Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos
Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.
Postat pe http://www.allbest.ru/
AGENȚIA FEDERALĂ DE EDUCAȚIE
Stat instituție educațională studii profesionale superioare
„UNIVERSITATEA DE STAT DE MANAGEMENT”
Institutul de Învățare la Distanță
prin disciplina" Management de criza finantarea intreprinderii"
subiect: „Schema generală pentru calcularea pragului de rentabilitate și a puterii financiare a unei organizații de criză”
Moscova, 2010
Introducere
Analiza pragului de rentabilitate
Pragul de rentabilitate
Marja de siguranță financiară
Pârghie de operare, puterea impactului său
Concluzie
Literatură
Introducere
Vând produsele create, organizația (o întreprindere independentă din punct de vedere juridic) rambursează costurile de producție care formează costul de producție și primește economii de numerar - profit și, într-un număr de industrii, impozitul pe cifra de afaceri.
Profit la conditii moderne nu este doar un indicator al performanţei unei întreprinderi individuale (organizaţie), ci are şi o importantă semnificaţie economică naţională, întrucât profitul este una dintre cele mai importante surse de acumulare și completare a laturii de venituri a bugetelor de stat și locale.
Profitul în condițiile pieței este folosit nu pentru consum, ci pentru investiții și inovații care asigură creșterea economică a întreprinderii și competitivitatea acesteia.
Valoarea profitului depinde de producția, furnizarea, marketingul și activitățile financiare ale întreprinderii.
Cel mai important indicator care reflectă rezultatele financiare finale ale unei întreprinderi este profitabilitatea (profitabilitatea). Rentabilitatea caracterizează profitul primit de la 1 rub. fonduri investite în tranzacţii financiare sau în alte întreprinderi.
Atunci când se analizează stabilitatea financiară, este foarte important să se cunoască pragul de rentabilitate al întreprinderii. Adică este extrem de important să se determine starea activitati curente o întreprindere în care veniturile sale curente din vânzarea produselor (lucrări, servicii) depășesc costul total de producție și vânzări de produse. Componenta principală a analizei pragului de rentabilitate este definirea „pragului de prag de rentabilitate”, precum și a „marjei puterii financiare”, cu alte cuvinte, un fel de „margine de siguranță”, care arată cât de mult poți reduce volumul producției fără a suferi pierderi.
În această lucrare, vom încerca să luăm în considerare mai detaliat analiza activității de prag de rentabilitate a organizației, să calculăm „pragul pragului de rentabilitate” și să stabilim „puterea financiară”, care este necesară pentru a determina cât de mult este posibil. pentru a reduce vânzarea (producția) de produse fără a suferi pierderi.
produse de criză financiară de prag de rentabilitate
1. Analiza pragului de rentabilitate
Există o anumită influență reciprocă și interdependență între costuri, volumul producției și profituri. Se știe că, toate celelalte lucruri fiind egale, rata de creștere a profitului depășește întotdeauna rata de creștere a veniturilor. Odată cu creșterea volumului vânzărilor de produse, ponderea costurilor fixe în structura costurilor de producție scade și apare „efectul de profit suplimentar”.
Analiza pragului de rentabilitate (analiza CVP) este acum utilizată pe scară largă pentru a determina:
· Volumul critic de producție pentru munca la pragul de rentabilitate;
Dependente rezultat financiar din modificările unuia dintre elementele raportului;
· Stocul de putere financiară a întreprinderii;
· Estimări risc profesional;
· Fezabilitatea producției proprii sau achiziției;
· Pretul minim contractual pentru o anumita perioada;
· Planificarea profitului din vânzări etc.
Analiza pragului de rentabilitate se bazează pe o serie de ipoteze.
În primul rând, costurile pot fi împărțite în costuri fixe și costuri variabile.
Costuri fixe și variabile
În prezent, putem vorbi despre trei tipuri de contabilitate la întreprinderi: contabilitate, fiscală și de gestiune. În același timp, diferențele dintre rezultatele contabilității și cele ale contabilității fiscale cresc din ce în ce mai mult. Conceptul de reformare a întreprinderilor și altele organizatii comerciale aprobat prin Decretul Guvernului Federației Ruse din 30 octombrie 1997 nr. 1373, s-a remarcat că subordonarea sistemului contabil în scopuri de impozitare denaturează imaginea reală a stării financiare și economice a întreprinderii, raportul dintre venituri și cheltuieli, conduce la impozitarea profiturilor fictive rezultate din vânzarea produselor la un preț mai mic, precum și la denaturarea informațiilor economice și de marketing și, ca urmare, la dificultatea luării deciziilor manageriale.
Contabilitatea de gestiune, care este implementată treptat pe întreprinderi rusești, oferă o idee absolut reală a întreprinderii despre costurile și rezultatele acesteia pe baza analizei; vă permite să scăpați de costurile nerezonabile, să creați sisteme de salarizare stimulativă, să alegeți cea mai bună opțiune pentru deciziile de management.
Contabilitatea de gestiune este asociată cu metodele de includere a costurilor în costul de producție și contabilizare a costurilor folosind sistemul director-costare, precum și cu analiza relației cost-volum-profit. Pe baza primelor trei litere ale cuvintelor engleze, metoda de studiu a acestei relații se numește CVP.
În practica noastră, această relație este exprimată în primul rând prin următoarea relație:
Pr = B - Cn,
unde Pr este profitul din vânzări; В - veniturile din vânzări; Сn este costul total al produselor vândute.
Există două metode principale de includere a costurilor în costurile de producție. În primul dintre ele, costurile sunt împărțite în directe și indirecte (costuri generale), se determină costul integral al fiecărui tip de produs sau serviciu furnizat.
În a doua metodă, costurile sunt împărțite în variabile și fixe.
Diferențele dintre prima metodă și a doua sunt următoarele.
1. Împărțirea costurilor în directe și indirecte se realizează în funcție de modul în care acestea sunt incluse în costul unitar: costuri directe - direct și indirecte - ca procent dintr-o anumită bază. Împărțirea costurilor în variabile și constante depinde de comportamentul lor, adică. variabilitate în raport cu modificările volumelor de producție și vânzărilor de produse.
2. În a doua metodă se determină un cost unitar incomplet, limitat, pe baza costurilor variabile. Costurile fixe nu sunt incluse în costul unitar de producție, ci sunt incluse în suma totală în costul întregului volum de produse produse.
Abordarea de mai sus vă permite să extindeți semnificativ capacitățile analitice ale celei de-a doua metode. În plus, oferă o idee reală a rentabilității anumitor tipuri de produse, lucrări, servicii.
Avantajele primei metode sunt legate de faptul că toate costurile pe unitatea de producție sunt de fapt determinate conform planului, ceea ce face posibilă rezolvarea unor probleme de management pe baza dezvoltării unor norme și standarde adecvate. Dar, în același timp, includerea costurilor indirecte (de regie) în costul unitar denaturează informațiile despre rentabilitatea comenzilor individuale. În plus, prețurile bazate pe costurile unitare totale nu sunt suficient de flexibile.
Costurile variabile sunt costuri care depind direct de volumul producției și se modifică proporțional cu modificarea acestuia.
Desigur, factori precum creșterea productivității muncii, utilizarea muncă peste program, poate face linia orizontală a costurilor variabile oblică într-o direcție sau alta.
Costurile fixe sunt în general independente de schimbările în producție. Dar aceste costuri pe unitatea de producție scad odată cu creșterea producției și cresc cu o scădere.
În același timp costuri fixe pot fi neschimbate până la un anumit punct, după care trebuie mărite la un moment dat. Iar dacă volumul producției este în continuă creștere, costurile fixe cresc periodic.
Costurile individuale cresc odată cu creșterea volumului producției, dar nu proporțional cu creșterea acesteia, ci într-un volum mai mic. Astfel de costuri se numesc permanent variabile. Acestea includ costul energiei electrice, încălzirii, telefonului, reparației mijloacelor fixe etc. Costurile curente care susțin viața unei întreprinderi sunt o componentă constantă a costurilor constante-variabile, iar costurile asociate cu dezvoltarea producției sunt o componentă variabilă.
2. Pragul de rentabilitate
Componenta principală a analizei pragului de rentabilitate este determinarea „punctului de rentabilitate” („pragul de rentabilitate”, „punct mort”).
Pragul de rentabilitate corespunde unui astfel de volum minim de vânzări la care veniturile acoperă toate costurile întreprinderii asociate cu producția și vânzarea produselor.
După cum s-a remarcat în capitolul anterior al lucrării, pentru a determina „pragul de rentabilitate” indiferent de metodologia utilizată, este necesară în primul rând împărțirea costurilor proiectate în costuri fixe și variabile. Beneficiul practic al divizării propuse a costurilor în costuri fixe și variabile (valoarea costurilor mixte poate fi neglijată sau atribuită proporțional costurilor fixe și variabile) este următorul: atunci ar trebui să înceteze producția).
În al doilea rând, este posibil să se rezolve problema maximizării profiturilor și raționalizării dinamicii acesteia pentru parametrii dați ai firmei datorită reducerii relative a anumitor costuri. În al treilea rând, o astfel de împărțire a costurilor ne permite să determinăm volumul minim de producție și vânzări de produse la care se atinge pragul de rentabilitate al afacerii (pragul de rentabilitate) și să arătăm cât de mult depășește acest indicator volumul real al producției (marja de puterea financiară a companiei). Pragul de rentabilitate este definit ca venit din vânzări, la care întreprinderea nu mai are pierderi, dar nici nu primește profit, adică resurse financiare din vânzare după rambursarea costurilor variabile este suficient doar pentru acoperirea costurilor fixe iar profitul este zero. Pragul de rentabilitate în termeni fizici pentru producția și vânzarea unui anumit produs (TB) este determinat de raportul dintre toate costurile fixe pentru producția și vânzarea unui anumit produs (Zpost) și diferența dintre preț (venituri) (C) și costuri variabile pe unitate de produs.
Atunci când se calculează pragul de rentabilitate, trebuie avut în vedere că, în modelul de dependență liniară, poate exista un prag de rentabilitate, în timp ce, în practică, funcția de cost este neliniară și poate traversa linia volumului de producție în mai multe locuri. . Prin urmare, analiza trebuie să delimiteze cu acuratețe limitele creșterii producției atunci când ipotezele de natură liniară a relației sunt justificate de condițiile de producție.
Sau în termeni monetari:
Bmin = F / (1-in),
unde Q este numărul de unități de produs;
P este prețul unei unități de producție;
F - costuri fixe;
V - costuri variabile;
a - valoarea costurilor variabile în prețul unei unități de producție;
в - ponderea costurilor variabile în venitul de bază.
Valoarea profitului pentru volumele planificate de producție și vânzări va fi egală cu:
P = P x Q - F-a x Q.
Să introducem notația:
|
încasările din vânzări. |
|||
|
volumul vânzărilor în natură. |
|||
|
costuri variabile. |
|||
|
costuri fixe. |
|||
|
pret pe bucata |
|||
|
costuri variabile medii (pe unitate de producție). |
|||
|
pragul de rentabilitate în termeni monetari. |
|||
|
pragul de rentabilitate în natură. |
Formula pentru calcularea pragului de rentabilitate în termeni monetari:
TBD = B * Zpost / (B - Zper)
Formula pentru calcularea pragului de rentabilitate în termeni fizici (în bucăți de produse sau mărfuri):
Tbn = Zpost / (C - ZSper)
La pragul de rentabilitate, linia veniturilor traversează și trece peste linia costurilor totale (brute), linia profitului traversează 0 - se mută din zona de pierdere în zona de profit.
3. Marja de putere financiară
Cât de departe este compania de pragul de rentabilitate arată marja de putere financiară. Aceasta este diferența dintre ieșirea reală și ieșirea la pragul de rentabilitate. Adesea se calculează procentul marjei de siguranță financiară față de volumul real. Această valoare arată câte procente poate scădea volumul vânzărilor pentru ca compania să evite o pierdere.
Marja de putere financiară = Venituri - Pragul de rentabilitate Marja de putere financiară a unei întreprinderi este cel mai important indicator al gradului de stabilitate financiară. Calculul acestui indicator face posibilă evaluarea posibilității unei reduceri suplimentare a veniturilor din vânzările de produse în limitele pragului de rentabilitate. În practică, sunt posibile trei situații, care se vor reflecta în moduri diferite asupra mărimii profitului și a marjei de putere financiară a întreprinderii: 1) volumul vânzărilor coincide cu volumul producției; 2) volumul vânzărilor este mai mic decât volumul producției; 3) volumul vânzărilor este mai mare decât volumul producției. Atât profitul, cât și marja de putere financiară obținută cu un surplus de produse manufacturate sunt mai mici decât atunci când volumele vânzărilor corespund volumului producției. Prin urmare, o întreprindere interesată să-și îmbunătățească atât stabilitatea financiară, cât și rezultatele financiare ar trebui să consolideze controlul asupra planificării volumelor de producție. În majoritatea cazurilor, o creștere a stocului unei întreprinderi indică un exces de producție. O creștere a rezervelor parțial produse terminate, indirect - o creștere a stocurilor de materii prime și materii prime, deoarece întreprinderea suportă costurile pentru acestea deja la cumpărare. O creștere bruscă a stocurilor poate indica o creștere a producției în viitorul apropiat, care ar trebui, de asemenea, să fie supusă strictului caz de afaceri... Astfel, atunci când în perioada de raportare este detectată o creștere a stocurilor companiei, se poate concluziona asupra impactului acesteia asupra mărimii rezultatului financiar și asupra nivelului de stabilitate financiară. Prin urmare, pentru a măsura în mod fiabil valoarea marjei de putere financiară, este necesar să se corecteze indicatorul veniturilor din vânzări cu valoarea unei creșteri a stocurilor companiei pentru perioadă de raportare... În ultima versiune a rapoartelor - cu un volum de vânzări mai mare decât volumul de produse produse - profitul și puterea financiară sunt mai mari decât la construcția standard. Cu toate acestea, faptul vânzării de produse care nu au fost încă produse, adică de fapt, nu există încă în acest moment (de exemplu, cu plata în avans a unui lot mare de mărfuri care nu pot fi produse pentru curent perioada de raportare), impune întreprinderii obligații suplimentare care trebuie îndeplinite în viitor. Există un factor intrinsec care reduce dimensiunea reală a marjei de siguranță financiară - este instabilitatea financiară latentă. Un semn că o întreprindere are instabilitate financiară latentă este o schimbare bruscă a volumului stocurilor. Deci, pentru măsurarea marjei de siguranță financiară a unei întreprinderi trebuie efectuate următorii pași: 1) calculul marjei de siguranță financiară; 2) analiza impactului diferenței dintre vânzări și producție prin corectarea marjei de putere financiară, ținând cont de creșterea stocurilor întreprinderii; 3) calculul creșterii optime a volumului vânzărilor și limitatorul marjei de putere financiară. Marja de putere financiară, calculată și ajustată, este un important indicator complex al stabilității financiare a întreprinderii, care trebuie utilizat în prognoza și asigurarea stabilității financiare complexe a întreprinderii.
Să introducem notația:
Formula pentru marja de siguranță în termeni monetari:
ZPd = (B -Tbd) / B * 100%,
unde ZPd este o marjă de putere financiară în termeni monetari.
Formula pentru marja de putere financiară în termeni fizici:
ZPn = (Rn-Tbn) / Rn * 100%
unde ZPn este o marjă de putere financiară în termeni fizici.
Factorul de siguranță se modifică rapid în apropierea pragului de rentabilitate și încetinește distanța față de acesta. Bună prezentare natura acestei modificări poate fi obținută prin reprezentarea grafică a dependenței factorului de siguranță de volumul vânzărilor.
După cum puteți vedea în grafic, pentru un volum de vânzări de 40 de bucăți, marja de siguranță financiară este de 50%, i.e. dacă vânzările scad cu 20 de bucăți, ne vom afla la pragul de rentabilitate.
Factorul de siguranță este o caracteristică mai obiectivă decât pragul de rentabilitate. De exemplu, pragul de rentabilitate magazin mic iar un supermarket mare poate diferi de mii de ori și doar o marjă de putere financiară va arăta care dintre întreprinderi este mai stabilă.
4. Pârghie de acționare, forța impactului său
Maneta de actionare - posibila oportunitate influențează profitul prin modificarea structurii prețului de cost și a volumului producției și vânzărilor de produse.
Cu cât este mai mare ponderea costurilor fixate condiționat în costul de producție, cu atât impactul este mai puternic maneta de operare... Puterea efectului de pârghie operațional este calculată ca raportul dintre marja de profit și profitul din vânzări. Profitul marginal este calculat ca diferența dintre încasările din vânzarea produselor și suma totală a costurilor variabile pentru întregul volum de producție. Profitul din vânzări este calculat ca diferența dintre încasările din vânzările de produse și suma totală a costurilor fixe și variabile pentru întregul volum de producție. Astfel, mărimea puterii financiare arată că firma are o marjă de stabilitate financiară și, prin urmare, profit. Dar cu cât diferența dintre venituri și pragul de rentabilitate este mai mică, cu atât este mai mare riscul de a suferi pierderi. Asa de:
· Forța de influență a pârghiei operaționale depinde de valoarea relativă a costurilor fixe;
· Puterea impactului levierului operațional este direct legată de creșterea vânzărilor;
· Forța de influență a pârghiei operaționale este cu atât mai mare, cu atât compania este mai aproape de pragul rentabilității;
· Forța de influență a levierului operațional depinde de nivelul intensității capitalului;
Forța de influență a pârghiei de acționare este cu atât mai puternică, cu atât profit mai micși mai multe costuri fixe.
Să introducem notația
Levierul prețului de exploatare se calculează folosind formula:
Rts = (P + Zper + Zpost) / P = 1 + Zper / P + Zpost / P
Levierul operațional natural se calculează folosind formula:
Rn = (B-Zper) / P
Având în vedere că B = P + Zper + Zpost, putem scrie:
Rn = (P + Zpost) / P = 1 + Zpost / P
Comparând formulele de pârghie operațională în termeni de preț și volum, putem observa că Рн are o influență mai mică. Acest lucru se datorează faptului că odată cu creșterea volumelor naturale cresc și costurile variabile, iar odată cu scăderea ele scad, ceea ce duce la o creștere/scădere mai lentă a profiturilor.
|
încasările din vânzări. |
|||||
|
profitul vânzărilor. |
|||||
|
costuri variabile. |
|||||
|
costuri fixe. |
|||||
|
pârghie de operare a prețului. |
|||||
|
pârghie de acţionare naturală. |
Astfel: Dacă prețul crește cu 1%, profitul va crește cu 12%. Cu o creștere a volumelor cu 1%, profitul va crește cu 6%.
Nu trebuie uitat că pârghia de operare acționează și „în direcția opusă”:
Dacă prețul scade cu 1%, profitul va scădea cu 12%. Dacă volumul scade cu 1%, profitul va scădea cu 6%.
Concluzie
Finanțarea întreprinderii, făcând parte din sistem comun relațiile financiare reflectă procesul de formare, distribuție și utilizare a veniturilor la întreprinderile din diverse sectoare ale economiei naționale și sunt strâns legate de antreprenoriat, întrucât o întreprindere este o formă de activitate antreprenorială.
Scopul evaluării solidității financiare este documentarea extrase contabile ia în considerare starea financiară a întreprinderii în ceea ce privește independența financiară a acesteia față de surse externe.
Având în vedere în această lucrare analiza pragului de rentabilitate a întreprinderii și a componentelor sale principale, se poate concluziona că pragul de rentabilitate, marja de putere financiară și focalizarea operațională, toți acești indicatori ai stabilității financiare permit nu numai evaluarea unuia dintre aspecte ale stării financiare a întreprinderii. Cu o utilizare adecvată a acestora, puteți influența în mod activ nivelul de stabilitate financiară, îl puteți crește la minimum necesar și dacă depășește efectiv minimul nivelul cerut, - utilizați această situație pentru a îmbunătăți structura activelor și pasivelor.
Nota situatie financiaraîntreprinderea este necesară pentru următoarele persoane:
1) investitorii care trebuie să ia o decizie cu privire la formarea unui portofoliu de valori mobiliare;
2) creditorii, care trebuie să fie siguri că vor fi plătiți;
3) auditori care trebuie să recunoască trucurile financiare ale clienților lor;
4) managerii financiari care doresc să evalueze în mod realist activitățile și situația financiară a companiei lor;
5) șefii departamentelor de marketing care doresc să creeze o strategie de promovare a unui produs pe piețe.
De asemenea, trebuie remarcat încă o dată că analiza situației financiare a unei întreprinderi servește nu numai ca mijloc de atragere a partenerilor de afaceri, ci și ca bază pentru luarea deciziilor manageriale.
Ca urmare, o analiză a situației financiare a întreprinderii ar trebui să ofere conducerii întreprinderii o imagine a stării sale reale, iar persoanelor care nu lucrează direct în această întreprindere, dar sunt interesate de situația financiară a acesteia, informațiile necesare. pentru o judecată imparțială, de exemplu, despre raționalitatea utilizării investițiilor suplimentare realizate în întreprindere etc.
Literatură
1.Kokhno P.A. / Mikryukov V.A. / Komorov S.E. management. - M .: Finanțe și statistică, 1993.
2.A.A. Volodin și colab.-M: INFRA -M, 2004 .-- 504 p. -(Educatie inalta)
3. Berdnikova T.B. Analiza si diagnosticarea activitatilor financiare si economice ale intreprinderii: Manual. - M .: INFRA-M, 2001.- 215s. - (Seria „Învățămîntul superior”)
4.www.finances-analysis.ru
5. Pavlova L.N. Finanțarea întreprinderilor: un manual pentru universități. - M.: Finanţe, UNITI, 1998.
6. D.V. Reut, Yu.N. Biserov" Analiza comparativa Opțiuni proiect de investitiiși managementul parametrilor proiectului”. Moscova: Universitatea Tehnică de Stat Bauman din Moscova, 2008.
7. N.M. Mukhetdinov și V.E. Korolkov „Proiectare de investiții și investiții”. M .: Mobile, 2002.
8. V.P. Popkov, V.P. Semenov „Organizarea și finanțarea investițiilor”. SPb.: Peter, 2001. Activitate de schimb(Ed. A.G. Gryaznova) M: „Finanțe și statistică”, 1996
Postat pe Allbest.ru
Documente similare
Calculul indicatorilor de stabilitate financiară. Determinarea pragului de rentabilitate (pragul de rentabilitate) și a marjei de putere financiară pentru întreprindere și pentru mărfuri. Raportul marjei brute. Distribuția costurilor fixe între produsul A și produsul B.
test, adaugat 04.12.2014
Calculul pragului de rentabilitate, al marjei de putere financiară și al puterii impactului efectului de levier operațional. Calculul mișcării Bani pe bilanţul agregat al întreprinderii. Politica rațională de împrumut a întreprinderii. Eficacitatea unui împrumut comercial.
lucrare de termen, adăugată 18.09.2016
Baza teoretica analiza marjelor. Conceptul și semnificația pragului de rentabilitate. Metodologie pentru analiza marjei profitului. o scurtă descriere a activitățile hotelului „Moskvich”. Calculul marjei de putere financiară a organizației studiate.
lucrare de termen, adăugată 13.11.2012
Studiul influenței principalilor factori externi și interni asupra dinamicii costurilor întreprinderii. Descrierea tehnicilor și metodelor de management operațional utilizate în managementul costurilor. Analiza pragului de rentabilitate și a marjei de putere financiară.
lucrare de termen, adăugată 16.04.2015
Analiza pragului de profit și a marjei de siguranță financiară întreprindere modernă... Evaluarea indicatorilor de rentabilitate. Căutați noi furnizori de produse. Introducerea unui sistem de reduceri pentru cumpărători. Calculul consolidat efect economic din implementarea măsurilor.
teză, adăugată 05.12.2015
Sistemul de indicatori care caracterizează stabilitatea financiară a organizației. Analiza solvabilității și lichidității organizației FSUE NMZ "Iskra", evaluarea marjei de putere financiară. Prognoza stabilității financiare, ținând cont de rezervele identificate ale întreprinderii.
teză, adăugată 12.05.2010
Determinarea profitului, nivelul creșterii acestuia, puterea impactului efectului de pârghie operațional. Pragul de rentabilitate, marja de putere financiară în valoare și în termeni relativi. Impactul nivelului costurilor fixe asupra rezultatelor întreprinderii.
test, adaugat 12.06.2010
Calculul indicatorilor de stabilitate financiară. Evaluarea posibilității de pierdere și restabilire a solvabilității. Determinarea volumului vânzărilor prag de rentabilitate, marja de stabilitate financiară. Elaborarea concluziilor și propunerilor pe baza rezultatelor analizei.
lucrare de termen adăugată 18.04.2015
Analiza sumei de finanțare suplimentară pentru creșterea producției și a vânzărilor. Determinarea pragului de rentabilitate în perioadele trecute și prognozate, marja de putere și stabilitate financiară. Analiza modificărilor indicatorilor de lichiditate și solvabilitate.
test, adaugat 22.10.2011
Conceptul pârghiei de acționare. Metode de calcul al forței de impact a analizei operaționale. Utilizarea producției ca instrument de management al costurilor. Analiza activităților financiare și economice ale magazinului „Maestru”. Calculul efectului de pârghie de producție.
Pragul de rentabilitate este controlat de pragul de rentabilitate (autosuficiență, rentabilitate, echilibru).
Pragul de rentabilitate este raportul dintre valoarea costurilor fixe ca parte a costului bunurilor vândute și ponderea venitului marginal din venit:
Dacă pragul de rentabilitate este cunoscut, atunci nu este dificil să se calculeze marja de stabilitate financiară (FS):
Pragul de rentabilitate („pragul de rentabilitate”, „centrul mort”) este volumul vânzărilor la care veniturile acoperă toate costurile întreprinderii asociate cu producția și vânzarea produselor.
Sunt utilizate trei metode pentru a calcula pragul de rentabilitate:
1. Prin metoda grafică, găsirea pragului de rentabilitate se reduce la construirea unui grafic complex „costuri – volum producție – profit”. Pentru a găsi pragul de rentabilitate, se calculează valoarea costurilor totale (fixe (FC) și variabile (VC)). Un TS drept este reprezentat pe graficul corespunzător acestei valori. Apoi, orice punct de pe axa absciselor este selectat și se află suma încasărilor din vânzări pentru acesta. O linie dreaptă (TR) este construită corespunzătoare acestei valori. Pragul de rentabilitate (pragul de rentabilitate) prezentat în figură este intersecția graficelor veniturilor brute și costurilor totale (A). La pragul de rentabilitate, venitul primit de întreprindere este egal cu costurile totale ale acesteia.
2. Metoda ecuațiilor se bazează pe calcularea profitului întreprinderii cu următoarea formulă:
Venituri - Cost variabil - Cost fix = Profit
Detaliind procedura de calcul a indicatorilor acestei formule de calcul a pragului de rentabilitate, aceasta poate fi reprezentată după cum urmează:
EBIT = P * X- YVC * X- FC = 0
EBIT = 0 - volumul minim de vânzări care acoperă costurile de producție și vânzări, adică pragul de rentabilitate, în unități de producție;
EBIT - profit înainte de dobânzi și impozite;
P este prețul unei unități de producție;
YVC - costuri variabile pe unitatea de producție;
FC - costuri fixe;
X este volumul prag al producției (numărul de unități de produs).
Din formulă, calculăm volumul prag al producției.
sau în termeni monetari:
VС = FC / (1-v)
v este ponderea costurilor variabile în venitul de bază.
Valoarea profitului pentru volumele planificate de producție și vânzări va fi egală cu:
EBIT = P * X - FC - YVC * X
3. O variație a metodei ecuațiilor este metoda venitului marginal, care se bazează pe profitul marginal.
Profitul în marjă specifică (GMgm) este un indicator derivat care caracterizează valoarea profitului în marjă în prețul unitar:
GMgm - profit în marjă specifică.
Raportul marjei de profit este raportul dintre marja de profit și veniturile din vânzări. Acesta arată ce proporție din veniturile din vânzări este utilizată pentru a acoperi costurile fixe și pentru a genera profituri. Raportul marjei de profit se calculează ca pondere a marjei de profit în veniturile din vânzări (S):
Factorul marginal de siguranță (MSP) este o valoare care arată excesul încasărilor efective din vânzarea produselor (lucrări, servicii) peste prag, asigurând o vânzare de prag de rentabilitate. Acest indicator este determinat de următoarea formulă:
MSP = (Vf - Vp) * 100 / Vf
Vf - venit efectiv;
VP - venit de prag.
Cu cât marja de siguranță este mai mare, cu atât este mai bine pentru întreprindere.
Marja de siguranță financiară este definită ca raportul dintre diferența dintre volumul curent al vânzărilor și volumul vânzărilor la pragul de rentabilitate și volumul actual al vânzărilor, exprimat ca procent. Marja de putere financiară (FFP) este definită astfel:
Levier de producție arată gradul de influență a costurilor fixe asupra profitului (pierderii) cu modificările producției.
Levierul de producție (Lpr) poate fi reprezentat după cum urmează:
Lpr = (V - VC) / P = (FC + P) / P
P - profitul din bilanţ din vânzări (înainte de impozit pe profit, dobânzi la împrumuturi şi dividende);
В- veniturile din vânzări;
VC - costuri variabile;
FC sunt costuri fixe.
Analiza volumului producției și vânzărilor de produse face parte din fermă analiză financiarăși se realizează în scopul identificării rezervelor pentru consolidarea stării financiare a organizației.
De mare importanță în prezicerea poziției financiare a unei organizații este evaluarea producției reale și a vânzărilor în cadrul capacității de producție, de exemplu. în limitele volumului de producţie „minim – maxim”. Comparația cu volumul minim, prag de rentabilitate vă permite să evaluați gradul, sau zona, „securitatea” organizației și, dacă este negativ, să o eliminați din producție anumite tipuri produse, modifică condițiile de producție și, prin urmare, reduc costurile sau oprește producția de produse.
Aceste poziții decurg din curbă ciclu de viață organizație (produs) prezentată în Fig. 1.11. Această curbă arată două puncte de prag de rentabilitate, dintre care unul caracterizează trecerea de la etapa „nașterii” la „adolescența” (punctul A), iar al doilea, de fapt, arată limita ciclului de viață al organizației, tranziție dincolo de care indică eșecul acesteia.
Luați în considerare o afișare grafică a modelului „costuri – volum producție – vânzări (venituri)”. Să analizăm preliminar modificarea costurilor (costului) la creșterea volumelor de producție.
Creșterea volumului producției este posibilă cu automatizarea acesteia (mod inovator de dezvoltare). Potrivit experților, efectul automatizării producției în principal (cu 60-70%) constă într-o creștere a nivelului de utilizare a echipamentelor, cu 15-20% se explică prin creșterea sau stabilizarea calității produsului sau cu 10-15. % - prin economisirea salariilor. Conform datelor disponibile, încărcarea echipamentelor utilizate în complexele automate flexibile se dublează, iar raportul de schimburi ajunge la 2, în unitățile de producție automatizate flexibile, raportul de schimbare se poate apropia de 3.
Costul pe unitate de producție înainte de atingerea capacității optime de producție va scădea până la punctul A din Fig. 4.10, care este în concordanță cu curba în formă de ^ din Fig. 1.12. Pentru a crește producția, suplimentar investiție de capital, ceea ce va determina o creștere a deprecierii sau a costului reparației și întreținerii echipamentelor calitatea cerută produse (secțiunea din dreapta punctului A).
Orez. 4.10.
Ipoteza de modificare a costurilor (vezi Figura 4.10):
- ? rata de modificare a taxelor de amortizare începe să crească atunci când sarcina maximă de producție este depășită pentru echipamentele cu același principiu de funcționare;
- ? costurile materialelor pe unitatea de producție scad odată cu creșterea automatizării producției (se reduc deșeurile, se îmbunătățește tăierea materialului);
- ? salariu pe unitate de produs scade odata cu cresterea productivitatii muncii;
- ? la calcularea pe termen scurt, în decurs de un an, se presupune o relație liniară între cost, producție și investiții de capital.
V ghid de studiu Ya. V. Sokolova a declarat: „Administratorul trebuie să distingă cel puțin șase modele de dependență funcțională.
A. Costurile sunt în creștere, dar oarecum mai lent decât volumul producției, adică. cu cât sunt mai multe produse finite vândute, cu atât economiile relative ale costurilor sunt mai mari. Producția devine din ce în ce mai profitabilă.
B. Costurile cresc mai repede decât producția, adică cu cât volumul produselor vândute este mai mare, cu atât costul este relativ mai mare. Producția tinde să devină neprofitabilă.
C. Până la o anumită limită, costurile sunt constante, după care sunt direct proporționale cu volumul produselor vândute.
D. Costurile cresc direct proporțional cu producția. Principala categorie de costuri pentru costul direct.
E. Costurile sunt constante și nu se modifică în funcție de volumul producției.
F. Costurile cresc vertiginos pe măsură ce producția crește.
G. Costurile scad odata cu cresterea productiei.
H. Costurile cresc vertiginos și sunt proporționale cu creșterea producției. Mai mult, ritmul de creștere crește cu fiecare segment de cost.”
Compararea volumului de producție realizat cu volumul maxim, determinat de potențialul de producție al organizației, vă permite să evaluați posibilitățile de creștere a profitului cu o creștere a volumelor de producție, dacă cererea sau cota de piață a organizației crește.
În analiza situației financiare, atât analiza retrospectivă, cât și cea prospectivă sunt importante pentru a justifica planul.
lansarea și vânzarea produselor.
Analiza prospectivă a producției de produse se realizează în paralel cu analiza condițiilor pieței și a nevoilor organizației de resurse de producție.
Analiza pragului de rentabilitate presupune:
- ? compararea volumului prag de rentabilitate pe mai multe perioade (sau compararea cu planul);
- ? evaluarea gradului de securitate al organizației în dinamică;
- ? cuantificare influența factorilor asupra volumului de rentabilitate al producției;
- ? calculul volumului de producție planificat pentru o anumită sumă de profit planificat (așteptat).
Volumul pragului de rentabilitate (critic) al producției este calculat dintr-o ecuație bazată pe egalitatea veniturilor din vânzările de produse și suma costurilor fixe și variabile care decurg din definiția pragului de rentabilitate:
unde co este prețul unei unități de producție;
q- numărul de unități de produse fabricate (vândute);
5 "‘ kg - costuri fixeîn costuri unitare;
S "cp - costuri variabile în costuri unitare.
O interpretare grafică a pragului de rentabilitate este prezentată în Fig. 4.11.
Din această cifră se poate observa că pragul de rentabilitate al producției este atins atunci când suma totală a cheltuielilor și veniturile (veniturile) din vânzări sunt egale, sau când venitul marginal este egal. (D) și costuri variabile (^ banda). Venitul marginal, sau marja brută, se referă la venitul după acoperirea costurilor variabile.
Volumul pragului de rentabilitate (critic) poate fi calculat în mai multe moduri.
1. Volumul minim de ieșire în termeni fizici: De exemplu,
Volumul minim admisibil de emisie va fi:
2. Pentru a calcula volumul producției în termeni de valoare, părțile din stânga și din dreapta ale expresiei sunt înmulțite cu prețul (ruble):
Unde q x co = N p- încasări din vânzări fără TVA;
Orez. 4.11.
- - costuri variabile unitare sau ponderea costurilor variabile în prețul produsului.
- 3. Volumul critic de vânzări poate fi calculat folosind valoarea marjei de profit. Venitul marginal (Z)) este definit ca diferența dintre venituri și costurile variabile, adică el trebuie să acopere costurile fixe ale organizației și să furnizeze profit din vânzarea produselor (lucrări, servicii):
Unde și- venitul marginal.
Dacă producția este multidisciplinară, în calculul volumului critic se folosesc indicatori medii de preț, costuri variabile și venit marginal:
În acest caz, efectul deplasărilor structurale asupra volumului pragului de rentabilitate poate fi calculat (vezi calculul prezentat în Tabelul 4.12).
4. Pentru a determina efectul modificărilor structurale asupra volumului critic de producție (vânzări), se folosește următoarea expresie:
Unde %. - gravitație specifică a fiecărui tip de produs în total.
Conceptul de „putere financiară” este strâns legat de conceptul de „volum de prag de rentabilitate”. Marja de siguranță financiară(zona de siguranță) (DA ^ 3 p) este diferența dintre volumele reale și cele de prag de rentabilitate.
Să luăm în considerare procedura de calcul a indicatorilor folosind un exemplu (Tabelul 4.12).
Tabelul 4.12
Calculul volumului critic al zonei de securitate
Puterea financiară a organizației a crescut cu 441 mii de ruble. cu o creștere a volumului încasărilor cu 1000 de mii de ruble. O creștere a volumului critic cu 559 de mii de ruble a avut un impact negativ asupra acestui indicator.
Exemplu. Folosind analiza factorială (metoda substituției în lanț), vom determina influența fiecărui factor asupra modificării volumului vânzărilor în pragul de rentabilitate. Modelul factorilor:
Influență totală: 1735 - 1176 = 559 (mii de ruble).
Creșterea punctului critic de volum se explică prin scăderea ponderii venitului marginal în preț, i.e. creșterea costurilor variabile unitare.
Dependența volumului producției și vânzărilor de produse de raportul dintre costuri și prețurile de vânzare este utilizată pentru a fundamenta obiectivele planificate. Dacă cunoașteți costurile fixe și variabile pe unitatea de producție (sau costurile variabile unitare), precum și valoarea profitului planificat, atunci volumul de vânzări necesar este determinat de formula
unde /) PL - suma planificată a profitului sau prin formula:
Există o creștere semnificativă a atenției pentru determinarea pragului de rentabilitate într-o criză, de ex. când vânzările sunt în scădere. Cunoașterea volumului de vânzări (producție) prag de rentabilitate va face posibilă prezicerea strategiei de dezvoltare financiară a organizației.
Pragul de rentabilitate- rezultatul activitatilor unei firme, firme sau persoane fizice, in care veniturile depasesc costurile sau sunt egale intre ele.Pentru determinarea volumului productiei, care asigura acoperirea costurilor intreprinderii, se face o analiza a pragului de rentabilitate. Se efectuează. De asemenea această analiză se realizează în scopul identificării volumului optim de producție pentru întreprindere și a ritmului de dezvoltare a acesteia, ceea ce este important pentru a asigura solvabilitatea și pragul de rentabilitate a întreprinderii.
Pragul de rentabilitate- acesta este încasările din vânzări, care acoperă suma costurilor fixe și variabile pentru un anumit volum de producție și un factor de utilizare a capacităților de producție, iar profitul este egal cu 0. Pragul de rentabilitate poate fi calculat prin 2 metode :
- - analitice
- - grafic
Metodă analitică pentru determinarea pragului de rentabilitate:
1) calculul venitului marginal - rezultatul din vânzarea produselor după rambursarea costurilor variabile:
Venit marginal = Volumul vânzărilor - Cost variabil
- 2) calculul raportului venitului în marjă: LA MD = Venitul în marjă / Procentul volumului vânzărilor
- 3) pragul de rentabilitate poate fi calculat atât în termeni valorici (ruble), cât și în natură (bucăți):
TBSTIM = raportul cost fix / venit marginal
TBNATUR = Costuri fixe / Venit marginal pe unitate de producție
Cunoscând TB, nu este greu de calculat marja de stabilitate financiară. Marja de siguranță financiară este diferența dintre nivelul real al vânzărilor și volumul critic al vânzărilor și exprimă valoarea la care poate începe scăderea veniturilor și compania va suferi pierderi. Este definit ca procent din volumul de vânzări așteptat: TFP = încasările din vânzări conform planului / pragul încasărilor din vânzări
Întreprinderea începe să realizeze profit atunci când venitul real depășește pragul. Cu cât acest exces este mai mare, cu atât este mai mare puterea financiară a întreprinderii și cu atât valoarea profitului este mai mare. Factorul de siguranță financiară este utilizat pentru a evalua riscul de producție, adică pierderi asociate structurii costurilor de producție.
Cu cât indicatorul de putere financiară este mai mare, cu atât riscul de pierderi pentru companie este mai mic.
Analiza de sensibilitate presupune urmărirea modului în care se modifică profitul ca răspuns la modificările unuia dintre parametri, cu condiția ca ceilalți să rămână neschimbați. Se știe că profitul operațional depinde de volumul vânzărilor, de costul mărfurilor vândute (lucrări, servicii), de raportul dintre costurile fixe și variabile în cost. Analiza de sensibilitate vă permite să identificați ce se va întâmpla cu profitul dacă volumul vânzărilor scade, de exemplu, cu 10%, sau dacă scade costul pe unitate de produse (lucrări, servicii) sau dacă costurile variabile reprezintă 60% din veniturile din vânzări etc.
Cu metoda grafica pragul de rentabilitate (pragul de rentabilitate) se găsește astfel: găsim valoarea costurilor fixe pe axa Y și trasăm linia costurilor fixe pe grafic, pentru care trasăm o dreaptă paralelă cu axa X. ; alegeți un punct de pe axa X, adică orice valoare a volumului vânzărilor, calculăm pentru un volum dat valoarea costurilor totale (fixe și variabile). Construim o linie dreaptă pe diagramă corespunzătoare acestei valori; alegem din nou orice valoare a volumului vânzărilor pe axa X și pentru aceasta găsim suma încasărilor din vânzări. Construim o linie dreaptă corespunzătoare acestei valori. Punctul de rentabilitate de pe diagramă este punctul de intersecție al liniilor drepte trasate pe baza valorii costurilor totale și a veniturilor brute. La pragul de rentabilitate, venitul primit de întreprindere este egal cu costurile sale totale, în timp ce profitul este zero. Dacă firma vinde produse mai puțin decât pragul de volum al vânzărilor, atunci suferă pierderi, dacă mai mult, realizează profit.
Analiza pragului de rentabilitate este: 1. Calculul volumului necesar de vânzări de produse, la care venitul este egal cu costurile brute, iar profitul este zero. 2. Calculul creșterii vânzărilor, în care influența factorilor care reduc profitul este compensată de influența factorilor care cresc profitul. Pragul de rentabilitate este rezultatul activităților unei companii, firme sau persoane fizice, în care veniturile depășesc cheltuielile sau sunt egale între ele. Analiza pragului de rentabilitate este acum utilizată pe scară largă pentru a determina: volumul critic de producție pentru o operațiune de prag de rentabilitate; dependența rezultatului financiar de modificările unuia dintre elementele raportului; stocul de putere financiară a întreprinderii; evaluarea riscurilor profesionale; fezabilitatea producției sau achizițiilor proprii; prețul minim contractual pentru o anumită perioadă; planificarea profitului etc. Marja de putere financiară este raportul dintre diferența dintre volumul curent de vânzări și volumul vânzărilor la pragul de rentabilitate și volumul actual de vânzări, exprimat ca procent.
31. Esența stabilirii prețurilor în întreprindere, tipuri de prețuri.
Preț reprezintă suma de bani pe care un cumpărător o plătește unui vânzător în schimbul unui produs. Cel mai adesea, o întreprindere care utilizează o strategie de prețuri poate realiza următoarele obiective: 1. Mentinerea unei pozitii stabile pe piata; 2. extinderea cotei de piata; 3. Maximizarea profiturilor si cresterea nivelului de profitabilitate al vanzarilor; 4. întreţinerea şi asigurarea solvabilităţii întreprinderii; 5. câștigarea leadership-ului pe piață; 6. Extinderea capacităţilor de export ale întreprinderii. În funcție de domeniul de aplicare, următoarele principale tipuri de preturi: 1.angro preturi - utilizate la vanzarea produselor intre persoane juridice. 2.achizitii prețurile sunt stabilite pentru produsele agricole achiziționate de la producătorii agricoli. 3.Vânzări cu amănuntul prețuri - prețuri la care mărfurile sunt vândute populației. 4.prețuri estimate de construcție - sunt utilizate în lucrări de construcții și instalații, valoarea lor se determină pe baza calculelor estimative și a profitului standard. 5. tarife de servicii - ca și prețurile cu ridicata, acestea constau în cost și profit. 6..preturi mondiale - sunt folosite in comertul exterior. Faceți distincția între prețurile mondiale pentru produsele importate și cele exportate.
34. Relația dintre venituri, costuri și profituri din vânzarea produselor. Ecuația de bază a microeconomiei (economia la nivel de întreprindere) poate fi reprezentată ca: Venituri = costuri fixe + costuri variabile + profit, Pierdere - sau formalizată: S= F+ V+ P, S-V = F + P, unde Diferența (S-V) dintre venituri și costurile variabile totale se numește venit marginal sau marja bruta. În special, de volumul vânzărilor depinde venituri (S), costuri variabile totale (V) și profit (P). După cum puteți vedea din figură, cu vânzări zero, veniturile și costurile variabile sunt zero, dar costurile fixe sunt încă acolo. Întreprinderile, care vând produse în valoare egală cu Q min, nu au nici profit, nici pierdere. La această valoare a volumului vânzărilor se intersectează diagramele S și C. Se numește punctul de intersecție pragul de rentabilitate.
36. 37. Funcții și principalele tipuri de profit. Factori care afectează valoarea profitului. V sistem economic profitul indeplineste urmatoarele funcții: 1. este un indicator al eficienţei întreprinderii; 2. are o funcție de stimulare, deoarece este elementul principal al resurselor financiare ale întreprinderii; 3. este o sursă de bugetare la diferite niveluri. Concepte (tipuri) de profit: Profit brut - valoarea profitului (pierderii) din vânzarea produselor (muncă, servicii, proprietate a întreprinderii) și a veniturilor din operațiuni nevânzări, reduse cu suma cheltuielilor aferente acestor operațiuni. Profit (pierdere) din vânzarea produselor, lucrărilor (serviciilor) este definită ca diferența dintre încasările din vânzări fără TVA și accize și costurile de producție și vânzări incluse în i/e. Interrelaţionarea indicatorilor: V = P + R; P = B-P; P = B-P Profit înainte de impozitare (bilanţ) - rezultatul financiar final, reflectat în bilanțul întreprinderii și identificat pe baza contabilizării tuturor operațiunilor comerciale ale întreprinderii și a evaluării elementelor din bilanț. Profit impozabil - se calculează în cadrul contabilității fiscale (utilizată pentru determinarea bazei impozabile). Profit net - profitul ramas la intreprindere dupa ce toate impozitele au fost platite si utilizate pentru dezvoltarea productiei si nevoilor sociale.
38. Procedura de formare, repartizare si utilizare a profiturilor intreprinderii. Obiectul de utilizare este profitul înainte de impozitare. Subdiviziunea sa înseamnă direcția profitului către buget și pe articole de utilizare către întreprinderi. Doar o parte din profiturile organizației care merg la buget este reglementată de lege. Cota principală a impozitului pe venit este de 24%. La întreprinderi, repartizarea este supusă profitului net. Statul nu se amestecă direct în procesul de distribuție profit net, dar prin acordarea de stimulente fiscale se poate stimula alocarea de resurse pentru investitii de capital, scopuri caritabile, activitati de mediu etc. Repartizarea profitului este reglementată în actele statutare. În conformitate cu cartea, se creează fonduri: consum, acumulare, sferă socială. Dacă nu se formează fonduri, atunci în scopul cheltuielilor planificate, se întocmesc estimări: pentru dezvoltarea producției, nevoi sociale, stimulente materiale pentru angajat, scopuri caritabile.
