednost „čistog ciklusa“ oko 91% „troškovnog ciklusa“, odnosno da se samo 9% potreba za finansiranjem obrtnih sredstava finansira kroz kratkoročne obaveze – iz izvora nastalih tokom proizvodni proces. Raspoloživi izvori finansiranja (u vidu obaveza prema dobavljačima, tekućeg duga prema budžetu, vanbudžetskih fondova, kadrova) dovoljni su da pokriju samo 9% potreba.

Mogući pravci smanjenja “čistog ciklusa” su smanjenje “ciklusa troškova” (što se u ovom slučaju dogodilo), ili (takođe) povećanje “kreditnog ciklusa” (međutim, u ovom slučaju je došlo samo do pada) . Kreditni ciklus preduzeća treba povećati povećanjem obaveza prema dobavljačima (prosečan period za plaćanje računa dobavljača od strane preduzeća).

Dakle, smanjenje „čistog ciklusa“ treba graditi na putu smanjenja perioda obrta elemenata obrtnih sredstava. Analiza je pokazala da se rezerva za smanjenje perioda obrta posmatra za ceo troškovni ciklus (zalihe - 1861,1, nedovršena proizvodnja - 1044,2, gotovi proizvodi i roba - 4657,5, potraživanja - 1550,2, ostala obrtna sredstva - 7351, 2).

Stranica 1

Obrtna sredstva (obrtna sredstva) su sredstva koja organizacija ulaže u tekuće poslovanje tokom svakog ciklusa. Karakteristične karakteristike obrtnog kapitala su:

· potpuna potrošnja tokom jednog proizvodnog ciklusa i potpuni prenos vrijednosti na novonastale proizvode;

· biti u stalnom prometu;

· u toku jednog prometa obrtni kapital mijenja svoj oblik iz novčanog u robni i iz robnog u novčani, prolazeći kroz faze kupovine, potrošnje i prodaje.

Posebnost obrtnih sredstava je u tome što se, u normalnim uslovima poslovanja, obrtna sredstva ne troše, već se predujmljuju u različite vrste tekućih troškova organizacije, vraćajući se na svoju prvobitnu vrednost nakon završetka svakog prometa.

Vremenski period tokom kojeg dolazi do obrta sredstava je trajanje proizvodno-komercijalnog ciklusa, koji se sastoji od vremenskog perioda između uplate novca za sirovine i prijema novca od prodaje gotovih proizvoda.

Obračun i procjena pokazatelja obrta obrtnih sredstava

Efikasnost korišćenja obrtnog kapitala karakteriše prvenstveno njegov obrt.

Promet fonda -

indikator koji karakteriše brzinu kretanja obrtnog kapitala preduzeća jednaku vremenu tokom kojeg ova sredstva vrše puni obrt.

Ubrzanje obrta kapitala pomaže u smanjenju potrebe za obrtnim kapitalom, povećanju obima proizvodnje, a samim tim i povećanju profita. Kao rezultat, poboljšava se finansijsko stanje preduzeća i jača solventnost.

Usporavanje prometa zahtijeva privlačenje dodatnih sredstava za nastavak ekonomskih aktivnosti organizacije barem na nivou iz prethodnog perioda.

Na dužinu trajanja sredstava u opticaju utiču unutrašnji i eksterni faktori. Eksterni faktori uključuju: obim aktivnosti organizacije, pripadnost industriji, obim organizacije, ekonomsku situaciju u zemlji i povezane uslove poslovanja organizacije. Interni faktori - politika cijena organizacije, struktura imovine, metodologija vrednovanja zaliha.

Za procjenu obrta obrtnog kapitala koriste se sljedeće:

1. Koeficijent obrta.

Cob. - koeficijent obrta (u obrtajima);

Vr - prihod od prodaje proizvoda, radova, usluga;

OS je prosječan iznos obrtnog kapitala.

Koeficijent obrta pokazuje broj ostvarenih obrtnih sredstava u analiziranom vremenskom periodu i karakteriše obim prodatih proizvoda po 1 rublji uloženoj u obrtna sredstva.

1. Trajanje jedne revolucije.

Dl - trajanje perioda opticaja obrtnih sredstava (u danima);

T - izvještajni period (u danima).

1. Koeficijent iskorišćenosti obrtnih sredstava je pokazatelj inverzan koeficijentu obrta. Prikazuje iznos obrtnog kapitala po 1 rublji. prodatih proizvoda. Što je faktor opterećenja manji, to se efikasnije koristi obrtni kapital.

množitelj 100 - konverzija rubalja u kopejke.

Iznos apsolutne uštede (privlačenja) obrtnog kapitala može se izračunati pomoću formule:

= (108-91) *39993993/360=1888605,1

Izračunata vrijednost pokazuje iznos oslobađanja (dodatnog privlačenja) sredstava dobijenih ubrzanjem (usporavanjem) obrta obrtnih sredstava.

Iznos povećanja obima proizvodnje zbog ubrzanja obrta obrtnih sredstava može se odrediti metodom apsolutne razlike:

= (3,327-3,967) *12022792= - 7694586,8

Iznos povećanja dobiti kao rezultat promjene obrtnog kapitala:

*3,327/3,967=855233*0,839=717540,48-855233= - 137692,52

Ppl - planirana dobit;

Tabela br. 16

Pokazatelji obrtnog kapitala.

Indikatori	Devijacija	Stopa rasta, %

1. Količina proizvedenih proizvoda, rub. (strana 010, f. br. 2)
2. Broj dana analiziranog perioda, dana.
3. Prosječni obrtni kapital, rub. (str. 290, f. br. 1)
4. Koeficijent obrta sredstava, vol. (stranica 1/strana 3)
5. Trajanje jedne revolucije, dani (strana 3 ´ strana 2) / strana 1
6. Faktor iskorišćenosti obrtnog kapitala, kopejki. (stranica 3/stranica 1 ´ 100)

Finansijska aktivnost komercijalnih organizacija zasniva se na analizi niza pokazatelja, koji uključuju promet sredstava, čiji obračun nam omogućava da utvrdimo koliko efikasno organizacija koristi svoju imovinu ili obaveze.

Obrt imovine

COds = V / DS, gdje

KODS – koeficijent obrta gotovine,
B – prihod,
DS - iznos na računima i kasi preduzeća.

Ako koeficijent ima tendenciju smanjenja, to znači da je poslovanje preduzeća organizovano neefikasno, a visokolikvidna sredstva se koriste sporije.

Promet obrtne materijalne imovine (zalihe)

Ispravna organizacija proizvodnog procesa zahtijeva i efikasno korištenje rezervi, čiji se obračun vrši sljedećim redoslijedom:

KOzap = B / ZAP, gdje

KOzap – koeficijent obrta zaliha,
B – prihod,
ZAP – knjigovodstvena vrijednost zaliha.

Povećanje indikatora ukazuje da je potražnja za prodatim proizvodima na dobrom nivou i da roba ne stoji u skladištima. Smanjenje pokazatelja ukazuje na to da je marketinška politika kompanije loše organizirana i zahtijeva pažljivu analizu.

Analizu ovih indikatora ne treba vršiti upoređivanjem sa utvrđenim standardima, već sagledavanjem njihove dinamike u proteklim godinama i upoređivanjem sa aktivnostima konkurenata. Dakle, ako indikator ne dostigne normu, ali je istovremeno, u poređenju sa drugim izvještajnim periodima, od većeg značaja, to ukazuje na pravilnu organizaciju aktivnosti preduzeća i postepeno povećanje obrta sredstava.

Analiza profitabilnosti organizacija

Finansijsko-ekonomske aktivnosti svakog pravnog lica, bez obzira na oblik vlasništva, ocjenjuju se analizom apsolutnih i relativnih pokazatelja njegovog djelovanja. Pokazatelji prve grupe ne nose ekonomski teret i čisto su aritmetičke prirode.

Relativni pokazatelji karakterišu koliko su dobro organizovane finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeća i pokazuju dinamiku njegovog razvoja. Jedan od takvih pokazatelja je povrat na sredstva, koji se izračunava množenjem koeficijenta obrta sredstava sa prinosom na prodane proizvode.

To je omjer neto dobiti i prihoda, a neto dobit je razlika između primljenog prihoda i cijene prodane robe.

Dakle, što je veći koeficijent kapitalne produktivnosti, veći je profit organizacije u izvještajnom periodu.

Analiziramo dobijene rezultate

Ra = PE / SAsr, gdje

Ra – povrat na imovinu,
PE – neto profit,
CAsr – prosječna vrijednost imovine.

Povrat na obrtna sredstva obračunava se na isti način.

Da bi se napravila potpuna analiza aktivnosti preduzeća, moraju se uzeti u obzir sve grupe faktora: produktivnost kapitala, povrat od prodaje, intenzitet rada OS, efikasnost finansijskog upravljanja. Stalno praćenje aktivnosti preduzeća omogućiće nam da razvijemo ispravnu strategiju razvoja koja ima za cilj da obezbedi finansijsku stabilnost. Potpunost analize poslovanja zavisi i od tačnosti podataka navedenih u izveštajnoj dokumentaciji.

Napišite svoje pitanje u formu ispod

Moskovski državni univerzitet usluga

Kurs

po predmetu:

"Ekonomska analiza"

Predmet:

"Analiza obrta obrtne imovine."

Završio: student

Grupe FVK 3.1.- T

Chernenko A.A.

Učitelj:

Filimonova N.N.

Moskva, 2002

Uvod. 2

1. 1. Klasifikacija obrtnih sredstava. 4

2. Analiza sastava obrtne imovine. 6

2.1. Analiza tokova gotovine. 9

2.2. Analiza potraživanja. 10

2.3. Analiza industrijskih zaliha. 13

3. Analiza obrtnog kapitala. 21

3.1. Opšta procjena obrta sredstava preduzeća. 21

3.2. Obračun standarda obrtnog kapitala. 25

3.3. Analiza efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava. 27

4. Analiza obrtnog kapitala Intek Service doo. 29

Zaključak 35

Uvod.

Da bi se unapredile ekonomske i finansijske aktivnosti preduzeća, neophodna je sistematska ekonomska analiza.

Glavni zadatak analize je da se identifikuju i koriste proizvodne rezerve. Formiranje tržišne ekonomije uslovljava razvoj analize na mikro nivou, odnosno na nivou pojedinačnog preduzeća ili njegove divizije. Jer ovi niži nivoi, pod bilo kojim oblikom vlasništva, čine osnovu tržišne ekonomije.

Šta proučava analiza? – ekonomski procesi koji se dešavaju u zemlji iu preduzeću, ekonomska efikasnost, troškovi, konačni rezultati preduzeća.

Ekonomska aktivnost preduzeća sastoji se od sledećih procesa:

zalihe,

proizvodnja,

prodaja i prodaja.

U prvoj fazi preduzeće nabavlja neophodna osnovna sredstva i proizvodne zalihe.

U drugoj fazi dio sredstava u obliku rezervi ide u proizvodnju, a dio se koristi:

za naknade radnika,

plaćanje poreza,

uplate socijalnog osiguranja,

ostali troškovi.

Ova faza završava puštanjem gotovih proizvoda.

U trećoj fazi, proizvodi se prodaju i sredstva se prenose na račun preduzeća, i to u pravilu više od početnog iznosa za iznos dobiti dobijene od poslovanja.

Predmet ekonomske analize su: svi aspekti ekonomskih procesa koji se ne razmatraju izolovano jedan od drugog, već u međusobnoj interakciji. Istovremeno se otkrivaju uzročno-posledične veze između pojedinih aspekata ekonomskih procesa i otkrivaju faktori koji određuju rezultate ovih procesa.

Suština ekonomske analize je da je to posebna vrsta upravljačke aktivnosti i sastavni element svake upravljačke funkcije, budući da proces upravljanja uključuje tri faze:

Odabir i obrada potrebnih informacija.

Analiza ovih informacija.

Donošenje upravljačke odluke.

Dakle, analiza je posredna karika između prikupljanja informacija i donošenja odluke.

Osnovni cilj ovog kursa je utvrditi klasifikaciju obrtnih sredstava, utvrditi sastav obrtnih sredstava, dati opštu ocjenu obrta obrtnih sredstava, izračunati standarde obrtnih sredstava, analizirati efikasnost korišćenja obrtnih sredstava, na primjeru Intek servisa. LLC.

1. Klasifikacija obrtnih sredstava.

Glavni obrtni kapital organizacije se u potpunosti troši u svakom proizvodnom procesu, prenosi svoju cjelokupnu vrijednost na gotov proizvod i mijenja njegov prirodni oblik.

Klasifikacija obrtnih proizvodnih sredstava:

1. Obrtni kapital u zalihama:

a) sirovine, osnovni materijali;

b) kupljeni poluproizvodi;

c) pomoćni materijali;

d) gorivo;

e) kontejnere i materijale za pakovanje;

f) rezervni dijelovi za rutinske popravke;

g) kućna oprema i alati male vrijednosti i brzo se troše.

2. Obrtni kapital u procesu proizvodnje:

a) rad u toku;

b) troškovi razvoja novih proizvoda;

c) domaći poluproizvodi.

Sirovine- ovo je predmet rada za čije vađenje ili proizvodnju je utrošen rad. Sirovine su, na primjer: ruda, pamuk.

Materijali- to su predmeti rada koji su već bili podvrgnuti industrijskoj preradi, na primjer valjani metal. Proizvodi se izrađuju od osnovnih materijala;

Poluproizvodi- proizvodi rada koji su prošli jednu ili više faza proizvodnje, ali još uvijek zahtijevaju dalju obradu ili sklapanje.

Kontejneri i materijali za pakovanje- predstavljaju sve vrste ambalaže i materijala potrebne za njihovu proizvodnju.

Radovi u toku- to su predmeti rada koji su u preradi ili čekaju dalju obradu i još nisu uvršteni u gotov proizvod.

Sastav, struktura i troškovi obrtnih sredstava različitih udruženja (preduzeća) su različiti, jer zavise od prirode i obima proizvoda, trajanja proizvodnog ciklusa, stepena mehanizacije i automatizacije proizvodnje.

Udruženje (preduzeće) ne samo da proizvodi proizvode, već ih i prodaje, dakle, osim obrtnih proizvodnih sredstava, ima i sredstva za promet. TO opticajni fondovi uključuju gotove proizvode u skladištu preduzeća, gotovinu u kasi i na tekućem računu u Državnoj banci, kao i u nedovršena plaćanja za otpremljene proizvode.

Zbir obrtnih proizvodnih sredstava i sredstava opticaja u novcu je obrtna sredstva udruženja (preduzeća).

Sva imovina preduzeća može se podijeliti na:

1. Imobilizirana imovina (1 odjeljak bilansa stanja)

2. Pokretna sredstva (odjeljak 2 bilansa stanja), koja uključuje zalihe, gotovinu, potraživanja itd.

Stabilnost finansijske pozicije preduzeća u velikoj meri zavisi od izvodljivosti i ispravnosti ulaganja finansijskih sredstava u sredstva. Struktura ekonomske imovine u velikoj meri zavisi od vrste delatnosti preduzeća.

Analiza sastava obrtne imovine.

Odjeljak 2 bilansa stanja, „Kratkotrajna imovina“, kombinuje različite stavke koje uključuju obrtna sredstva (kratka sredstva).

Obrtna imovina uključuje:

Zalihe (uključujući sirovine, materijale, zalihe, gotove proizvode, isporučenu robu, itd.).

PDV na kupljenu imovinu.

Potraživanja kratkoročni i dugoročni dug.

Kratkoročna finansijska ulaganja.

Gotovina (uključujući kasu, tekući račun, devizni račun, itd.)

Ostala obrtna sredstva.

Za potrebe dubinske analize, preporučljivo je grupisati sva obrtna sredstva po kategorijama rizika. Na primjer, postoji veća vjerovatnoća da će potraživanja biti lakše realizirati (pretvoriti u gotovinu) nego nedovršena proizvodnja ili odgođeni troškovi. U ovom slučaju treba uzeti u obzir opseg primjene jedne ili druge vrste obrtnih sredstava. Sredstva koja se mogu koristiti samo za određenu svrhu imaju veći rizik (manju vjerovatnoću realizacije) od višenamjenske imovine. Što je više sredstava uloženo u sredstva koja spadaju u kategoriju visokih potraživanja, to je niža likvidnost preduzeća.

Nivo rizika	Grupa obrtnih sredstava
Minimum	Novčane obveznice, kratkoročne hartije od vrijednosti koje se lako prodaju
	Potraživanja od preduzeća sa normalnim finansijskim položajem + zalihe (isključujući zastarele) + gotovi proizvodi za masovnu potrošnju koji su traženi
	Proizvodi za industrijske i tehničke svrhe, nedovršena proizvodnja, razgraničeni troškovi
	Potraživanja od preduzeća u teškoj finansijskoj situaciji, zalihe gotovih proizvoda koji više nisu u upotrebi, zastarele zalihe, nelikvidna sredstva

U izradi navedene analize preporučljivo je procijeniti trend promjene odnosa teško prodajne imovine i ukupne vrijednosti imovine, kao i teško prodajne i lako prodajne imovine.

Trend rasta ovih pokazatelja ukazuje na smanjenje likvidnosti.

Prilikom provođenja ovakve analize treba imati na umu da klasifikacija obrtnih sredstava na teško prodajna i lako prodata ne može biti konstantna, već se mijenja s promjenom specifičnih ekonomskih uslova.

Na primjer, u uslovima nestabilnosti ponude i tekuće deprecijacije rublje, preduzeća mogu biti zainteresovana za ulaganje novca u zalihe i druge vrste zaliha čije tržišne cijene stalno rastu, što daje osnovu da se sredstva ove grupe klasifikuju kao lako tržišno.

Postoje i ozbiljnije negativne posledice ovako značajnog obima teško prodatih sredstava u bilansu stanja preduzeća. Ovaj takozvani mrtvi kapital usporava obrt sredstava u preduzeću i samim tim smanjuje efikasnost njegovih aktivnosti. Često je u našim preduzećima pad pokazatelja profitabilnosti u velikoj mjeri određen prisustvom i rastom udjela teško prodatih sredstava.

Konačno, teško prodava imovina, koja se ogleda kao deo pojedinačnih elemenata obrtnog kapitala, iskrivljuje pravu sliku likvidnosti preduzeća, dovodeći u zabludu rukovodstvo i poslovne partnere.

Situaciju otežava činjenica da je u mnogim našim preduzećima kontrola sigurnosti zaliha značajno oslabljena.

Popis, koji se često obavlja formalno, ne dozvoljava šefu preduzeća i njegovom računovodstvu da stvore objektivnu sliku o prisutnosti i sigurnosti materijalnih sredstava.

Ako teško prodava imovina čini značajan dio obrtne imovine, onda rukovodstvo preduzeća i njegov glavni računovođa treba da preduzmu hitne mjere za stabilizaciju finansijske pozicije preduzeća.

Takve mjere bi trebale biti:

popis stanja imovine u cilju identifikacije imovine „niskog“ kvaliteta (dotrajala oprema, ustajale zalihe materijala;

potraživanja, nerealna za naplatu) i pojašnjenje stvarne vrednosti imovine preduzeća;

poboljšanje organizacije obračuna sa kupcima (u uslovima inflacije, kao i obično, isplativije je prodavati proizvode brže i jeftinije nego čekati povoljnije uslove za njihovu prodaju);

smanjenje prekomjernih zaliha i, kao rezultat, smanjenje odliva gotovine.

Od posebnog značaja za stabilno poslovanje preduzeća je brzina toka gotovine. Jedan od glavnih uslova za finansijsko blagostanje preduzeća je priliv gotovine za pokrivanje njegovih tekućih obaveza.

Nepostojanje takve minimalne potrebne gotovinske rezerve ukazuje na njegove ozbiljne finansijske poteškoće.

Prevelik iznos sredstava ukazuje na to da preduzeće zapravo trpi gubitke koji su povezani, prvo, sa inflacijom i depresijacijom novca i, kao drugo, sa propuštenom šansom za njihov profitabilan plasman i dobijanje dodatnih prihoda.

S tim u vezi, postoji potreba da se proceni racionalnost upravljanja gotovinom u preduzeću.

Postoje različiti načini da se uradi ova analiza.

Posebno, jedinstven barometar nastanka finansijskih teškoća je tendencija smanjenja učešća gotovine u obrtnoj imovini preduzeća dok se povećava obim njegovih tekućih obaveza. Dakle, mjesečna analiza odnosa gotovine i najhitnijih obaveza (čiji rokovi ističu u tekućem mjesecu) može dati prilično elokventnu sliku viška (nestašice) gotovine u preduzeću.

Drugi način za procjenu adekvatnosti gotovine je određivanje koeficijenta obrta gotovine.

U tu svrhu koristi se formula:

Za izračunavanje prosječnog stanja gotovine koriste se interni računovodstveni podaci.

Da bi se otkrio stvarni novčani tok u preduzeću, procenio sinhronicitet prijema i trošenja sredstava, a takođe i povezala vrednost dobijenog finansijskog rezultata sa stanjem sredstava u preduzeću, neophodno je identifikovati i analizirati sve pravci prijema (priliva) sredstava, kao i njihovog otuđenja (odliva).

Značajno učešće potraživanja u strukturi obrtnih sredstava određuje njihovo posebno mesto u proceni prometa obrtnih sredstava. U najopštijem obliku, promjene u obimu potraživanja za godinu mogu se okarakterisati podacima bilansa stanja.

Za potrebe interne analize treba koristiti analitičke računovodstvene informacije: podatke iz dnevnika naloga ili zamjenskih izvoda računa obračuna sa kupcima i kupcima, sa dobavljačima za izdate avanse, odgovornim licima i drugim dužnicima.

Za sumiranje rezultata analize sastavlja se zbirna tabela u kojoj su potraživanja klasifikovana prema periodu nastanka.

Analiza kratkoročnog duga vrši se na osnovu podataka iz analitičkog računovodstva obračuna sa dobavljačima, primljenih bankarskih kredita, obračuna sa drugim poveriocima.

(časopisi-nalozi br. 4, 6, 8, 10, saopštenja i dr.).

Tokom analize vrši se selekcija obaveza čiji rokovi otplate nastupaju u izvještajnom periodu, kao i odloženih i dospjelih obaveza.

Za procjenu prometa potraživanja koristi se sljedeća grupa indikatora.

Promet potraživanja.

Treba imati na umu da što je duži period dospjelog duga, to je veći rizik od neotplate.

Učešće potraživanja u ukupnom obimu obrtnih sredstava.

koji vam omogućava upravljanje računima potraživanja:

Pratiti stanje obračuna sa kupcima za odložena (dospjela) dugovanja;

Ako je moguće, ciljajte veći broj kupaca kako biste smanjili rizik od neplaćanja od strane jednog ili više velikih kupaca;

Pratiti odnos potraživanja i obaveza: značajan višak potraživanja stvara prijetnju finansijskoj stabilnosti preduzeća i čini neophodnim privlačenje dodatnih (obično skupih) izvora finansiranja;

Koristite način davanja popusta za prevremenu uplatu.

Procjena zaliha se vrši za svaku vrstu zaliha (inventar, gotova roba, roba itd.).

Promet zaliha karakteriše brzinu kretanja materijalnih sredstava i njihovo popunjavanje. Što je brži obrt kapitala plasiranog u zalihe, to je potrebno manje kapitala za dati obim poslovnih transakcija.

Promet zaliha uvelike varira u različitim industrijama. U industrijama sa dugim proizvodnim ciklusima, održavanje zaliha zahteva veći kapital.

Vreme obrta zaliha preduzeća u istoj industriji po pravilu karakteriše koliko uspešno koriste kapital. Kako se ranije saznalo, akumulacija zaliha je povezana sa veoma značajnim dodatnim odlivom sredstava, zbog čega je neophodno proceniti mogućnost i izvodljivost smanjenja roka trajanja materijalnih sredstava. Pad kupovne moći novca primorava preduzeća da privremeno raspoloživa sredstva ulažu u zalihe materijala. Osim toga, akumulacija zaliha je često neophodna mjera za smanjenje rizika od neisporuke (kratke isporuke) sirovina i materijala neophodnih za proizvodni proces preduzeća.

Napomenimo s tim u vezi da je preduzeće koje se fokusira na jednog glavnog dobavljača u ranjivijoj poziciji od preduzeća koja svoje aktivnosti zasnivaju na ugovorima sa više dobavljača.

Istovremeno, treba imati na umu da politika gomilanja zaliha neminovno dovodi do dodatnog odliva sredstava zbog:

povećanje troškova nastalih u vezi sa posjedovanjem zaliha (najam skladišnih prostora i njihovo održavanje, troškovi premeštanja zaliha, osiguranje imovine i dr.);

povećani troškovi povezani sa rizikom od gubitaka zbog zastarelosti i oštećenja, kao i krađe i nekontrolisane upotrebe inventara; poznato je: što je veći obim i period skladištenja imovine, to je slabija (teža) kontrola njene sigurnosti;

povećanje iznosa plaćenog poreza.

U uslovima inflacije, stvarni trošak utrošenih zaliha (iznos koji se otpisuje na koštanje) je znatno niži od njihove trenutne tržišne vrednosti.

Kao rezultat toga, iznos dobiti ispada "naduvan", ali će se iz njega obračunati porez koji se duguje.

Slična je slika i sa porezom na dodatu vrijednost.

Činjenica da se povećanjem obima rezervi povećava i iznos poreza na imovinu vjerovatno ne zahtijeva objašnjenje; preusmjeravanje sredstava iz opticaja, njihova „smrt“.

Prekomjerne zalihe zaustavljaju kretanje kapitala, narušavaju finansijsku stabilnost djelatnosti, primoravaju rukovodstvo preduzeća da hitno pronađe sredstva neophodna za tekuće aktivnosti (obično skupa). Stoga, nije bez razloga da se prekomjerne zalihe zaliha nazivaju „groblje poslovanja“.

Ove i druge negativne posljedice politike zaliha često u potpunosti pokrivaju pozitivan učinak štednje zbog ranijih kupovina.

Značajan odliv gotovine povezan sa troškovima stvaranja i skladištenja zaliha čini neophodnim pronalaženje načina za njihovo smanjenje.

U ovom slučaju, naravno, ne govorimo o smanjenju troškova kreiranja i održavanja zaliha na minimum.

Takvo rješenje bi najvjerovatnije bilo neučinkovito i dovelo bi do povećanja drugih vrsta gubitaka (na primjer, od oštećenja i nekontrolisane upotrebe inventara).

Izazov je pronaći „zlatnu sredinu“ između preterano velikih zaliha, koje mogu izazvati finansijske poteškoće (nedostatak gotovine), i preterano malih zaliha, opasnih po stabilnost proizvodnje.

Takav zadatak se ne može riješiti u uslovima spontanog formiranja rezervi neophodan je uspostavljen sistem praćenja i analize stanja rezervi.

U teoriji i praksi upravljanja zalihama razlikuju se sljedeći glavni znakovi nezadovoljavajućeg sistema kontrole resursa:

tendencija stalnog povećanja trajanja skladištenja zaliha;

kontinuirani rast zaliha, znatno nadmašujući dinamiku povećanja obima prodatih proizvoda;

česti zastoji opreme zbog nedostatka materijala;

nedostatak skladišnog prostora;

periodično odbijanje hitnih naloga zbog nedovoljnih (nedostataka) zaliha;

veliki iznosi otpisa zbog prisustva zastarjelih (ustajalih) zaliha koji se sporo okreću;

značajne količine otpisa zaliha zbog njihovog oštećenja i krađe.

Glavni ciljevi praćenja i analize stanja zaliha:

Ostvarenje postavljenih ciljeva podrazumeva obavljanje sledećih računovodstvenih i analitičkih poslova.

Procjena racionalnosti strukture inventara, koja vam omogućava da identifikujete resurse čiji je obim očigledno prevelik i resurse čiju nabavku treba ubrzati.

Ovo će izbjeći nepotrebno ulaganje kapitala u materijale za kojima potražnja opada ili se ne može utvrditi. Jednako je važno, prilikom procjene racionalnosti strukture inventara, utvrditi obim i sastav pokvarenih i neupotrebljivih materijala. Ovo osigurava da se zalihe održavaju u najlikvidnijem stanju i da se sredstva imobilizirana u zalihama smanjuju.

Određivanje vremena i obima nabavke materijalnih sredstava. Ovo je jedan od najvažnijih i najtežih zadataka za analizu stanja zaliha za savremene uslove poslovanja ruskih preduzeća.

Unatoč nejasnoći odluka donesenih za svako konkretno poduzeće, postoji zajednički pristup određivanju obima kupovine koji omogućava uzimanje u obzir:

prosječni obim potrošnje materijala tokom proizvodnog i komercijalnog ciklusa (obično se utvrđuje na osnovu rezultata analize potrošnje materijalnih resursa u prošlim periodima i obima proizvodnje u uslovima očekivane prodaje);

dodatna količina (sigurnosna zaliha) resursa za kompenzaciju nepredviđenih troškova materijala (na primjer, u slučaju hitne narudžbe) ili za povećanje perioda potrebnog za formiranje potrebnih rezervi.

Selektivno regulisanje zaliha materijalnih sredstava, što ukazuje na to da pažnju treba usmjeriti na skupe materijale ili materijale sa velikom potrošnjom. atraktivnost.

U stranoj praksi je široko rasprostranjena takozvana ABC metoda, čije se tehnike mogu primijeniti iu ruskim preduzećima.

Glavna ideja ABC metode je procijeniti svaku vrstu materijala u smislu njegove vrijednosti. To se odnosi na stepen upotrebe materijala za određeni period; vrijeme potrebno da se popune zalihe ovog materijala i troškovi (gubici) povezani s njegovim odsustvom sa zaliha; mogućnost zamjene, kao i gubici od zamjene.

Mali udio ovih materijalnih resursa u ukupnom obimu materijalnih sredstava uskladištenih u magacinu određuje glavni iznos odliva gotovine prilikom formiranja zaliha.

Takvi materijali se smatraju resursima Grupe A.

Materijali grupe B klasifikovani su kao manji; jeftiniji su od materijala grupe A, ali ih premašuju po broju artikala.

Materijali grupe C smatraju se relativno nevažnim – to su najjeftinija i najzastupljenija materijalna sredstva.

Njihovo nabavljanje i održavanje prati neznatan (u poređenju sa ukupnim iznosom) odliv sredstava.

Obično su troškovi skladištenja takvih zaliha manji od troškova osiguranja stroge kontrole naručenih serija, sigurnosnih (rezervnih) zaliha i stanja skladišta.

Materijalni resursi su podeljeni u navedene grupe u zavisnosti od specifičnih uslova proizvodnje.

Ovdje je princip da se materijali iz grupe A najpažljivije kontroliraju.

Posebna pažnja se poklanja:

izračunavanje potreba za njima;

kalendarsko planiranje formiranja rezervi i njihovog korišćenja;

opravdanost iznosa rezervi osiguranja, inventar.

Izračunavanje pokazatelja prometa glavnih grupa zaliha i njihovo poređenje sa sličnim pokazateljima prošlih perioda kako bi se utvrdila korespondencija raspoloživosti zaliha sa tekućim potrebama preduzeća.

Da biste to učinili, izračunajte promet materijala koji se obračunava na različitim podračunima („Sirovine i materijali“, „Kupljeni poluproizvodi i komponente, strukture i dijelovi“, „Gorivo“, „Kontejneri i ambalažni materijali“, „Rezervni dijelovi “, itd.), a zatim i ukupni promet materijala utvrđivanjem ponderisanog prosjeka.

Budući da se zalihe obračunavaju po trošku njihove nabavke (nabavke), za izračunavanje koeficijenta obrta zaliha ne koristi se prihod od prodaje, već trošak prodane robe.

Za procjenu stope obrta zaliha koristi se formula:

Analiza obrtnog kapitala.

Finansijski položaj preduzeća direktno zavisi od toga koliko brzo se sredstva uložena u imovinu pretvaraju u pravi novac.

Brzina obrta sredstava vezana je za:

Minimalni potrebni iznos predujma (uposlenog) kapitala i pripadajućih novčanih plaćanja (kamate na bankarske kredite, dividende na akcije i sl.);

Potreba za dodatnim izvorima finansiranja (i plaćanje za njih);

Iznos troškova vezanih za posjedovanje zaliha i njegovo skladištenje;

Iznos plaćenog poreza itd.

Određene vrste imovine preduzeća imaju različite stope obrta.

Trajanje sredstava u opticaju je determinisano kombinovanim uticajem niza višesmernih spoljašnjih i unutrašnjih faktora. Prvi bi trebao uključivati područje djelatnosti preduzeća (proizvodnja, nabavka i prodaja, posredništvo itd.), pripadnost industriji (nema sumnje da će promet obrtnih sredstava u fabrici alatnih mašina i fabrici konditorskih proizvoda biti objektivno različit ) obim preduzeća (u većini slučajeva obrt sredstava u malim preduzećima je mnogo veći nego u velikim - to je jedna od glavnih prednosti malih preduzeća) i niz drugih.

Ekonomska situacija u zemlji i povezani uslovi poslovanja preduzeća nemaju ništa manji uticaj na obrt sredstava.

Dakle, inflatorni procesi i nepostojanje uspostavljenih ekonomskih odnosa sa dobavljačima i kupcima u većini preduzeća dovode do prisilnog gomilanja zaliha, što značajno usporava proces obrta sredstava.

Međutim, treba naglasiti da je period u kome su sredstva u opticaju u velikoj meri determinisan internim uslovima preduzeća, a prvenstveno efektivnošću strategije upravljanja imovinom (ili njenim nedostatkom). Zaista, u zavisnosti od primenjene politike cena, strukture imovine i metodologije vrednovanja zaliha, preduzeće ima manje ili više slobode da utiče na trajanje obrta svojih sredstava.

Treba imati u vidu da na vrednost koeficijenta obrta obrtnih sredstava direktno utiče metodologija usvojena u preduzeću za njihovu procenu i, na osnovu postavljenih zadataka i izabrane strategije upravljanja imovinom, preduzeće ima određenu sposobnost da reguliše vrednost koeficijenta obrta svoje imovine.

U opštem slučaju, obrt sredstava uloženih u imovinu može se oceniti sledećim glavnim pokazateljima: stopom obrta (broj obrta koje kapital preduzeća ili njegovih komponenti ostvari tokom analiziranog perioda) i period obrta - prosečni period. tokom kojih se ulaganja u proizvodnju vraćaju u komercijalne transakcije u gotovini.

Stopa obrta imovine preduzeća obično se izračunava pomoću formule:

Prosječna vrijednost imovine prema bilansu stanja određena je formulom:

gdje je obrt aktive numerički jednak trenutnom koeficijentu obrta sredstava.

Svako industrijsko udruženje (preduzeće) mora poboljšati korištenje obrtnog kapitala.

Za procjenu upotrebe obrtnog kapitala koriste se dva indikatora:

trajanje jedne revolucije u danima

N = T 1 + T 2 + T 3,

T 1 - ciklus nabavke (nabavka i isporuka materijala, goriva i sl.);

T 2 - proizvodni ciklus;

T 3- ciklus prodaje proizvoda;

2) broj prometa tokom planiranog perioda ili koeficijent prometa, koji karakteriše proizvodnju proizvoda po 1 rublji. obrtna sredstva:

To ob. = T/N

T - trajanje planskog perioda, dani.

Što je kraće trajanje jedne revolucije, to će obrtni kapital napraviti više obrtaja.

Ubrzavanjem obrta obrtnih sredstava smanjuje se potreba za njima i stvara se rezerva za povećanje proizvodnje.

Da bi se ubrzao obrt obrtnih sredstava, potrebno je smanjiti vrijeme koje provode kako u sferi proizvodnje tako iu sferi prometa.

Da biste to uradili potrebno vam je:

smanjenje vremena obrade i montaže proizvoda kroz mehanizaciju i automatizaciju procesa proizvodnje;

poboljšati upotrebu nove tehnologije;

ubrzati kontrolu i transport proizvoda tokom obrade;

smanjiti zalihe materijala, goriva, ambalaže, radova u toku na utvrđeni standard;

obezbijediti ritmičan rad svih proizvodnih prostora i radionica preduzeća, blagovremenu isporuku materijala preduzeću i radnim mestima;

ubrzati otpremu gotovih proizvoda; blagovremeno i brzo izvršiti plaćanja potrošačima;

poboljšati kvalitet proizvoda, spriječiti vraćanje gotovih proizvoda od potrošača itd.

Obračun norme obrtnih sredstava vrši se po pravilu metodom direktnog računanja na osnovu pokazatelja proizvodnog programa za planirani period, obima proizvodnje i prodaje, asortimana proizvoda i učestalosti isporuka. trajanje proizvodnog ciklusa.

Obračun se može izvršiti i analitički, na osnovu odnosa između stope rasta obima proizvodnje i veličine normalizovanih obrtnih sredstava u prethodnom periodu.

Standard- ovo je minimalni planirani iznos obrtnih sredstava stalno potreban udruženju (preduzeću) za normalan rad. Standard (potreba) za obrtnim kapitalom za materijal u novčanom smislu N određena formulom

N = RD,

R - jednodnevna potrošnja materijala prema procjeni troškova proizvodnje, rub.;

D - stopa obrtnog kapitala u danima snabdijevanja.

Obračun standarda obrtnih sredstava u toku N o.c se određuje formulom

N o.s = SPK n.z / D + Z r,

WITH - troškovi proizvodnje tržišnih proizvoda prema troškovnicima za planirani period;

P - trajanje proizvodnog ciklusa, izračunato prema planu proizvodnje;

To n.z. - koeficijent povećanja troškova (odnos cijene rada u toku i planirane cijene proizvoda);

D - broj dana u planiranom periodu;

Z r - trošak rezervne zalihe nedovršenih radova.

Posebnu pažnju treba posvetiti efikasnosti upotrebe obrtnih sredstava, jer racionalna upotreba obrtnih sredstava utiče na glavne pokazatelje ekonomske aktivnosti industrijskog preduzeća: povećanje obima proizvodnje, smanjenje troškova proizvodnje i povećanje u profitabilnosti preduzeća. Analiza efikasnosti korišćenja obrtnog kapitala treba da pomogne u identifikaciji dodatnih rezervi i poboljšanju osnovnih ekonomskih pokazatelja preduzeća.

Glavni sintetički pokazatelj upotrebe obrtnog kapitala je:

Koeficijent povrata imovine (imovina).

Ubrzanje obrta obrtnih sredstava zavisi od vremena koje provode u različitim fazama prometa, smanjujući njegovo trajanje. To se postiže povećanjem proizvodnje i prodaje proizvoda, potpunijim i racionalnijim korišćenjem materijalnih resursa, te smanjenjem vremena tehnološkog ciklusa. Na promet utječe korištenje najnovijih dostignuća naučnog i tehnološkog napretka.

Analiza obrtnog kapitala Intek Service doo.

Analizirajmo koeficijent obrta obrtnih sredstava u preduzeću Intek-Service doo za 2001. godinu.

Iz tabele se vidi da je na povećanje koeficijenta obrta uticalo smanjenje trajanja obrtnih sredstava.

Tokom analiziranog perioda, trajanje obrtnih sredstava je smanjeno za 1 dan. Shodno tome, koeficijent prometa je povećan za 0,13.

Trajanje obrta sredstava može se promijeniti zbog visine prihoda i prosječnih stanja. Za izračunavanje utjecaja faktora koristi se metoda lančane zamjene:

P ob. = 6000*90 / 20000= 27 dana.

P ob.= 13000*90/ 20000= 58,5 dana.

P ob. = 13000* 90/ 45000 = 26 dana.

Otuda i promena trajanja obrtnog kapitala usled:

Iznosi obrtnog kapitala

P ob. = 26- 58,5 = - 32,5 dana

Prosječni saldo obrtnog kapitala

P ob. Stanja = 58,5 – 27 = + 31,5 dana

Ekonomski efekat kao rezultat ubrzanja obrta kapitala izražava se u relativnom oslobađanju sredstava iz opticaja, kao i u povećanju visine prihoda i dobiti.

Iznos sredstava puštenih iz opticaja zbog ubrzanja

(-E) ili dodatno privučena sredstva u opticaj (+ E) uz usporavanje obrta kapitala određuje se množenjem jednodnevnog prometa od prodaje promjenom trajanja prometa:

E = Zbroj okretaja \ dana * P rev. = 45000 \ 90 * (26-27) = - 500 miliona rubalja.

U našem primjeru, zbog ubrzanja obrta obrtnih sredstava za 1 dan, došlo je do relativnog oslobađanja sredstava od prometa u iznosu od 500 miliona rubalja.

Ako se kapital u izvještajnom kvartalu pretvorio ne za 26 dana, već za 27, onda bi se osigurao stvarni prihod u iznosu od 45.000 miliona rubalja. bilo bi potrebno imati više od 13.000 miliona rubalja u opticaju. obrtna sredstva, i 13.500 miliona rubalja, tj. za 500 miliona rubalja. više.

Isti rezultat se može dobiti i na drugi način, koristeći koeficijent obrta kapitala. Da bi se to uradilo, od prosječnog iznosa obrtnog kapitala izvještajnog perioda, treba oduzeti njegovu procijenjenu vrijednost, koja bi bila potrebna da bi se obezbijedio iznos obrta po koeficijentu obrta kapitala prethodne godine.

E = 13000-45000/ 3,33 = - 500 miliona rubalja.

Da biste ustanovili uticaj koeficijenta obrta na promene u iznosu prihoda, možete koristiti faktorski model:

Vk.ob. = 13000* (3,46 – 3,333) = 1647 miliona rubalja.

U k1 = (13000-6000) * 3,3333 = 23333 miliona rubalja.

B ukupno = 45.000 –20.000 = 25.000 miliona rubalja.

P = K vol. * P + K1 = (3,46 – 3,3333) * 0,66 * 13000 = 1087 miliona rubalja.

Analizirajući naše preduzeće, vidjeli smo da je zbog ubrzanja obrta obrtnih sredstava u izvještajnom periodu, preduzeće dodatno ostvarilo dobit u iznosu od 1087 miliona rubalja.

Utvrdimo promjenu prometa obrtnih sredstava i iznos oslobađanja (uključenja) u preduzeću LLC Intek-service.

Hajde da izvučemo odgovarajuće zaključke.

Stanja obrtnog kapitala za:

Prosječni kvartalni saldo obrtnog kapitala za 1 kvartal =

(240/2 + 242 + 238 + 240/2) / 4-1 = 240 miliona rubalja.

Prosečna kvartalna stanja obrtnog kapitala za Q2. =

(236/2 + 242 + 244 +242/2) / 4-1 = 240 miliona rubalja.

Obrt obrtnih sredstava za 1 kvartal = 240 * 90 / 473, 7 =

Obrt obrtnog kapitala za 2Q. = 240 * 90 / 509, 4 =

iznos izdanja = 509,4 / 90 * (-3,2) = - 18,1 miliona rubalja.

da zaključimo:

Tabela pokazuje da je u drugom kvartalu prihod od prodaje proizvoda iznosio 509,4 miliona rubalja. u odnosu na 1. kvartal, u kojem je prihod od prodaje iznosio 473,7 miliona rubalja.

Kao rezultat toga, odstupanje je iznosilo +35,7 miliona rubalja, možemo zaključiti da je dobit preduzeća porasla zbog povećanja prihoda od prodaje, kao i zbog smanjenja obrtnog kapitala (u danima).

U drugom kvartalu stopa obrta obrtnih sredstava je smanjena i iznosi 42,4 dana, u odnosu na 1. kvartal, pokazatelj je bio 45,6 dana, odstupanje je 3,2 dana.

Možemo zaključiti da što je manji obrt obrtnih sredstava, odnosno što je manje vremena utrošeno na proces obrta sredstava, to je veći prihod od prodaje proizvoda, a samim tim i veći profit preduzeća.

Stoga možemo savjetovati kompaniju da nastavi raditi u ovom pravcu i da nastavi da efikasno koristi svoje resurse.

Na kraju analize, preduzeće mora da razvije mere za ubrzanje obrtnog kapitala:

Smanjenje vremena proizvodnog ciklusa zbog intenziviranja proizvodnje:

korišćenje najnovijih tehnologija,

mehanizacija i automatizacija proizvodnih procesa,

povećanje nivoa produktivnosti rada,

potpunije korišćenje proizvodnih kapaciteta preduzeća,

radna i materijalna sredstva itd.

Unapređenje organizacije materijalno-tehničkog snabdijevanja u cilju nesmetanog snabdijevanja proizvodnje potrebnim materijalnim resursima i smanjenja vremena zadržavanja kapitala na zalihama.

Ubrzanje procesa otpreme proizvoda i obrade dokumenata za poravnanje.

Smanjenje vremena utrošenog na potraživanja.

Povećanje nivoa marketinških istraživanja u cilju ubrzanja promocije robe od proizvođača do potrošača

(uključujući istraživanje tržišta, unapređenje proizvoda i oblika njegove promocije kod potrošača, formiranje ispravne politike cijena, organizaciju efektivnog oglašavanja itd.).

Zaključak

Svrha ovog kursa bila je proučavanje problematike analize prometa obrtnih sredstava u obliku koji je univerzalan za sva preduzeća, bez obzira na vrstu djelatnosti.

Analiza upotrebe obrtnog kapitala pomaže da se identifikuju dodatne rezerve za poboljšanje ekonomskih performansi preduzeća.

Na primjeru Intek Service LLC-a, pogledali smo kako, ubrzavajući obrt kapitala, preduzeće može ostvariti dodatni profit.

Na osnovu svega navedenog, možemo zaključiti da će analiza finansijsko-ekonomskih aktivnosti preduzeća, pod uslovom da se pravilno sprovede, doneti

dodatni profit za kompaniju
Spisak korišćene literature.

“Metodologija finansijske analize” Sheremet A.D. Moskva: INFRA-M, 2000.

„Finansijska analiza“ Efimova O.V. Moskva računovodstvo, 1999

“Teorija ekonomske analize” M.I. Bakanov, A.D. Šeremet, Moskva: Finansije i statistika, 2001.

„Analiza ekonomske aktivnosti preduzeća“ Savitskaya G.V., 2. izdanje, revidirano i prošireno, Moskva, Minsk: IP Ecoperspective, 2001.