Что такое рентабельность? Как рассчитать? Рентабельность продаж по чистой прибыли – формула Рентабельность прибыли от продаж формула по балансу.

Рентабельность – это экономический показатель, что показывает степень эффективности использования любого вида ресурсов (материальных, природных, трудовых, капитала, инвестиций, продаж и т.д). Иными словами, рентабельность – это доходность бизнеса, его экономическая эффективность и выгода.

Соответственно, если показатели рентабельности отрицательные, то вести бизнес убыточно и нужно работать над показателями повышения рентабельности, выяснить причины низкой рентабельности и искать пути их решения. Рентабельность, ее уровень выражается в коэффициентах, а относительные показатели выражаются в процентах.

Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.

Это быстро и бесплатно !

Также, рентабельность показывает эффективность использования определенных средств, когда предприятие не только компенсирует все затраты, но и получает прибыль.

Существует такое понятие, как порог рентабельности – это показатель (точка), что фактически разделяет периоды убыточного производства и эффективной работы компании (сравнивают ее с точкой безубыточности).

Для анализа эффективности работы предприятия фактические показатели доходности сравнивают с плановыми, с данными прошлых периодов и аналогическими экономическими данными других компаний. Отношение общего дохода до основных потоков или активов – это и будет индексами (коэффициентами) рентабельности.

Основные нормативы по доходности можно разделить на такие основные группы:

доходность продаж (рентабельность продаж);
доходность активов (рентабельность необоротных активов);
доходность инвестиций;
доходность оборотных активов;
рентабельность собственного капитала;
рентабельность продукции;
доходы от эффективности использования фондов производственных;

Общая доходность фирмы и определяют по этим основным показателям в зависимости от сферы ее деятельности.Активы и их рентабельность равняется эффективности использования собственного капитала или инвестированных средств, как активы приносят прибыль и в каком количестве в зависимости от затраченных ресурсов. Доходность активов рассчитывают, как соотношение прибыли за определенный период к размеру активов за этот же период.

Формула:

Доходность активов, R акт.= Р (прибыль)/ А (размер активов)

По таким же параметрам экономисты рассчитывают доходность использования производственных фондов, инвестиционного капитала, собственного основного капитала. К примеру, рентабельность капитала собственного показывает насколько эффективны вложения акционеров в бизнес.

Рентабельность продаж и формулы для ее расчета

Доходность продаж (рентабельность реализованной продукции) – это показатель доходности, выраженный в коэффициентах и отображает доход (его долю) на каждую затраченную денежную единицу. Доходность продаж рассчитывают, как соотношение прибыли чистой к общему размеру выручки.

Формула:

Рентабельность продаж, R прод.= Р (доход чистый)/ V (объем выручки).

Доходность продаж прямо зависит от ценовой политики компании, ее гибкости согласно рыночным условиям в конкретном сегменте. Некоторые фирмы применяют свои внешние и внутренние стратегии, изучают рынки конкурентов, ассортимент продукции и их линейки для получения высокой доходности от продаж.

Четких норм и значений для обозначения прибыльности продажи не существует, так как нормативное значение и их показатели зависят от специфики деятельности компании. Показатели рентабельности продаж показывают общую эффективность операционной деятельности за конкретный период.

Основные формулы для расчета рентабельности продаж

Для эффективного управления продажами и контроля результата деятельности компании доходность продаж рассчитывают по следующим показателям:

по валовой прибыли;
по операционной прибыли EBIT;
по данным баланса;
чистая рентабельность продаж;

Доходность продаж по прибыли валовой – это показатель (коэффициент) доходности, что обозначает долю прибыли на каждой заработанной денежной единице. Этот показатель рассчитывают, как соотношение чистого дохода (после уплаты всех налогов) до общего объема денежных средств за один и тот же период операционной деятельности предприятия.

Формула будет следующая:

Рентабельность операционная = Доход валовый / Торговая выручка.

Валовая прибыль организации отображается еще в данных бухгалтерской отчетности. Доходность реализации продукции по операционной прибыли EBIT – это соотношение показателя EBIT до общего объема выручки. EBIT – это общий доход, без вычета всех налогов и процентов.

Формула для расчета этого показателя:

Доходность продаж по операционной прибыли EBIT = Общий доход (до уплаты налогов)/ Общий объем выручки

Доходность продаж по операционной прибыли EBIT еще называют операционной рентабельностью продаж. Этот коэффициент является промежуточным между общей доходностью от продаж и результатами чистой прибыли компании.

Рентабельность продаж по балансу – это коэффициент, что рассчитывается по данным бухгалтерской отчетности и характеризует долю прибыли от продаж компании в объеме общей выручки.

Рассчитывается по следующей формуле:

Рентабельность продаж по балансу = общий доход (или убыток) от продаж/ объем выручки от продаж.

Чистая доходность продаж – этот коэффициент показывает сколько копеек чистой прибыли находиться в каждой денежной единице выручки и рассчитывается, как соотношение чистой прибыли (поле вычета всех налогов, себестоимости и фонда оплаты труда персонала, прочих расходов) до общего объема выручки.

Формула:

Чистая доходность продаж = Прибыль чистая/ Выручка

Для того, чтоб самостоятельно рассчитать данные по чистой прибыльности от продаж достаточно знать общее количество единиц реализованной продукции и доход (после уплаты всех соответствующих налогов и затрат на содержание), что не связан с неоперационной деятельностью предприятия (это могут быть курсовой разницы, инвестиции, продажа акций или других ценных бумаг).

Анализ результатов. Данные по расчету рентабельности продаж помогают компании рассчитать различные виды прибыли в общем числе выручки, но все также зависит от особенностей основной деятельности предприятия.

Показателя для расчета рентабельности за несколько периодов помогают оперативно управлять процессами экономической деятельности организации, оперативно реагировать на рыночные колебания и различными экономическими методами влиять на улучшения показателей деятельности и постоянного получения дохода.

Показатели рентабельности продаж применяют для расчета оперативной деятельности, на долгосрочные периоды этот показатель лучше не применять, так как рынок продаж очень динамичный и нужно максимально быстро реагировать на все его изменения.

Эти показатели эффективны для решения ежедневных и ежемесячных задач и планов по реализации продукции и товаров.

Как повысить рентабельность продаж

Основными путями повышения рентабельности продаж являются следующие:

снижение затрат на производство продукции (уменьшение себестоимости);
увеличение объемов производства продукции и за счет этого валовой выручки;

Но предприятие при внедрении этих усовершенствований должно располагать материальными и трудовыми ресурсами. Работа в данном направлении требует подбора высококвалифицированного персонала, возможно проведение тренингов среди персонала согласно новых методик и практик, что эффективно применяются в мировой экономической практике.

В первую очередь нужно изучить позиции конкурентов на рынке, ассортимент представленной продукции, ценовую политику, акции и исходя из этого проанализировать, что может повлиять на снижение себестоимости вашей продукции.

Нужно сравнивать не только предложения на рынке в вашем регионе, но и учесть особенности и преимущества лидирующих компаний на рынке . Возможно на низкую себестоимость влияют постоянное внедрение новых технологий, тогда проведите исследование насколько выгодно внедрить эти технологии в вашем бизнесе и с какой скоростью новшества себя окупят.

Как показывает практика, несмотря на первоначальные затраты на развитие персонала и внедрения новинок могут показаться большими, но сделав экономический анализ, с учетом плановых показателей, эти затраты всегда оправдывают себя.

Для полного соответствия рыночным стандартам нужно постоянно следить за динамикой рынков сбыта, требованиям покупателей, реагировать очень быстро на все изменения и колебания. Эффективной должна быть не только ценовая политика, но ассортиментная. Ассортимент должен постоянно обновляться и усовершенствоваться, чтобы покупатели видели все это (люди любят новинки и интересуются ими). Качество продукции должно быть тоже соответствующим.

Для увеличения рентабельности продаж нужно учитывать не только экономические факторы и возможности (сокращения расходов, оптимизация прибыли), но и эффективную маркетинговую политику. Экономисты в большинстве случаев для увеличения рентабельности продаж рекомендуют убрать или сократить некоторые статьи расходов, а маркетологи предлагают эффективные ценовые политики.

Правильное соединение маркетингового и экономического решений гарантируют постоянный доход от реализованной продукции, товаров или услуг.

Здравствуйте! Сегодня поговорим про рентабельность, что это такое и как ее рассчитать. направлено на получение прибыли. Оценить правильность работы и эффективность применяемых методов менеджмента можно с помощью некоторых параметров. Один из наиболее оптимальных и информативных – это рентабельность предприятия. Для любого предпринимателя понимание этого экономического показателя – возможность оценить правильность расхода ресурсов на предприятии и скорректировать дальнейшие действия во всех направлениях.

Зачем рассчитывать рентабельность

Во многих случаях финансовая рентабельность предприятия становится ключевым показателем анализа деятельности бизнес-проекта, который помогает понять насколько хорошо окупаются вложенные в него средства. Правильно рассчитанные показатели по нескольким факторам и статьям используются предпринимателем для , при ценообразовании на услуги или товары, для общего анализа на рабочем этапе. Они высчитываются в процентах или используются в форме числового коэффициента: чем больше число, тем выше рентабельность работы предприятия.

Кроме этого, рассчитывать коэффициенты рентабельности предприятия необходимо в следующих производственных ситуациях:

Для прогноза возможной прибыли, которую предприятие сможет получить в следующем периоде;
Для сравнительного анализа с конкурентами на рынке;
Для обоснования больших инвестиционных вложений, помогая потенциальному участнику сделки определить прогнозируемую отдачу от будущего проекта;
При определении реальной рыночной стоимости фирмы во время предпродажной подготовки.

Расчет показателей нередко используется при кредитовании, получении займов или участии в совместных проектах, освоении новых видов продукции.

Рентабельность предприятия

Отбросив научную терминологию, можно обозначить понятие:

Рентабельность предприятия как один из главных экономических показателей, который хорошо характеризует прибыльность от труда предпринимателя. Его расчет поможет понять насколько выгодным является выбранный проект или направление.

В процессе производства или продаж используется множество ресурсов:

Трудовые (наемные работники, персонал);
Экономические;
Финансовые;
Природные.

Их рациональная и правильная эксплуатация должна приносить прибыль и постоянный доход. Для многих предприятий анализ показателей рентабельности может стать оценкой эффективности работы за определенный (контрольный) промежуток времени.

Простыми словами, рентабельность бизнеса – это соотношение между затратами на процесс производства и полученной в итоге прибыли. Если по прошествии периода (квартала или года) бизнес-проект дал прибыль, то его называют рентабельным и выгодным для владельца.

Для проведения правильных расчетов и прогнозирования показателей в дальнейшей деятельности необходимо знать и понимать факторы, в разной степени влияющие на рентабельность. Специалисты делят их на экзогенные и эндогенные.

Среди экзогенных выделяют:

Налоговую политику в государстве;
Общую конъюнктуру рынка продаж;
Географическое расположение предприятия;
Уровень конкуренции на рынке;
Особенности политической ситуации в стране.

Во многих ситуациях на рентабельность и показатели прибыли предприятия влияет его географическое положение, близость к источникам сырья или клиентам-потребителям. Огромное воздействие оказывает ситуация на фондовом рынке и колебания валютных курсов.

Эндогенные или внутренние производственные факторы, которые сильно влияют на рентабельность:

Хорошие условия труда для персонала любого уровня (что обязательно сказывается положительно на качестве продукции);
Эффективность логистики и маркетинговой политики фирмы;
Общая финансовая и управленческая политика руководства.

Учет таких тонкостей помогает опытному экономисту сделать уровень рентабельности максимально верным и реалистичным.

Факторный анализ рентабельности предприятия

Для определения степени влияния любых факторов на уровень рентабельности всего проекта, экономисты проводят специальный факторный анализ. Он помогает определить точную сумму дохода, полученную под влиянием внутренних факторов, и выражается простыми формулами:

Рентабельность = (Прибыль от реализации продукции/Себестоимость продукции) * 100%

Рентабельность = ((Цена продукции — Себестоимость продукции)/Себестоимость продукции)) *100%

Обычно при проведении такого финансового анализа пользуются его трехфакторной или пятифакторной моделью. Количество обозначает число факторов, используемых в процессе подсчета:

Для трехфакторной берется прибыльность производимой продукции, показатель фондоемкости и оборачиваемости основных средств;
Для пятифакторной необходимо учитывать трудоемкость и материалоемкость, амортизацию, оборачиваемость всех видов капитала.

В основе факторного расчета лежит разделение всех формул и показателей на количественные и качественные, которые помогают изучить развитие компании с разных сторон. Он показывает определенную взаимосвязь: чем выше прибыль и фондоотдача от производственных фондов предприятия, тем выше его рентабельность. Он показывает управленцу взаимосвязь между нормативами и результатами хозяйственной деятельности.

Виды рентабельности

В различных производственных сферах или видах бизнеса используются специфические показатели рентабельности предприятия. Экономисты выделяют три значимые группы, которые применяются практически повсеместно:

Рентабельность продукции или услуг : за основу берется соотношение полученной чистой прибыли от проекта (или направления в производстве) и затраченных на него расходов. Его можно рассчитать как для целого предприятия, так и для одного конкретного товара;
Рентабельность всего предприятия : эта группа включает множество показателей, которые помогают охарактеризовать все предприятие в целом. Ее используют для анализа работающего проекта потенциальными инвесторами или владельцами;
Рентабельность активов : довольно большая группа разнообразных показателей, которые показывают предпринимателю целесообразность и полноту использования определенного ресурса. Они позволяют определить рациональность применения кредитов, собственных финансовых вложений или других важных активов.

Анализ рентабельности предприятия должен проводиться не только для внутренних нужд: это важный этап перед крупными инвестиционными проектами. Он может быть затребован при предоставлении кредита, а может стать отправной точкой для укрупнения или сокращения производства.

Реальную полную картину о состоянии дел на предприятии можно получить при расчете и анализе нескольких показателей. Это позволит увидеть ситуацию с разных сторон, понять причину снижения (или увеличения) расходов по любым статьям. Для этого может понадобиться несколько коэффициентов, каждый из которых будет отражать определенный ресурс:

ROA – рентабельность активов;
ROM – уровень рентабельности продукции;
ROS – рентабельность продаж;
ROFA – рентабельность основных средств;
ROL– рентабельность персонала;
ROIC– рентабельность инвестиций в предприятие;
ROE – рентабельность собственного капитала.

Это только небольшое количество самых распространенных коэффициентов. Для их расчета достаточно цифр из открытых источников – баланса и приложений к нему, текущих отчетов по продажам. Если необходима предполагаемая оценка рентабельности бизнеса для запуска , данные берутся из маркетингового анализа рынка подобной продукции или услуг, из доступных в общем обзоре отчетов конкурентов.

Расчет рентабельности предприятия

Наиболее крупным и обобщенным показателем является уровень рентабельности предприятия. Для его расчета используется только бухгалтерская и статистическая документация за определенный период. В более упрощенном варианте формула рентабельности предприятия выглядит как:

Р= БП/СА*100%

Р – это основная рентабельность предприятия;
БП – показатель балансовой прибыли. Он равен разнице между полученной выручкой и себестоимостью (включая организационные и управленческие затраты), но до вычитания налогов;
СА – суммарная стоимость всех оборотных и внеоборотных активов, производственных мощностей и ресурсов. Она берется из бухгалтерского баланса и приложений к нему.

Для расчета будет необходима среднегодовая стоимость всех материальных активов, амортизация которых применяется в формировании отпускной цены на услуги или товары.

Если оценка рентабельности предприятия будет невысокой, то должны приниматься определенные управленческие меры для улучшения ситуации. Возможно, потребуется корректировка производственных затрат, пересмотр методов руководства или рациональности расхода ресурсов.

Как рассчитать рентабельность активов

Полный анализ показателей рентабельности предприятия невозможен без расчета эффективности использования различных активов. Это следующий важный этап, который помогает оценить, насколько полно используются все активы, понять их влияние на прибыль. При оценке этого показателя обращают внимание на его уровень. Низкий свидетельствует, что капитал и другие активы недостаточно работают, а высокий подтверждает правильную тактику управления.

Практически показатель рентабельности активов (ROA) обозначает для экономиста денежную сумму, которая приходится на одну единицу активов. Простыми словами, он показывает финансовую отдачу бизнес-проекта. Расчет по всем видам активов необходимо проводить с регулярностью. Это поможет своевременно определить объект, не приносящий отдачу или пользу, чтобы реализовать его, передать в аренду или модернизировать.

В экономических источниках формула расчета рентабельности активов выглядит как:

Р – прибыль за весь анализируемый период;
А – средняя величина по видам активов за это же время.

Этот коэффициент входит в тройку самых показательных и информативных для руководителя. Получение значения меньше нуля свидетельствует о работе предприятия в убыток.

Рентабельность основных средств

При расчете активов отдельно выделяют коэффициент рентабельности основных средств. К ним относят различные средства труда, которые непосредственно или косвенно участвуют в производственном процессе без изменения первоначальной формы. Срок их использования должен превышать год, а сумма амортизации входит в себестоимость услуг или продукции. К таким основным средствам можно отнести:

Любые здания и сооружения, в которых располагаются цеха, офисы, лаборатории или склады;
Оборудование;
Большегрузные машины и погрузчики;
Офисная и рабочая мебель;
Легковые автомобили и пассажирский транспорт;
Дорогостоящий инструмент.

Подсчет рентабельности основных фондов покажет управленцам, насколько эффективна экономическая деятельность бизнес-проекта и определяется по формуле:

R = (ЧП/ОС) * 100%

ЧП – чистая прибыль за определенный период;
ОС – стоимость основных фондов.

Этот экономический показатель очень важен для коммерческих производственных предприятий. Он дает представление о доле прибыли, которая приходится на один рубль вложенных основных средств.

Коэффициент напрямую зависит от прибыльности и не должен быть меньше нуля: это означает, что предприятие работает с убытками и нерационально использует свои основные средства.

Рентабельность реализованной продукции

Это показатель является не менее важным для определения уровня доходности и успешности фирмы. В международной экономической практике он обозначается как ROM и высчитывается по формуле:

ROM=Чистая прибыль/себестоимость

Полученный коэффициент помогает определить эффективность от реализации произведенной продукции. Фактически это соотношение доходов от продаж и затрат на ее изготовление, фасовку и реализацию. Для экономиста показатель наглядно демонстрирует, сколько в процентном выражении принесет каждый потраченный рубль.

Более понятным для новичков может быть алгоритм расчета показателя рентабельности реализованной продукции:

Определяется период, в котором необходимо проанализировать показатель (от месяца до целого года);
Просчитывается общая сумма прибыли от продаж путем сложения всех доходов от реализации услуг, продукции или товаров;
Определяется чистая прибыль (согласно бухгалтерского баланса);
Проводится расчет показателя по вышеприведенной формуле.

Хороший анализ будет включать в себя сравнение рентабельности реализованной продукции за несколько периодов. Это поможет определить спад или повышение доходов предприятия в динамике. В любом случае можно провести более глубокое рассмотрение по каждому поставщику, группе товаров или ассортименту, проработать клиентскую базу.

Рентабельность продаж

Маржа или рентабельность продаж является еще одной существенной характеристикой при ценообразовании продукции или услуги. Она показывает, сколько процентов в общей выручке приходится на прибыль предприятия.

Существует формула, которая помогает вычислить этот вид показателя:

ROS= (Прибыль / Выручка) х 100%

Как основание для расчета, могут применяться разные виды прибыли. Значения специфичны и различаются в зависимости от ассортимента продукции, направления деятельности компании и других факторов.

Иногда специалисты называют рентабельность продаж нормой прибыльности. Это связано со способностью показывать долю удельного веса прибыли в общей выручке от реализации. Ее также рассчитывают в динамике, чтобы проследить изменения за несколько периодов.

В краткосрочном периоде более интересную картину может дать операционная рентабельность продаж, которую легко рассчитать по формуле:

Операционная рентабельность продаж = (Прибыль до налогообложения / Выручка) х 100%

Все показатели для расчетов в этой формуле берутся из «Отчета о прибыли и убытках», который прилагается к бухгалтерскому балансу. Новый показатель помогает понять предпринимателю, какая реальная доля выручки содержится в каждой денежной единице его выручки после уплаты всех налогов и сборов.

Такие показатели можно высчитывать для небольшого предприятия, одного отдела или целой отрасли в зависимости от поставленной задачи. Чем выше значение этого экономического коэффициента, тем лучше работает предприятие и больше получает прибыли ее владелец.

Это один из наиболее информативных показателей, который помогает определить, насколько прибыльным является бизнес-проект. Без его расчета невозможно составить бизнес-план, проследить затраты в динамике или оценить прибыльность в целом по предприятию. Ее можно рассчитать по формуле:

R=ВП/В , где:

ВП – валовая прибыль (рассчитывается как разница между полученной выручкой от продажи товаров или услуг и себестоимостью);
В – выручка от продажи.

В формуле часто используется показатель чистой прибыли, который лучше отражает состояние дел на предприятии. Сумму можно взять из приложения к балансу.

Чистая прибыль уже не включает в себя налог на прибыль, различные коммерческие и накладные расходы. В нее входят текущие операционные затраты, различные неустойки и уплаченные кредиты. Для ее определения проводится расчет общей выручки, которая была получена от реализации услуг или товаров (с учетом скидок). Из нее вычитаются все расходы предприятия.

Необходимо тщательно выбирать промежуток времени в зависимости от задачи финансового анализа. Для определения результатов при внутреннем контроле расчет рентабельности прибыли проводится в динамике регулярно (помесячно или поквартально). Если целью является получение инвестиций или займа, берется для сравнения более долгий период.

Получение коэффициента рентабельности прибыли дает для управленческого персонала предприятия много информации:

Показывает соответствие реальных и плановых результатов, помогает оценить эффективность бизнеса;
Позволяет провести сравнительный анализ с результатами других компаний-конкурентов на рынке.

Если показатель низкий, предпринимателю необходимо задуматься о его улучшении. Этого можно достичь путем повышения объема получаемой выручки. Как вариант – увеличить продажи, немного повысить цены или заняться оптимизацией расходов. Начинать следует с небольших нововведений, наблюдая в динамике за изменениями коэффициента.

Рентабельность персонала

Одним из интересных относительных показателей является рентабельность персонала. Практически все предприятия, вне зависимости от формы собственности, давно учли важность эффективного управления трудовыми ресурсами. Они влияют на все направления производства. Для этого необходимо отслеживать численность персонала, его уровень подготовки и мастерства, повышать квалификацию отдельных служащих.

Определить рентабельность персонала можно по формуле:

ЧП – чистая прибыль предприятия за определенный промежуток времени;
ЧШ – численность штата сотрудников разного уровня.

Кроме этой формулы, опытные экономисты применяют более информативные:

Просчитывают соотношение всех затрат на содержание персонала к чистой прибыли;
Персональную рентабельность одного сотрудника, которую определяют путем деления затрат, связанных с ним, на долю прибыли, принесенную в бюджет предприятия.

Такой полный и подробный расчет поможет определиться с производительностью труда. На его основе можно проводить своеобразную диагностику рабочих мест, которые могут быть сокращены или нуждаются в расширении.

Не стоит забывать, что на величину рентабельности персонала может повлиять некачественное или старое оборудование, его простой или другие факторы. Это может снижать показатели и давать дополнительные издержки.

Одним из неприятных, но порой необходимых методов зачастую становится сокращение численности работников. Экономисты должны просчитать рентабельность для каждого типа персонала, чтобы выделить наиболее слабые и уязвимые места.

Для небольших предприятий регулярный просчет этого коэффициента необходим, чтобы скорректировать и оптимизировать свои расходы. При маленьком коллективе проводить вычисления легче, поэтому результат может быть более полным и точным.

Порог рентабельности

Для многих торговых и производственных предприятий большое значение имеет расчет порога рентабельности. Он означает минимальный объем продаж (или реализации готовой продукции), при котором полученная выручка перекроет все расходы на производство и доведение до потребителя, но без учета прибыли. Фактически порог рентабельности помогает предпринимателю вывести количество продаж, при которых предприятие сработает без убытков (но и не получит прибыли).

Во многих экономических источниках этот важный показатель можно встретить под названием «точка безубыточности» или «критическая точка». Он означает, что получать доход предприятие будет только при преодолении этого порога и повышении коэффициента. Реализовать товары необходимо в количестве, которое превышает объем, получившийся по формуле:

ПР – порог (норма) рентабельности;
ПЗ – постоянные затраты на реализацию и производство;
Квм – коэффициент валовой маржи.

Последний показатель рассчитывается предварительно по формуле:

Квм=(В – Зпр)*100%

В – выручка предприятия;
Зпр – сумма всех переменных затрат.

Основные факторы, влияющие на коэффициент порога рентабельности:

Цена товара за одну единицу;
Переменные и постоянные расходы на всех этапах производства и реализации этого товара (услуги).

При малейшем колебании значений этих экономических факторов меняется и значение показателя в большую или меньшую сторону. Особое значение имеет и анализ всех расходов, которые экономисты делят на постоянные и переменные. К первым можно отнести:

Амортизацию за основные объекты и оборудование;
Арендную плату;
Все коммунальные расходы и платежи;
Заработную плату сотрудникам управления предприятия;
Административные расходы на их содержание.

Они легче поддаются анализу и контролю, могут отслеживаться в динамике. Более «непредсказуемыми» становятся переменные затраты:

Заработная плата всего рабочего состава предприятия;
Комиссии за обслуживание счетов, кредитов или переводы;
Расходы на покупку сырья и комплектующих (особенно, при колебаниях валютных курсов);
Оплата затраченных на производство энергоресурсов;
Транспортные расходы.

Если фирма хочет оставаться стабильно доходной, ее руководство должно контролировать норму рентабельности, анализировать расходы по всем статьям.

Любое предприятие стремится развиваться и наращивать мощности, открывать новые направления деятельности. Инвестиционные проекты также нуждаются в подробном анализе, который помогает определить их эффективность и скорректировать вложения. В отечественной практике чаще используются несколько основных методик расчета, дающих представление, что такое рентабельность проекта:

Методика расчета чистой текущей стоимости: она помогает определить чистую прибыль от нового проекта;
Методика расчета индекса доходности: необходима для получения дохода на одну единицу затрат;
Способ расчета маржинальной эффективности капитала (внутренняя норма рентабельности). Он применяется для определения максимально возможного уровня капитальных затрат в новый проект. Внутренняя норма рентабельности чаще всего рассчитывается по формуле:

ВНР= (чистая стоимость текущая/сумма первоначальных инвестиций текущая)*100%

Чаще всего такие расчеты используются экономистами в определенных целях:

При необходимости определить уровень расходов в случае разработки проекта за счет привлеченных средств, займов или кредитов;
Для подтверждения рентабельности и документального подтверждения выгоды от проекта.

Если будут банковские кредиты, расчет внутренней нормы рентабельности даст максимально допустимую процентную ставку. Ее превышение в реальной работе будет означать, что новое предприятие или направление будет невыгодным.

Методика расчета окупаемости вложенных инвестиций;
Более точная модифицированная методика расчета внутренней нормы рентабельности, для просчета которой берется средневзвешенная стоимость авансированного капитала или инвестиций;
Методика бухгалтерской нормы прибыли, которая применяется для краткосрочных проектов. В этом случае рентабельность будет рассчитываться по формуле:

РП=(ЧП + амортизация/сумму инвестиций в проект) * 100%

ЧП – чистая прибыль от нового бизнес-проекта.

Полный расчет разными способами делается не только перед разработкой бизнес-плана, но и во время работы объекта. Это необходимый набор формул, которым пользуются собственники и потенциальные инвесторы, стараясь оценить возможную выгоду.

Пути повышения рентабельности предприятия

Иногда анализ дает результаты, которые требуют принятия серьезных управленческих решений. Для определения способа повышения рентабельности необходимо разобраться в причинах ее колебания. Для этого изучается показатель за отчетный и предыдущий период. Обычно за базисный берется прошедший год или квартал, в котором была высокая и стабильная выручка. Далее следует сравнение двух коэффициентов в динамике.

На показатель рентабельности может повлиять изменение отпускной цены или себестоимости, увеличение затрат или стоимости сырья у поставщиков. Поэтому необходимо обращать внимание на такие факторы, как сезонное колебание спроса покупателей товара, активность , поломки или простои. Решая проблему как повысить рентабельность и , необходимо использовать различные способы увеличения прибыли:

Повысить качество продукции или услуги, ее упаковки. Этого можно достигнуть путем модернизации и переоснащения своих производственных мощностей. Возможно, на первое время это потребует серьезных инвестиций, но в дальнейшем с лихвой окупится экономией ресурсов, снижением количества сырья или более доступной для потребителя ценой. Можно рассмотреть вариант ;
Улучшить свойства своей продукции, что поможет привлечь новых потребителей и стать более конкурентоспособной фирмой на рынке;
Разработать новую активную маркетинговую политику для своего бизнес-проекта, привлечь хороший управленческий персонал. Большие предприятия зачастую содержат целый отдел маркетинга, который занимается анализом рынка, новыми рекламными акциями и поиском прибыльной ниши;.
Разными способами снизить себестоимость, чтобы составить достойную конкуренцию на подобный ассортимент. Это не должно идти в ущерб качеству товара!

Управленцу необходимо найти определенный баланс среди всех методик, чтобы добиться стойкого положительного результата и удержать показатели рентабельности предприятия на должном уровне.

Финансовый анализ оперирует различными инструментами для оценки устойчивости положения предприятия на рынке и эффективности управленческих решений.

Основной из них – это расчет рентабельности, который проанализировать относительную доходность, которая рассчитывается как доля в затратах финансовых ресурсов или имущества.

Можно произвести расчет рентабельности:

Продаж;
Активов;
Производства;
Капитала.

Наиболее ярким показателем финансового состояния компании является рентабельность продаж.

Значение показателя используют для:

Осуществления контроля за прибылью предприятия;
Контроля прибыли или убыточности продаж по категориям товара;
Мониторинга соответствия тактических целей стратегическим;
Сравнения показателей со средними по отрасли.

Рентабельность продаж – определение

Рентабельность продаж – это финансовый инструмент, который позволяет оценить, сколько прибыли заложено в каждом рубле, который предприятие получает в виде валовой выручки в процентах.

Рентабельность наглядно демонстрирует долю прибыли, занимаемой в товарной выручке.

Выделяют расчет рентабельности:

по валовой прибыли;
по прибыли по балансу;
по операционной прибыли;
по чистой прибыли.

Как посчитать рентабельность продаж по балансу?

С помощью данных баланса и формы 2 (финансовые результаты) можно без трудностей считать показатель рентабельности продаж.

РП=прибыль (убыток) от продаж/показатель товарной выручки

РП баланс = строка 050/ строка 010 (форма 2);
РП баланс = строка 2200/ строка 2010.

Как рассчитать валовую и операционную рентабельность?

РПВП =ВП / ТВ , где

ВП — валовая прибыль от реализации товара;

ТВ — выручка от продаж товара.

Валовая прибыль — сумма всей прибыли предприятия, разница между товарной выручкой и суммы расходов, которую использовали, чтобы произвести продукцию, то есть себестоимостью.

ОР = EBIT / ТВ , где

EBIT — прибыль до того, как из нее вычли налоги или проценты.

EBIT — это показатель между чистой прибылью предприятия и всей прибылью.

EBIT = ЧП — ПР — НП , где

ЧП — чистая прибыль;

ПР — расходы в процентах;

НП — сумма налога на прибыль.

Чистая рентабельность продаж

Уровень чистой рентабельности продаж или РП по чистой прибыли – это доля чистой прибыли от валовой выручки предприятия.

Это один из наиболее наглядных показателей эффективности деятельности предприятия, так как показывает, сколько копеек чистой прибыли содержится в одном рубле продаж фирмы.

РП чистая = ЧП/ТВ , где

ЧП — чистая прибыль;
ТВ – товарная выручка (валовая выручка) предприятия.

Данные показатели можно получить двумя способами:

Найти в отчетности предприятия, а именно в форме 2 «Отчет о финансовых результатах»
Если первый вариант по каким-либо причинам не приемлем , то можно самостоятельно рассчитать необходимые показатели.

ТВ = К*Ц , где

К – количество, проданной продукции в единицах;
Ц – цена единицы продукции.

ЧП = ТВ – С/С – Н – Р прочие + Д прочие , где

С/С – полная себестоимость продукции;
Н – налоги;
Р прочие – прочие расходы;
Д прочие – прочие доходы.

К прочим относятся доходы и расходы от неосновной деятельности предприятия:

Курсовая разница;
Доходы/расходы от продажи различных ценных бумаг;
Доход от участия в капитале.

Рентабельность продаж наглядный показатель для определения доли различных видов прибыли в валовой выручке предприятия.

Отслеживая показатель рентабельности во времени, менеджер компании получает информацию о динамике развития и темпах достижения стратегических целей намеченных руководством предприятия.

Рентабельность продаж – значение

Рентабельность продаж – это своего рода лакмусовая бумажка для определения на эффективности ценовой политики предприятия. Может применяться для контроля над издержками фирмы.

Произведя необходимые расчеты, менеджер компании увидит, сколько останется денежных средств после покрытия расходов по себестоимости и осуществления всех необходимых платежей (проценты за пользование кредитами, расчеты с бюджетом и прочие).

Показатель рентабельности продаж является инструментом для анализа финансового состояния отчетного периода. Он не пригоден для среднесрочного и долгосрочного стратегического планирования.

КРП вырос.

Такая ситуация указывает на:

Увеличение расходов запаздывает в сравнение получением средств от осуществляемой деятельности.

Предпосылки:

Возрастание объемов товарной выручки , что, скорее всего, сопряжено с увеличением объема продажи товаров или оказания услуг. При этом возникает, так называемый, эффект производственного левериджа;
Смена ассортимента реализуемой продукции, что является хорошей альтернативой повышению цен на товар для увеличения валовой выручки предприятия. При этом может существенно снизиться себестоимость продукции, что также приведет к увеличению товарной выручки.
Сокращение расходов происходит быстрее, получение денежных средств деятельности предприятия.

Причины:

Увеличение стоимости продукции (товары или услуги);
Ассортимент реализуемой продукции существенно изменился.

При любой из указанных причин рентабельность продаж вырастает формально. Доля прибыли станет больше, но в натуральном выражении останется неизменной или снизится.

Причина — это снижение товарной выручки. Такое повышение показателя не является однозначно положительным. Необходимо отследить ситуацию во времени. А также проанализировать ассортимент продукции и механизм ценообразования.

Денежная масса от осуществляемой деятельности растет, а расходы предприятия падают.

Предпосылки:

Изменение ценовой политики;
Структура продаж изменилась;
Изменились затраты по регламенту.

Подобное положение вещей наиболее приемлемое и желанное для предприятия. Дальнейший анализ в таком случае должен быть направлен на расчет стабильности положения фирмы.

КРП снизился.

Такая ситуация означает, что:

Прирост денежной массы от осуществляемой деятельности не успеваю за увеличением расходов предприятия.

Предпосылки:

Увеличение расходов на фоне инфляции;
Изменение ценовой политики предприятия в сторону максимального снижения стоимости продукции (товаров, услуг);
Изменение спроса на товар;
Снижение показателя является крайне неблагоприятным вне зависимости от того, какая из причин оказала наибольшее влияние.
Уменьшение прироста денежной массы от продажи продукции происходит быстрее , чем уменьшение расходов предприятия.

Предпосылки:

Спрос на продукцию предприятия существенно упал.
Ситуация является достаточно стандартной . Практически у каждого предприятия есть сезонность деятельности. Однако необходимо анализировать, с чем связанно падение продаж.
Расходы выросли на фоне уменьшения товарной выручки.

Предпосылки:

Уменьшение стоимости продукции (товары или услуги);
Изменение спроса на различные группы товаров предприятия.
Тенденция крайне неблагоприятная. Необходим контроль структуры продаж, ценовой политики предприятия и системы учета затрат.

Рассмотрим коэффициент рентабельности продаж (ROS). Данный показатель отражает эффективность деятельности предприятия и показывает долю (в процентах) чистой прибыли в общей выручке предприятия. В западных источниках коэффициент рентабельности продаж называют – ROS (return on sales ). Ниже рассмотрю формулу расчета данного коэффициента, приведу пример с его расчетом для отечественного предприятия, опишу норматив и его экономический смысл.

Рентабельность продаж. Экономический смысл показателя

Изучение любого коэффициента целесообразно начинать с его экономического смысла. Для чего нужен данный коэффициент? Он отражает деловую активность предприятия и определяет то, насколько предприятие эффективно работает. Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько денежных средств от проданной продукции является прибылью предприятия. Важно не то, сколько продукции продало предприятие, а то, сколько чистой прибыли оно заработало чистых денег с этих продаж.

Коэффициент рентабельности продаж описывает эффективность реализации основной продукции предприятия, а также позволяет определить долю себестоимости в продажах.

Коэффициент рентабельности продаж. Как рассчитывается рентабельность? Формула расчета по балансу и МСФО

Формула рентабельности продаж по российской системе бухгалтерской отчетности выглядит следующим образом:

Коэффициент рентабельности продаж = Чистая прибыль/ Выручка= стр.2400/стр.2110

Следует уточнить, что при расчете коэффициента вместо чистой прибыли в числителе может использоваться: валовая прибыль, прибыль до налогов и процентов (EBIT), прибыль до налогов (EBI). Соответственно будут появляться следующие коэффициенты:

Коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль/Выручка
Коэффициент операционной рентабельности = EBIT/Выручка
Коэффициент рентабельности продаж по прибыли до налогов = EBI/Выручка

Рекомендую, чтобы избежать путаницы, использовать формулу, где в числителе стоит чистая прибыль (NI, Net Income), т.к. показатель EBIT рассчитывается по отечественной отчетности некорректно. Получается следующая формула для российской отчетности:

В зарубежных источниках коэффициент рентабельности продаж – ROS вычисляется по следующей формуле:

Видео-урок: “Рентабельность продаж: формула расчета, пример и анализ”

Рентабельности продаж. Пример расчета по балансу для ОАО “Аэрофлот”

Давайте рассчитаем рентабельность продаж для российской компании ОАО «Аэрофлот». Для этого воспользуюсь сервисом InvestFunds, который позволяет получить финансовую отчетность предприятия по кварталам. Ниже представлен импорт данных с сервиса.

Отчет о прибылях и убытках ОАО “Аэрофлот”. Расчет коэффициента рентабельности продаж

Итак, рассчитаем рентабельность продаж за четыре периода.

Коэффициент рентабельности продаж 2013-4 =11096946/206277137= 0,05 (5%)
Коэффициент рентабельности продаж 2014-1 = 3029468/46103337 = 0,06 (6%)
Коэффициент рентабельности продаж 2014-2 =3390710/105675771 = 0,03 (3%)

Как видно, рентабельность продаж незначительно увеличилась до 6% в первом квартале 2014 года, а во втором она снизилась в два раза до 3%. Тем не менее, рентабельность больше нуля.

Посчитаем данный коэффициент по МСФО. Для этого возьмем с официального сайта компании данные по финансовой отчетности.

Отчет по МСФО ОАО “Аэрофлот”. Расчет коэффициента рентабельности продаж

За девять месяцев 2014 года коэффициент рентабельности продаж ОАО «Аэрофлот» был равен: ROS=3563/236698 =0,01 (1%).

Давайте рассчитаем ROS за 9 месяцев 2013 года.
ROS=17237/222353 =0,07 (7%)

Как видно, за год коэффициент ухудшился на 6% с 7% в 2013 до 1% в 2014.

Коэффициент рентабельности продаж. Норматив

Значение нормативного значения для данного коэффициента Крп>0. Если рентабельность продаж оказалась меньше нуля, то стоит серьезно задуматься над эффективностью управления предприятием.

Какой уровень коэффициента рентабельности продаж является приемлемым для России?

– добыча полезных ископаемых – 26%
– сельское хозяйство – 11%
– строительство – 7%
– оптовая и розничная торговля – 8%

Если у вас низкое значение коэффициента, то вам следует повысить эффективность управления предприятием через увеличение клиентской базы, роста оборачиваемости товаров, снижение стоимости товаров/услуг от субподрядчиков.