Tentukan margin kekuatan finansial. Bagaimana menghitung margin keamanan finansial

Ambang batas profitabilitas (titik impas, titik kritis, volume produksi kritis (penjualan)) adalah volume penjualan suatu perusahaan dimana pendapatan penjualan menutupi seluruh biaya produksi dan penjualan produk. Untuk menentukan poin ini, terlepas dari metodologi yang digunakan, pertama-tama perlu membagi proyeksi biaya menjadi biaya tetap dan variabel.
Manfaat praktis dari usulan pembagian biaya menjadi biaya tetap dan variabel (nilai biaya campuran dapat diabaikan atau diatribusikan secara proporsional ke biaya tetap dan variabel) adalah sebagai berikut:
Pertama, adalah mungkin untuk menentukan dengan tepat kondisi bagi suatu perusahaan untuk berhenti berproduksi (jika perusahaan tidak mampu menanggung biaya variabel rata-rata, maka perusahaan harus berhenti berproduksi).

Kedua, adalah mungkin untuk memecahkan masalah memaksimalkan keuntungan dan merasionalisasi dinamikanya untuk parameter tertentu perusahaan melalui pengurangan relatif pada biaya-biaya tertentu.
Ketiga, pembagian biaya ini memungkinkan untuk menentukan volume minimum produksi dan penjualan produk di mana bisnis mencapai titik impas (ambang batas profitabilitas), dan untuk menunjukkan seberapa besar volume produksi aktual melebihi indikator ini (cadangan kekuatan finansial perusahaan).
Ambang batas profitabilitas ditentukan sebagai pendapatan dari penjualan, dimana perusahaan tidak lagi mengalami kerugian, tetapi tidak memperoleh keuntungan, yaitu sumber keuangan dari penjualan setelah penggantian biaya variabel hanya cukup untuk menutupi biaya tetap dan keuntungan adalah nol.
Titik impas secara fisik untuk produksi dan penjualan produk tertentu ( TBC ) ditentukan oleh rasio seluruh biaya tetap untuk produksi dan penjualan produk tertentu ( pos Z ) dengan selisih harga (pendapatan) ( C ) dan biaya variabel per unit produk ( Gatal. jalur ):

Titik impas dalam hal nilai didefinisikan sebagai produk dari volume produksi kritis dalam bentuk fisik dan harga satuan produksi.
Perhitungan ambang batas profitabilitas banyak digunakan ketika merencanakan keuntungan dan menentukan kondisi keuangan suatu perusahaan. Dua aturan yang berguna bagi seorang wirausaha:
1. Penting untuk mengupayakan posisi di mana pendapatan melebihi ambang batas profitabilitas, dan menghasilkan barang dalam bentuk barang yang melebihi nilai ambang batasnya. Pada saat yang sama, keuntungan perusahaan akan meningkat.
2. Perlu diingat bahwa kekuatan pengaruh daya ungkit produksi semakin tinggi produksi maka semakin dekat dengan ambang profitabilitas, dan sebaliknya. Artinya, terdapat batasan tertentu yang melebihi ambang batas profitabilitas, yang mau tidak mau harus diikuti dengan lonjakan biaya tetap (alat kerja baru, lokasi baru, peningkatan biaya pengelolaan perusahaan).
Perusahaan harus melewati ambang batas profitabilitas dan memperhitungkan bahwa setelah periode peningkatan massa laba pasti akan tiba suatu periode di mana untuk melanjutkan produksi (meningkatkan produksi) hanya perlu peningkatan tajam. biaya tetap, yang konsekuensinya pasti akan berkurangnya keuntungan yang diterima dalam jangka pendek.
Ketika membuat keputusan spesifik mengenai volume produksi, pengusaha harus mempertimbangkan kesimpulan ini.
Margin kekuatan finansial menunjukkan seberapa besar penjualan (produksi) suatu produk dapat dikurangi tanpa menimbulkan kerugian. Kelebihan produksi riil di atas ambang profitabilitas merupakan margin kekuatan finansial perusahaan:
Margin kekuatan finansial = Pendapatan – Ambang batas profitabilitas
Margin kekuatan finansial suatu perusahaan merupakan indikator terpenting dari tingkat stabilitas keuangan. Perhitungan indikator ini memungkinkan kita untuk menilai kemungkinan pengurangan tambahan pendapatan dari penjualan produk dalam titik impas.
Dalam praktiknya, ada tiga kemungkinan situasi yang akan berdampak berbeda pada jumlah keuntungan dan margin kekuatan finansial perusahaan: 1) volume penjualan bertepatan dengan volume produksi; 2) volume penjualan lebih kecil dari volume produksi; 3) volume penjualan lebih besar dari volume produksi.
Baik keuntungan maupun margin kekuatan finansial yang diperoleh dengan kelebihan produk yang diproduksi lebih kecil dibandingkan dengan volume penjualan yang sesuai dengan volume produksi. Oleh karena itu, perusahaan yang tertarik untuk meningkatkan stabilitas keuangan dan hasil keuangannya harus memperkuat kendali atas perencanaan volume produksi. Dalam kebanyakan kasus, peningkatan persediaan suatu perusahaan menunjukkan kelebihan produksi. Kelimpahannya dibuktikan secara langsung dengan peningkatan cadangan di beberapa negara produk jadi, secara tidak langsung - peningkatan cadangan bahan baku dan bahan awal, karena perusahaan sudah menanggung biayanya saat membelinya. Peningkatan tajam dalam persediaan mungkin mengindikasikan peningkatan produksi dalam waktu dekat, yang juga harus tunduk pada pembenaran ekonomi yang ketat.
Jadi, jika peningkatan cadangan suatu perusahaan terdeteksi pada periode pelaporan, kita dapat menarik kesimpulan tentang dampaknya terhadap nilai hasil keuangan dan tingkat stabilitas keuangan. Oleh karena itu, untuk mengukur besarnya margin keamanan finansial secara andal, indikator pendapatan penjualan perlu dikoreksi dengan besarnya peningkatan persediaan perusahaan selama setahun terakhir. periode pelaporan.
Dalam versi hubungan terakhir - dengan volume penjualan lebih besar dari volume produk yang diproduksi - keuntungan dan margin kekuatan finansial lebih besar dibandingkan dengan konstruksi standar. Namun fakta penjualan produk yang belum diproduksi, yaitu produk yang sebenarnya tidak ada pada saat ini (misalnya, dengan pembayaran di muka untuk sejumlah besar barang yang tidak dapat diproduksi untuk periode pelaporan berjalan), membebankan kewajiban tambahan pada perusahaan yang harus dipenuhi di masa depan. Ada faktor internal yang mengurangi nilai sebenarnya dari margin keamanan finansial - ketidakstabilan keuangan yang tersembunyi. Tanda bahwa suatu perusahaan menyembunyikan ketidakstabilan keuangan adalah perubahan tajam dalam volume persediaan.
Jadi, untuk mengukur margin kekuatan finansial suatu perusahaan, perlu dilakukan langkah-langkah berikut:
1) perhitungan margin keamanan finansial;
2) analisis dampak selisih volume penjualan dan volume produksi melalui koreksi margin keamanan finansial, dengan mempertimbangkan peningkatan persediaan perusahaan;
3) perhitungan peningkatan volume penjualan yang optimal dan pembatas margin keamanan finansial.
Margin kekuatan finansial, dihitung dan disesuaikan, merupakan indikator komprehensif penting dari stabilitas keuangan suatu perusahaan, yang harus digunakan ketika meramalkan dan memastikan stabilitas keuangan komprehensif suatu perusahaan.
Efek leverage operasi adalah bahwa setiap perubahan pendapatan penjualan akan menyebabkan perubahan laba yang lebih besar. Efek ini dikaitkan dengan dampak yang tidak proporsional dari biaya semi-tetap dan semi-variabel terhadap hasil keuangan ketika volume produksi dan penjualan berubah.
Semakin tinggi porsi biaya semi-tetap dalam biaya produksi, semakin kuat dampak leverage operasi.
Kekuatan leverage operasi dihitung sebagai rasio keuntungan marjinal terhadap keuntungan penjualan.
Keuntungan marjinal dihitung sebagai selisih antara pendapatan dari penjualan produk dan jumlah total biaya variabel untuk seluruh volume produksi.
Keuntungan dari penjualan dihitung sebagai selisih antara pendapatan dari penjualan produk dan jumlah total biaya tetap dan biaya variabel untuk seluruh volume produksi.
Dengan demikian, ukuran kekuatan finansial menunjukkan bahwa perusahaan memiliki margin stabilitas keuangan, dan karenanya menghasilkan keuntungan. Namun semakin rendah selisih antara pendapatan dan ambang profitabilitas, semakin besar risiko kerugian. Jadi:

kekuatan leverage operasi bergantung pada nilai relatif biaya tetap;
kekuatan leverage operasi berhubungan langsung dengan pertumbuhan volume penjualan;
semakin dekat perusahaan dengan ambang profitabilitas, semakin besar dampak leverage operasi;
kekuatan leverage operasi bergantung pada tingkat intensitas modal;

semakin besar dampak leverage operasi keuntungan yang lebih sedikit dan lebih banyak biaya tetap.

Margin kekuatan finansial (FSA) menunjukkan tentang seberapa besar perusahaan dapat menahan penurunan pendapatan penjualan tanpa menimbulkan ancaman serius terhadap posisi keuangannya, yaitu. apakah mereka akan menjaga stabilitas keuangan dan solvabilitasnya pada tingkat yang sama. Nilai margin keamanan akhir yang direkomendasikan harus minimal 10%. Untuk menghitung FP secara absolut digunakan rumus: FP = Rencana BP - ambang batas pendapatan penjualan, dimana Rencana BP adalah pendapatan dari penjualan produk sesuai rencana.

Margin kekuatan finansial secara relatif sama dengan: ZFPotn = ZFP abs/rencana VR x100%

Jika pendapatan penjualan turun di bawah ambang batas, maka situasi keuangan sebelum saya menjadi lebih buruk, mis. Ada kekurangan dana likuid.

Metode serupa untuk menghitung margin keamanan finansial digunakan di negara-negara Perancis, Jerman, dll. Para ekonom di Amerika Serikat, Kanada, dan Inggris memahami pengaruh leverage produksi (EPR) sebagai rasio persentase perubahan pendapatan. sebelum bunga dan pajak (EBIT) terhadap persentase perubahan volume penjualan: EPR = Persentase perubahan EBIT / Persentase perubahan volume penjualan.

Bagi analis, indikator rasio leverage produksi (LPR) juga penting:

Kpr= biaya tetap/ jumlah biaya.

Semakin tinggi nilai rasio leverage produksi suatu perusahaan maka semakin mampu mempercepat laju pertumbuhan laba operasional (EBIT) dalam kaitannya dengan laju pertumbuhan volume penjualan; perusahaan yang mempunyai rasio leverage produksi yang lebih tinggi (di bawah kondisi lain yang setara) selalu mampu melakukan lebih derajat tinggi meningkatkan besarnya laba operasionalnya dibandingkan dengan perusahaan yang nilai rasionya lebih rendah (akibat pengaruh leverage produksi). Koefisien ini secara langsung mempengaruhi kekuatan finansial perusahaan.

2 Pilihan jawaban!

Margin kekuatan finansial ketika menilai stabilitas keuangan suatu perusahaan memungkinkan seseorang untuk menilai tingkat profitabilitas jika kondisi pasar memburuk.

Margin kekuatan finansial adalah perbedaan antara volume output aktual dan volume output pada titik impas. Semakin tinggi margin kekuatan finansial, semakin besar peluang untuk mempertahankan tingkat profitabilitas yang ditentukan ketika pendapatan penjualan menurun.

Rumus untuk menghitung margin keamanan finansial adalah:

Zfin = (Qp - Qmin) / Qp * 100%

di mana Zfin adalah margin kekuatan finansial; Qp - volume penjualan aktual; Qmin - volume penjualan pada titik impas.

Biasanya, indikator dihitung sebagai persentase margin keamanan finansial terhadap volume sebenarnya. Nilai ini menunjukkan berapa persentase volume penjualan yang dapat dikurangi agar perusahaan terhindar dari kerugian.

Margin keamanan berubah dengan cepat mendekati titik impas dan lebih lambat ketika menjauh dari titik impas.

Pertunjukan yang bagus Sifat perubahan ini dapat diperoleh dengan memplot ketergantungan margin keamanan terhadap volume penjualan secara fisik.

Dinamika margin keamanan finansial dapat dipantau jika perusahaan telah membentuk suatu sistem akuntansi manajemen, yang mengatur pengelompokan biaya produksi dan penjualan produk berdasarkan ketergantungannya pada volume penjualan.

Pertumbuhan indikator ini difasilitasi oleh penurunan biaya produksi dan penjualan, namun dampak yang lebih signifikan diberikan oleh penurunan biaya tetap. Dalam praktiknya, ada tiga situasi yang mungkin terjadi, yang akan berdampak berbeda pada jumlah keuntungan dan margin kekuatan finansial perusahaan:

volume penjualan bertepatan dengan volume produksi;

volume penjualan lebih kecil dari volume produksi;

volume penjualan lebih besar dibandingkan volume produksi.

Margin kekuatan finansial merupakan karakteristik yang lebih objektif daripada titik impas, karena titik impas sangat bergantung pada volume pendapatan, yaitu. Titik impas antara sebuah kios dan sebuah toko mungkin berbeda ribuan kali lipat, namun hanya margin kekuatan finansial yang akan menunjukkan mana yang mana. perusahaan perdagangan berada dalam posisi keuangan yang lebih stabil.

Kekuatan finansial merupakan salah satu indikator utama aktivitas perusahaan yang menjanjikan dan dinamis. Dengan kata lain, ini adalah titik kritis di mana operasi titik impas suatu perusahaan diwujudkan pada volume produksi yang sangat rendah.

Berapa margin keamanan finansial?

Stok FP merupakan nilai yang menentukan besarnya kemungkinan penurunan produksi, sehingga perusahaan tidak mengalami kerugian. Artinya, ini adalah perbandingan antara angka penjualan saat ini dengan angka penjualan pada titik impas. Hasilnya dinyatakan dalam persentase.

Tujuan utama perhitungan

FFP ditentukan dengan tujuan sebagai berikut:

Jika pengurangan pendapatan dari penjualan produk direncanakan, maka perusahaan perlu mengetahui sejauh mana penjualan dapat dikurangi. Titik kritisnya adalah keadaan perusahaan yang tidak mengalami kerugian, tetapi menjual produk dalam jumlah minimum. Artinya, organisasi dalam hal ini bekerja “sampai nol”.
Menemukan stabilitas keuangan perusahaan.
Analisis risiko kerugian akibat penurunan produksi.

Perhitungan ZPF memberikan solusi untuk tugas-tugas berikut:

Analisis indikator stabilitas keuangan.
Penilaian risiko kebangkrutan yang ada.
Menentukan metode untuk meningkatkan kekuatan finansial.
Menetapkan tingkat pengurangan penjualan yang aman.
Perbandingan oleh berbagai bentuk produk yang dijual.
Memastikan kebijakan penetapan harga yang kompeten.

Dokumen yang digunakan dalam menentukan margin keamanan finansial

Saat menghitung persediaan, informasi diambil dari dokumen perusahaan. Semakin akurat nilai awalnya, semakin akurat pula hasilnya. Mari kita pertimbangkan dokumen-dokumen yang menjadi dasar perhitungannya:

Neraca. Ini mencerminkan laba ditahan dan kerugian yang terungkap. Dari dokumen tersebut Anda dapat memahaminya keadaan saat ini properti, modal, dan kewajiban organisasi. Berdasarkan saldo tersebut, pengguna pihak ketiga dapat menganalisis kelayakan kredit perusahaan dan mengambil keputusan kerjasama.
Laporan untung dan rugi. Periode pelaporan standar adalah satu tahun. Berdasarkan dokumen tersebut, Anda dapat menganalisis hasil keuangan kegiatan. Neraca memungkinkan Anda menganalisis dinamika nilai keuntungan dan menentukan tingkat pengaruh faktor pihak ketiga.
Lampiran neraca. Termasuk ketentuan yang mengungkapkan item aset dan liabilitas.

Jika perlu, dokumen lain dapat digunakan.

Rumus untuk perhitungan

ZPF ditentukan dengan rumus ini:

Total pendapatan – pendapatan penting

Indikator cadangan FP dapat berubah karena pengaruh faktor-faktor berikut:

Volume produksi dan indikator penjualan serupa.
Nilai volume produksi melebihi nilai volume penjualan.
Angka penjualan melebihi nilai produksi.

Jika suatu perusahaan memproduksi terlalu banyak barang, tetapi tidak dapat menjualnya, keuntungannya rendah dan margin kekuatan finansialnya menurun. Oleh karena itu, untuk menjaga tingkat indikator yang optimal, perlu direncanakan skala produksi dengan baik. Pilihan lain yang tidak menguntungkan adalah kelebihan indikator penjualan dibandingkan indikator produksi. Dalam hal ini, ketergantungan organisasi pada pihak lawannya meningkat.

Berapa rasio kekuatan finansial?

Rasio FP adalah rasio indikator stok FP terhadap total pendapatan yang dinyatakan dalam persentase. Skala penurunan pendapatan di mana perusahaan akan mulai mengalami kerugian telah ditentukan. Rasio tersebut mencerminkan porsi aset yang terbentuk dari sumber yang stabil. Artinya, ditentukan sumber pembiayaan yang melaluinya perusahaan dapat melanjutkan kegiatannya dalam jangka waktu yang lama.

CFP ditentukan dengan rumus ini:

Total pendapatan – pendapatan kritis: total pendapatan *100

Berdasarkan indikator yang diperoleh, seseorang dapat menilai kondisi keuangan perusahaan.

Analisis koefisien yang diperoleh

Rasio lebih dari 10% merupakan bukti tingginya kekuatan finansial perusahaan, serta peningkatan profitabilitas. Semakin tinggi indikator ini, semakin besar kekuatan finansial. Semakin dekat nilainya dengan titik impas, maka semakin cepat pula perubahan stok FP. Hubungan terbalik juga berlaku. Tingginya nilai saham FP menunjukkan adanya proses-proses yang terjadi di perusahaan sebagai berikut:

Risiko kerugian kecil.
Stabilitas keuangan.
Pendapatan kecil dimana organisasi tidak mengalami kerugian.

Mari kita lihat lebih dekat nilai koefisiennya:

0,5-0,8 – stabilitas relatif perusahaan.
0.2-0.5 – posisi perusahaan yang tidak stabil.
Kurang dari 0,2 – situasi krisis, hampir bangkrut.

Cadangan FP merupakan indikator yang terus berubah. Disarankan untuk memantaunya secara teratur dan menganalisis perubahannya.

Tahapan utama menentukan margin keamanan finansial

Untuk menentukan FFP, algoritma berikut diusulkan:

Perhitungan cadangan FP.
Menentukan dampak selisih jumlah indikator penjualan dan produksi melalui korelasi indikator FP dengan memperhatikan pertumbuhan persediaan.
Penetapan peningkatan optimal skala pelaksanaan dan batasan FFP.

Hasil yang diperoleh digunakan dalam memprediksi tingkat produksi dan memastikan indikator stabil.

Bagaimana cara meningkatkan margin keamanan finansial Anda?

Untuk mengganti stok FP, dilakukan tindakan sebagai berikut:

Peningkatan total pendapatan dari penjualan produk. Hal ini dilakukan dengan meningkatkan volume penjualan dan meningkatkan harga pokok produk. Kedua tindakan ini dapat dilakukan secara bersamaan.
Meningkatkan indikator ke titik impas. Hal ini dilakukan dengan meningkatkan harga produk dan berinvestasi dalam promosi produk.
Mengurangi biaya. Hal ini dapat dilakukan dengan mengurangi biaya variabel dan biaya tetap.

Cara lain untuk meningkatkan cadangan keuangan adalah dengan mengganti biaya tetap dengan biaya variabel.

Tujuan perusahaan adalah menambah stok produk farmasi. Untuk mencapai hal tersebut, Anda perlu menganalisis indikator PPF secara rutin dan merumuskan strategi untuk meningkatkan stok. Untuk menambah stok, metode berikut digunakan:

Menarik pelanggan baru dan meningkatkan volume penjualan melalui partisipasi dalam tender.
Perubahan biaya produk. Hal itu harus dipertanggungjawabkan demi meningkatkan pendapatan perusahaan.
Peningkatan kapasitas produksi.
Mengurangi biaya variabel, yang meliputi biaya bahan baku, bahan bakar dan sumber daya lain yang digunakan dalam produksi.
Mengurangi biaya tetap, termasuk gaji karyawan berketerampilan rendah, otomatisasi aktivitas personalia.
Pengenalan kegiatan perusahaan teknologi inovatif memungkinkan untuk mengurangi biaya.

Metode mana yang harus Anda pilih? Itu semua tergantung pada aktivitas spesifik perusahaan. Misalnya, beberapa perusahaan tidak ingin menurunkan harga pokok produk. Harga produk bisa serendah mungkin. Akan lebih bijaksana jika menggunakan dana untuk mempromosikan produk.

CATATAN! Tidak ada cara khusus untuk meningkatkan margin stabilitas keuangan. Indikator tersebut dapat ditingkatkan dengan meningkatkan kualitas perusahaan. Tujuan perusahaan adalah meningkatkan angka penjualan dan menjadikan produk lebih menarik.

Mari kita menganalisis indikator penting dari kondisi keuangan suatu perusahaan sebagai “margin kekuatan finansial”. Indikator ini digunakan di berbagai tingkat manajemen perusahaan: strategis, taktis, operasional, serta dalam penilaian eksternal oleh investor dan kreditor.

Margin kekuatan finansial– selisih antara volume produksi (penjualan) saat ini dan volume produksi (penjualan) pada titik impas. Perlu dipahami bahwa margin kekuatan finansial lebih dipengaruhi oleh volume penjualan, bukan produksi, karena penjualanlah yang membentuk pendapatan tunai suatu perusahaan.

Semakin banyak perusahaan menyediakan volume penjualan yang dibutuhkan, semakin banyak pendanaan yang dimilikinya, dan akibatnya, semakin tinggi kemampuan membayar utang kepada kreditur. Margin kekuatan finansial yang tinggi memungkinkan perusahaan, jika terjadi kemunduran dalam situasi ekonomi, untuk mempertahankan profitabilitas dan pembangunan berkelanjutan jangka panjang.

Asumsi saat menghitung margin keamanan finansial

Model untuk menilai margin keamanan finansial digunakan dalam manajemen dan analisis keuangan perusahaan. Perhitungannya didasarkan pada beberapa asumsi:

Biaya tetap tidak berubah sepanjang periode penilaian keuangan.
Terdapat hubungan linier antara volume produksi (penjualan) dan biaya variabel.
Rangkaian produk tidak berubah.
Volume produksi sama dengan volume penjualan, yaitu. Stok gudang minim.

Margin kekuatan finansial. Rumus

Secara relatif	Secara absolut
dimana: ZFP den – margin kekuatan finansial;TR (Total Pendapatan) – pendapatan penjualan;BEP ruang kerja (merusak– bahkan titik) – volume penjualan pada titik impas dalam istilah moneter.
dimana: ZFP dalam bentuk barang - margin kekuatan finansial dalam bentuk barang; (titik impas titik) – volume penjualan pada titik impas secara fisik.

Selain rumus perhitungan standar, ada ragamnya yang disajikan melalui indikator lain kegiatan keuangan perusahaan.

Rumus alternatif untuk menghitung margin keamanan finansial	Penjelasan rumus
dimana:NI (Bersih Penghasilan) – laba bersih perusahaan;TFC ( Total Tetap Biaya) – total biaya tetap.	Menunjukkan hubungan langsung antara margin keamanan finansial dan jumlah laba bersih yang dihasilkan. Akibatnya, stabilitas keuangan suatu perusahaan lebih dicerminkan oleh efisiensi penjualannya dibandingkan produksinya.
dimana: ZPF – margin kekuatan finansial; Leverage – leverage operasional.	Menunjukkan hubungan terbalik dari leverage operasi ( leverage operasi) dan margin kekuatan finansial.

Margin kekuatan finansial. Interpretasi

Nilai margin keamanan finansial yang diperoleh secara relatif dapat dibandingkan dengan tingkat stabilitas keuangan dan risiko kebangkrutan yang sesuai ketika perusahaan tidak mampu melunasi kewajiban dan utangnya. Tabel di bawah ini membahas tentang nilai margin keamanan finansial dan tingkat risiko kebangkrutan.

Semakin tinggi nilai indikator margin keamanan finansial maka semakin rendah risiko kebangkrutan suatu perusahaan dan semakin tinggi tingkat stabilitas keuangan. Nilai margin keamanan finansial yang tinggi menunjukkan profitabilitas dan efisiensi sistem produksi dan penjualan suatu perusahaan, sehingga meningkatkan daya tarik investasi dan nilai perusahaan bagi investor dan kreditor.

Cara menghitung margin keamanan finansial di Excel. Contoh

Mari kita lihat contoh penghitungan indikator ini menggunakan contoh di Excel. Pertama, Anda perlu memperkirakan biaya tetap, variabel (per unit barang), serta harga jual. Ini adalah syarat dasar untuk penilaian. Dalam contoh kita, biaya tetap adalah 90 rubel, biaya variabel adalah 60 rubel, dan harga jual adalah 70 rubel.

Dasar penilaian tingkat kekuatan finansial adalah penilaian titik impas, untuk itu perlu dihitung total biaya variabel (TVC), total biaya, pendapatan (TR) dan laba bersih (IN). Rumus untuk menghitung parameter utama titik impas adalah sebagai berikut:

Biaya variabel (televisi)=С$5$*A10

Jumlah biaya=C10+B10

Penghasilan (TR)=A10*$C$6

Laba bersih (tidak)=E10-C10-B10

Gambar di bawah menunjukkan contoh penghitungan titik impas suatu perusahaan di Excel. Terlihat jelas bahwa pada produksi produk ke-9, laba bersihnya nol, dan total biayanya sama dengan pendapatan yang diterima.

Perhitungan indikator kunci untuk titik impas

Titik impas dapat dihitung secara analitis menggunakan rumus yang telah dibahas di atas. Setelah menilai volume produksi yang diperlukan untuk memastikan tingkat profitabilitas minimum yang dapat diterima, kami akan menghitung margin keamanan untuk volume produksi (aktual) saat ini sebesar 17 unit. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang titik impas di artikel ““. Rumus analisis untuk memperkirakan titik impas dan margin keamanan finansial adalah sebagai berikut:

Titik impas dalam istilah moneter=E27*B27/(E27-C27)

Titik impas secara fisik=B27/(C6-C5)

Margin kekuatan finansial di ruang kerja. ekspresi=E27-C29

Margin kekuatan finansial dalam bentuk barang. ekspresi=A27-C30

Margin kekuatan finansial (%)=F27/(F27+B27)

Perhitungan margin keamanan finansial menggunakan rumus di Excel

Secara grafis, margin kekuatan finansial ditunjukkan pada gambar di bawah ini. Terlihat titik impas tercapai pada saat produksi sebanyak 9 unit. produk dan margin kekuatan finansial akan menjadi 8 pcs. dalam bentuk barang dan 630 rubel. dalam istilah moneter.

Tampilan grafis FP dan titik impas

Metode untuk mengelola margin keamanan finansial

Untuk meningkatkan tingkat stabilitas keuangan suatu perusahaan, manajemen perlu memantau batas kekuatan keuangan dan mengembangkan strategi untuk meningkatkannya. Mari kita pertimbangkan sejumlah strategi untuk meningkatkan indikator stabilitas keuangan ini.

Meningkatkan pendapatan perusahaan secara keseluruhan melalui partisipasi dalam tender memungkinkan Anda menerima pesanan tambahan dan meningkatkan volume penjualan.
Perubahan harga berbagai produk akan menyebabkan peningkatan pendapatan perusahaan secara keseluruhan.
Memperluas kapasitas produksi untuk meningkatkan pendapatan penjualan.
Mengurangi biaya variabel: biaya bahan baku, bahan bakar, listrik.
Pengurangan biaya tetap: upah personel berketerampilan rendah melalui otomatisasi fungsi mereka.
Penggunaan teknologi inovatif baru untuk produksi akan mengurangi biaya.

Melanjutkan

Margin kekuatan finansial merupakan indikator penting untuk menilai kondisi keuangan suatu perusahaan berdasarkan produksinya aktivitas ekonomi. Volume penjualan produk memainkan peran penting dalam stabilitas keuangan. Oleh karena itu, tugas utama suatu perusahaan bukanlah produksi barang, tetapi penciptaan jaringan dan kondisi untuk penjualan dan penerimaan pendapatan tunai. Penilaian margin keamanan finansial digunakan baik oleh manajemen dan pemilik perusahaan itu sendiri, serta oleh investor eksternal dan kreditor. Mendiagnosis kekuatan finansial memungkinkan Anda dengan cepat mengambil tindakan untuk mengurangi risiko kebangkrutan.

Penentuan margin keamanan finansial.

Larutan.

Titik impas dalam hal fisik dan nilai.

Contoh. Jumlah biaya tetap untuk produksi dan penjualan produk adalah 1,2 juta rubel, harga satu unit produksi adalah 135 rubel. Jumlah biaya variabel yang direncanakan per unit produksi adalah 50 rubel.

Mendefinisikan:

Mari kita substitusikan data tersebut ke dalam rumus di atas:

OPmin = 1.200.000 / (135 - 50) = 14.118 unit.

Pendapatan min = OP min × Harga = 14.118 × 135 = 1.905.930 gosok.

2) volume minimum penjualan produk secara fisik untuk memperoleh keuntungan 100.000 rubel.

OP = (PrP + Rencana Laba) / (Harga - PrP per unit)

OP = (1.200.000 + 100.000) / (135 - 50) = 15.294 unit.

3) minimal volume penjualan produk secara fisik untuk memperoleh profitabilitas penjualan sebesar 20%.

Dalam hal ini, rumus dasar yang digunakan untuk menghitung titik impas sedikit diubah:

OP = PZ / (Harga - Laba Penjualan × Harga - PZ per unit)

OP = 1200.000 / (135 - 20% × 135 - 50) = 1200.000 / 58 = 20690 unit.

Untuk perusahaan dagang, titik impas dihitung dengan menggunakan rumus sebagai berikut:

OP min = PtZ / Margin (dalam % harga jual),

di mana OPmin adalah titik impas dalam hal nilai;

PtZ - biaya tetap yang diperlukan untuk kegiatan perusahaan.

Margin kekuatan finansial adalah nilai yang menunjukkan seberapa besar kemampuan suatu perusahaan untuk mengurangi volume penjualan produk tanpa menimbulkan kerugian.

Margin kekuatan finansial = (OPplan - OPmin) / OPplan,

dimana OPmin adalah titik impas;

OPplan - volume penjualan yang direncanakan.

Semakin besar margin kekuatan finansial, semakin kuat posisi keuangan organisasi dan semakin rendah risiko kerugiannya.

Contoh. Tentukan margin kekuatan finansial jika volume penjualan yang direncanakan adalah 1.200 ribu rubel, biaya tetap adalah 100 ribu rubel, dan margin rata-rata (sebagai persentase harga jual) adalah 10%. Harga penjualan unit produksi - 1100 gosok.

Mari kita hitung titik impasnya:

OP min = 100 ribu rubel. / 0,1 = 1.000 ribu rubel.

Margin kekuatan finansial = (1200 ribu rubel - 1000 ribu rubel) / 1200 ribu rubel. = 0,167 atau 16,7%

Dengan demikian, perseroan tidak akan mengalami kerugian jika pendapatan turun maksimal 16,7%.

Penilaian kondisi keuangan perusahaan

Analisis kondisi keuangan perusahaan menurut data laporan keuangan dapat dilakukan dengan berbagai tingkat detail. Ada dua jenis analisis: analisis cepat dan analisis mendalam.

1. Dalam analisis cepat, analis hanya berharap mendapatkan hasil maksimal gagasan umum tentang perusahaan. Tujuan dari analisis tersebut adalah untuk memperoleh penilaian sederhana terhadap kesejahteraan finansial dan dinamika perkembangan perusahaan. , termasuk melihat laporan berdasarkan karakteristik formal - pengisian formulir pelaporan yang benar, konsistensi hasil, pemeriksaan hubungan pengendalian antar item pelaporan, pengenalan laporan auditor. Identifikasi barang-barang “sakit” - adanya kerugian, pinjaman dan pinjaman yang telah jatuh tempo, hutang dan piutang yang telah jatuh tempo.

2. Analisis mendalam memungkinkan Anda mendapatkan gambaran tentang aspek-aspek kegiatan perusahaan berikut:

· Status properti;

· Likuiditas dan solvabilitas;

· Stabilitas keuangan;

· Kegiatan bisnis;

· Keuntungan dan profitabilitas;

Likuiditas aset perusahaan- kemampuan aset untuk berubah menjadi uang tunai, dan derajat likuiditas ditentukan oleh lamanya jangka waktu transformasi dapat dilakukan.

Semakin sedikit waktu yang diperlukan suatu jenis aset untuk memperoleh bentuk moneter, semakin tinggi likuiditasnya.

Likuiditas perusahaan- ini adalah kemampuan untuk melunasi kewajibannya tepat waktu dan penuh.

Konsep solvabilitas dekat dengan likuiditas, namun tidak selalu benar membicarakan identitas definisi tersebut.

Solvabilitas perusahaan- kemampuan untuk melakukan pembayaran tepat waktu atas kewajiban mendesaknya.

Perhitungan indikator relatif untuk menilai likuiditas dan solvabilitas perusahaan